Rządowy projekt ustawy budżetowej na rok 2012

2.3.1.1. Obsługa zadłużenia zagranicznego, należności i innych operacji zagranicznych
Wydatki z tego tytułu w 2012 r. zaplanowano w łącznej wysokości 10.762.877 tys. zł,
tj. 20,6% więcej niż przewidywane wykonanie ustawy budżetowej na 2011 r. Wydatki te
obejmują:
a) odsetki i dyskonto od obligacji skarbowych wyemitowanych na międzynarodowych
rynkach finansowych oraz odsetki od obligacji Brady’ego – 8.608.988 tys. zł,
b) odsetki i opłaty od kredytów i pożyczek – 1.535.636 tys. zł,
c) wydatki związane z finansowaniem zakupu samolotu F-16 – 118.770 tys. zł,
d) koszty emisji skarbowych papierów wartościowych oraz inne opłaty i prowizje –
499.483 tys. zł.
Odsetki i dyskonto od obligacji skarbowych wyemitowanych na międzynarodowych
rynkach finansowych i odsetki od obligacji Brady’ego
Wydatki z tytułu odsetek i dyskonta od obligacji wyemitowanych na międzynarodowych
rynkach finansowych i odsetek od obligacji Brady’ego zaplanowano na 2012 r. w wysokości
8.608.988 tys. zł.
Wydatki z tytułu odsetek i dyskonta od obligacji wyemitowanych przez Skarb Państwa na
międzynarodowych rynkach finansowych zaplanowane na 2012 r. w wysokości
8.566.761 tys. zł stanowią największą pozycję obsługi zadłużenia zagranicznego (79,5%).
Płatności dotyczą obligacji wyemitowanych w latach 1997 – 2011 na rynku euro, jena
japońskiego, franka szwajcarskiego i dolara amerykańskiego.
Wydatki z tytułu odsetek od obligacji Brady’ego zaplanowano na 2012 r. w wysokości
42.227 tys. zł. W wyniku zawarcia umowy o redukcji i restrukturyzacji zadłużenia wobec
banków komercyjnych zrzeszonych w Klubie Londyńskim Polska wyemitowała w 1994 r. tzw.
obligacje Brady’ego o wartości nominalnej 7.998,5 mln USD. W efekcie operacji
przedterminowego wykupu zadłużenie z tytułu obligacji spadło do 297,0 mln USD. Wypłaty
odsetek dotyczyć będą pozostałych w zadłużeniu zabezpieczonych obligacji parytetowych
(PAR) oraz zabezpieczonych obligacji za zadłużenie z tytułu kredytów rewolwingowych
(RSTA).
Odsetki i opłaty od kredytów i pożyczek
Wydatki z tytułu odsetek i opłat od kredytów i pożyczek zaplanowane na 2012 r.
w wysokości 1.535.636 tys. zł dotyczą następujących podmiotów: Europejskiego Banku
Inwestycyjnego, Banku Światowego, Banku Rozwoju Rady Europy i Japonii (Klub Paryski
i kredyt na Fundusz Prywatyzacji Banków Polskich).
Wypłaty odsetek na rzecz Europejskiego Banku Inwestycyjnego szacuje się w 2012 r. na
poziomie 1.072.400 tys. zł. Odsetki dotyczą głównie kredytów na: usuwanie skutków klęsk
60


