Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

metodę obliczania kwot ekspozycji ważonych
dnio
ryzykiem w odniesieniu do pozycji sekurytyzacyjnej
bez ratingu w postaci instrumentu wsparcia płynności,
który spełnia warunki określone art. 255 ust. 1.
Instytucje powiadamiają właściwe organy o
stosowaniu przez nie przepisu zawartego w zdaniu
pierwszym, podając przy tym przyczyny oraz
planowany czas stosowania.
Obliczanie kwot ekspozycji ważonych ryzykiem
uznaje się, co do zasady, za niemożliwe, jeżeli
instytucja nie dysponuje ratingiem implikowanym,
metodą wewnętrznych oszacowań ani metodą formuły
nadzorczej.
W przypadku pozycji sekurytyzacyjnej stanowiącej
Art. 263
instrument wsparcia płynności, spełniający warunki N/przepi


ust. 3
s
zawarte w art. 255 ust. 1, można zastosować najwyższą
wagę ryzyka, jaka zostałaby zastosowana zgodnie z stosowan
przepisami rozdziału 2 w odniesieniu do wszelkich y jest
sekurytyzowanych ekspozycji, gdyby nie były one bezpośre
sekurytyzowane. W celu określenia wartości
dnio
ekspozycji danej pozycji stosuje się współczynnik
konwersji równy 100 %.
Art. 264
Ograniczenie ryzyka kredytowego w odniesieniu do N/przepi


ust. 1
pozycji sekurytyzacyjnych podlegających metodzie
s
IRB
stosowan
Jeżeli kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem
y jest
oblicza
się przy zastosowaniu metody ratingów zewnętrznych, bezpośre
wartość ekspozycji lub waga ryzyka dla pozycji
dnio
sekurytyzacyjnej, względem której uzyskano ochronę
kredytową, mogą zostać zmienione zgodnie z
przepisami rozdziału 4 w zakresie, w jakim stosują się
one do obliczeń kwot ekspozycji ważonych ryzykiem
na podstawie rozdziału 2.
Art. 264
W przypadku pełnej ochrony kredytowej, jeżeli kwoty N/przepi


ust. 2
ekspozycji ważonych ryzykiem oblicza się przy
s
zastosowaniu metody formuły
nadzorczej, stosowan
zastosowanie mają następujące wymogi:
y jest
bezpośre
a) instytucja określa "efektywną wagę ryzyka" danej
pozycji. Dokonuje tego, dzieląc kwotę ekspozycji
dnio
ważonej ryzykiem danej pozycji przez wartość

432
ekspozycji tej pozycji i mnożąc wynik przez 100;
b) w przypadku ochrony kredytowej rzeczywistej
kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem pozycji
sekurytyzacyjnej oblicza się, mnożąc przez efektywną
wagę ryzyka wartość ekspozycji danej pozycji
skorygowaną o ochronę kredytową rzeczywistą
(wartość E*) obliczoną zgodnie z rozdziałem 4 w celu
obliczenia kwot ekspozycji ważonych ryzykiem
zgodnie z rozdziałem 2, przyjmując, że E równa się
kwocie pozycji sekurytyzacyjnej;
c) w przypadku ochrony kredytowej nierzeczywistej
kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem pozycji
sekurytyzacyjnej oblicza się, mnożąc kwotę ochrony
skorygowaną o wszelkie przypadki niedopasowania
walutowego oraz niedopasowania terminów
zapadalności (GA) zgodnie z przepisami rozdziału 4
przez wagę ryzyka dostawcy ochrony; a następnie
dodając otrzymaną wartość do kwoty otrzymanej przez
pomnożenie kwoty pozycji sekurytyzacyjnej minus GA
przez efektywną wagę ryzyka.
Art. 264
W przypadku ochrony częściowej, jeżeli kwoty N/przepi


ust. 3
ekspozycji ważonych ryzykiem oblicza się przy
s
zastosowaniu
metody
formuły
nadzorczej, stosowan
zastosowanie mają następujące wymogi:
y jest
bezpośre
a) jeżeli ograniczenie ryzyka kredytowego obejmuje
pierwszą stratę lub straty ustalane na zasadzie
dnio
proporcjonalnej
przypadające
na
pozycję
sekurytyzacyjną, instytucja może zastosować przepisy
ust. 2;
b) w innych przypadkach instytucja traktuje pozycję
sekurytyzacyjną jako co najmniej dwie pozycje,
których niezabezpieczoną część uznaje się za pozycję o
niższej jakości kredytowej. Do celów obliczenia kwoty
ekspozycji ważonej ryzykiem tej pozycji stosuje się
przepisy art. 262, z zastrzeżeniem że w przypadku
ochrony kredytowej rzeczywistej wartość T koryguje
się do wartości e*; oraz do T-g w przypadku ochrony
kredytowej nierzeczywistej, gdzie e* oznacza stosunek
E* do całkowitej kwoty referencyjnej puli bazowej, a
E* jest równe skorygowanej kwocie ekspozycji danej
pozycji sekurytyzacyjnej obliczonej zgodnie z
przepisami rozdziału 4 w zakresie, w jakim stosują się