żywiołowych, infrastrukturę drogową, projekty związane z nauką i szkolnictwem wyższym,
jak
również
współfinansowanie
wkładu
z
budżetu
państwa
do
wybranych
programów/priorytetów w ramach Narodowych Strategicznych Ram Odniesienia (NSRO)
2007 – 2013.
Na wypłaty odsetek i opłat na rzecz Banku Światowego przewidziano w 2012 r.
413.262 tys. zł. Na kwotę tę składają się odsetki i opłaty od zaciągniętych kredytów, głównie
na: infrastrukturę drogową, usuwanie skutków powodzi i ochronę przeciwpowodziową
dorzecza Odry, wsparcie terenów wiejskich, restrukturyzację sektora węglowego oraz
kredytów związanych z kosztami reform strukturalnych polskiej gospodarki.
Na wypłaty odsetek od kredytów z Banku Rozwoju Rady Europy przewidziano w 2012 r.
36.749 tys. zł. Na kwotę tę składają się odsetki od zaciągniętych kredytów, głównie na:
projekty ochrony przeciwpowodziowej, budownictwo czynszowe, zasilenie Funduszu dla
Śląska.
Na płatności odsetkowe związane z obsługą umów o redukcji i restrukturyzacji
zadłużenia Polski wobec wierzycieli oficjalnych zrzeszonych w Klubie Paryskim przewidziano
w 2012 r. 8.426 tys. zł. Stanowią je odsetki na rzecz Japonii, wobec której spłaty są
przewidziane do 2014 r. (tzw. opcja C). Spłata wobec pozostałych wierzycieli została
zakończona w 2009 r.
Odsetki od kredytu otrzymanego z Japonii na Fundusz Prywatyzacji Banków Polskich
planowane na 2012 r. wyniosą 4.779 tys. zł.
Wydatki związane z finansowaniem zakupu samolotu F-16
Począwszy od 2007 r. w części obsługa zadłużenia zagranicznego planowane są
wydatki związane z finansowaniem zakupu samolotu F-16. W 2012 r. na wydatki z tego
tytułu zaplanowano kwotę 118.770 tys. zł.
Koszty emisji skarbowych papierów wartościowych oraz inne opłaty i prowizje
Wydatki na sfinansowanie kosztów emisji skarbowych papierów wartościowych oraz
innych opłat i prowizji zaplanowano na 2012 r. w wysokości 499.483 tys. zł. Największą
pozycję stanowi opłata za gotowość w równowartości 69,8 mln SDR, tj. ok. 359 mln zł,
konieczna do uiszczenia w styczniu 2012 r., w związku z dokonanym w styczniu 2011 r.
przedłużeniem dostępu Polski do środków Elastycznej Linii Kredytowej z Międzynarodowego
Funduszu Walutowego. Pozostałe koszty zaplanowane w tej pozycji dotyczą wydatków
związanych z przygotowaniem emisji obligacji na międzynarodowych rynkach finansowych,
opłat za ratingi, prowizji dla BGK i NBP z tytułu zawartych umów agencyjnych oraz innych
kosztów za usługi prawne i bankowe.
61


2.3.1.2. Rozliczenia z tytułu poręczeń i gwarancji udzielonych przez Skarb Państwa
Wydatki z tego tytułu zaplanowano na 2012 r. w wysokości 7.143 tys. zł. Kwota ta
obejmuje wydatki za zobowiązania kredytobiorców znajdujących się w niestabilnej sytuacji
ekonomiczno-finansowej, których ryzyko wypłat jest bardzo wysokie. Dotyczy to podmiotów
należących do sektora rolnych rynków hurtowych oraz producentów żywności
bezglutenowej.
2.3.2. Obsługa długu krajowego






Ustawa
PW
Projekt
4:3

Wyszczególnienie
2011 r.
2011 r.
budżetu na
2012 r.
w tys. zł
%
1
2
3
4
5
Obsługa długu krajowego
29.621.700
29.500.700
32.225.980 109,2
Obsługa skarbowych papierów wartościowych oraz
innych instrumentów finansowych na rynku
28.825.700
28.704.700
32.225.880 112,3
krajowym
Rozliczenia z tytułu poręczeń i gwarancji
796.000
796.000
100
0,01
udzielonych przez Skarb Państwa

W projekcie ustawy budżetowej na 2012 r. na wydatki z tytułu obsługi długu krajowego
zaplanowano kwotę 32.225.980 tys. zł, tj. o 9,2% więcej niż przewidywane wykonanie
ustawy budżetowej na 2011 r. Wydatki te obejmują:
1) koszty obsługi skarbowych papierów wartościowych oraz innych instrumentów
finansowych na rynku krajowym,
2) rozliczenia z tytułu poręczeń i gwarancji krajowych udzielonych przez Skarb Państwa.
2.3.2.1. Obsługa skarbowych papierów wartościowych oraz innych instrumentów
finansowych na rynku krajowym
Wydatki z tego tytułu w 2012 r. zaplanowano w łącznej wysokości 32.225.880 tys. zł,
tj. o 12,3% więcej niż przewidywane wykonanie ustawy budżetowej na 2011 r. Wydatki te
obejmują:
1) dyskonto od bonów skarbowych w wysokości 1.260.783 tys. zł,
2) odsetki i dyskonto od obligacji hurtowych oraz rozliczenie transakcji na instrumentach
pochodnych w łącznej wysokości 29.321.707 tys. zł,
3) odsetki i dyskonto od obligacji detalicznych w wysokości 278.657 tys. zł,
62


4) odsetki od środków przyjmowanych w depozyt lub zarządzanie przez Ministra
Finansów w wysokości 1.320.333 tys. zł,
5) koszty emisji krajowych SPW oraz inne opłaty i prowizje w wysokości 44.400 tys. zł.
Dyskonto od bonów skarbowych
Wydatki z tytułu dyskonta od wykupywanych bonów skarbowych w 2012 r. szacowane
są na kwotę 1.260.783 tys. zł. Wydatki te będą dotyczyć głównie bonów emitowanych
w 2011 r.
Dyskonto i odsetki od obligacji hurtowych oraz rozliczenie transakcji na
instrumentach pochodnych
Planowane na 2012 r. wydatki z tytułu dyskonta i odsetek od obligacji hurtowych po
uwzględnieniu
przepływów
wynikających
z
transakcji
swap
wynoszą
łącznie
29.321.707 tys. zł.
Wydatki te obejmują obsługę obligacji:
− stałoprocentowych w wysokości 26.205.901 tys. zł,
− zmiennoprocentowych w wysokości 2.513.660 tys. zł,
− indeksowanych w wysokości 602.146 tys. zł.
W 2012 r. obsługiwane będą obligacje emitowane od 2002 r. na przetargach sprzedaży
i zamiany.
Dyskonto i odsetki od obligacji detalicznych
Zaplanowane na 2012 r. wydatki z tytułu dyskonta i odsetek od obligacji detalicznych
szacuje się na 278.657 tys. zł.
Wydatki te obejmują obsługę obligacji:
− stałoprocentowych w wysokości 111.247 tys. zł,
− zmiennoprocentowych w wysokości 30.184 tys. zł,
− indeksowanych w wysokości 137.226 tys. zł.
W 2012 r. obsługiwane będą obligacje detaliczne wyemitowane w latach 2005-2012.
Odsetki od środków przyjmowanych w depozyt lub zarządzanie przez Ministra
Finansów
Wydatki na odsetki od środków przyjmowanych w depozyt lub zarządzenie przez
Ministra Finansów od niektórych jednostek sektora finansów publicznych w 2012 r.
szacowane są na kwotę 1.320.333 tys. zł. Wydatki w tej pozycji wynikają z konsolidacji
63


zarządzania płynnością sektora finansów publicznych w ramach, której część jednostek
sektora finansów publicznych jest zobowiązana do przekazywania wolnych środków
w depozyt lub zarządzanie Ministrowi Finansów. Przekazane środki są oprocentowane, a ich
wartość wpływa na zmniejszenie potrzeb pożyczkowych. Przepisy weszły w życie z dniem
2 maja 2011 r.
Koszty emisji krajowych skarbowych papierów wartościowych oraz inne opłaty
i prowizje
Wydatki na koszty emisji krajowych SPW oraz inne opłaty i prowizje szacuje się
w 2012 r. na 44.400 tys. zł. Obejmują one głównie wynagrodzenia agenta emisji obligacji
skarbowych wynikające z warunków umowy, a także wynagrodzenie Banku BGK oraz inne
opłaty i prowizje związane z realizacją umowy dotyczącej konsolidacji środków publicznych.
2.3.2.2. Rozliczenia z tytułu poręczeń i gwarancji udzielonych przez Skarb Państwa
Wydatki z tego tytułu zaplanowano na 2012 r. w wysokości 100 tys. zł, tj. ok. 0,01%
kwoty przewidywanej do wykonania w 2011 r. Kwota ta obejmuje wydatki związane
z prowadzonymi postępowaniami sądowymi dotyczącymi udzielonych poręczeń Skarbu
Państwa.
2.4. Wydatki na realizację projektów z udziałem środków Unii Europejskiej
W projekcie ustawy budżetowej na rok 2012 zaplanowano wydatki budżetu państwa,
nieuwzględnione w budżecie środków europejskich, na realizację projektów z udziałem
środków pochodzących z budżetu Unii Europejskiej w wysokości 13.743.039 tys. zł, w tym
na:


− współfinansowanie projektów realizowanych z udziałem środków europejskich,
− finansowanie i współfinansowanie: projektów z udziałem środków otrzymywanych od
państw członkowskich Europejskiego Porozumienia o Wolnym Handlu (EFTA) 2004-
2009, projektów z udziałem innych środków pochodzących z budżetu Unii Europejskiej
nieujętych w budżecie środków europejskich,



− finansowanie projektów pomocy technicznej,
− finansowanie potrzeb wynikających z różnic kursowych oraz rozliczeń z Komisją
Europejską programów finansowanych z UE,
− finansowanie Wspólnej Polityki Rolnej.

64