433
one do obliczania kwot ekspozycji ważonych ryzykiem
zgodnie z rozdziałem 2, przyjmując, że E równa się
kwocie pozycji sekurytyzacyjnej; natomiast g równa
się stosunkowi kwoty nominalnej ochrony kredytowej
skorygowanej o wszelkie przypadki niedopasowania
walutowego lub niedopasowania terminów
zapadalności zgodnie z przepisami rozdziału 4 do
sumy kwot ekspozycji w odniesieniu do
sekurytyzowanych ekspozycji. W przypadku ochrony
kredytowej nierzeczywistej do części pozycji
nieobjętej skorygowaną wartością T stosuje się wagę
ryzyka dostawcy ochrony.
Jeżeli
w
przypadku
ochrony
kredytowej
Art. 264
nierzeczywistej właściwe organy udzieliły instytucji N/przepi


ust. 4
zezwolenia na obliczanie kwot ekspozycji ważonych
s
stosowan
ryzykiem dla porównywalnych ekspozycji
bezpośrednich wobec dostawcy ochrony zgodnie
y jest
z
rozdziałem 3, wagę ryzyka g ekspozycji wobec bezpośre
dostawcy ochrony zgodnie z art. 235 określa się
dnio
według przepisów rozdziału 3.
Art. 265
Dodatkowe wymogi w zakresie funduszy własnych N/przepi


ust. 1
odnośnie do sekurytyzacji ekspozycji odnawialnych z
s
opcjami przedterminowej spłaty należności
stosowan
Oprócz kwot ekspozycji ważonych ryzykiem y jest
bezpośre
obliczanych w odniesieniu do posiadanych przez
instytucję inicjującą pozycji sekurytyzacyjnych
dnio
instytucja ta przy dokonywaniu sprzedaży ekspozycji
odnawialnych
do
sekurytyzacji
z
opcją
przedterminowej spłaty należności oblicza też kwotę
ekspozycji ważonej ryzykiem zgodnie z metodą
określoną w art. 256.
Art. 265
Na zasadzie odstępstwa od art. 256 wartość ekspozycji N/przepi


ust. 2
z tytułu udziału jednostek inicjujących stanowi sumę
s
następujących pozycji:
stosowan
y jest
a) wartości ekspozycji tej referencyjnej części puli bezpośre
wykorzystanych kwot sprzedanych do celów
sekurytyzacji, której udział w całej puli wierzytelności
dnio
sprzedanych do programu określa część przepływów
pieniężnych z tytułu pobierania kwoty głównej i
odsetek oraz z tytułu innych powiązanych kwot, które
nie są dostępne w celu dokonania płatności na rzecz

434
posiadaczy pozycji sekurytyzacyjnych danej
sekurytyzacji;
b)

wartości ekspozycji tej części puli
niewykorzystanych kwot linii kredytowych (kwoty
wykorzystane w ramach tych linii zostały sprzedane do
programu sekurytyzacyjnego), której udział w
całkowitej wartości takich niewykorzystanych kwot
jest taki sam jak udział wartości ekspozycji opisanej w
lit. a) w stosunku do wartości ekspozycji puli
wykorzystanych kwot sprzedanych do celów
sekurytyzacji.
Udział jednostki inicjującej nie może być
podporządkowany w stosunku do udziału inwestorów.
Wartość ekspozycji z tytułu udziału inwestorów
stanowi wartość ekspozycji części referencyjnej puli
wykorzystanych kwot, nieobjętą zakresem stosowania
lit. a), powiększoną o wartość ekspozycji tej części puli
niewykorzystanych kwot linii kredytowych (kwoty
wykorzystane w ramach tych linii zostały sprzedane do
programu sekurytyzacyjnego), która nie wchodzi w
zakres stosowania lit. b).
Kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem w odniesieniu do
Art. 265
wartości ekspozycji z tytułu udziału jednostki N/przepi


ust. 3
inicjującej zgodnie z ust. 2 lit. a) oblicza się tak jak
s
ekspozycję
proporcjonalną
w
stosunku
stosowan

do
sekurytyzowanych ekspozycji z tytułu wykorzystanych y jest
kwot, tak jakby nie były one objęte sekurytyzacją, oraz bezpośre
jak ekspozycję proporcjonalną w stosunku do
dnio
niewykorzystanych kwot linii kredytowych, których
wykorzystane kwoty zostały sprzedane do celów
sekurytyzacji.
Art. 266
Zmniejszenie kwot ekspozycji ważonych ryzykiem
N/przepi


ust. 1
Kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem dla pozycji
s
sekurytyzacyjnej, której przypisano wagę ryzyka stosowan
równą 1250 %, można zmniejszyć o wartość 12,5 razy y jest
większą od kwoty wszelkich korekt z tytułu bezpośre
dnio
szczególnego ryzyka kredytowego traktowanych
zgodnie z art. 110 dokonanych przez instytucję w
odniesieniu do sekurytyzowanych ekspozycji. W
zakresie, w jakim do tego celu uwzględnia się korekty
szczególnego ryzyka kredytowego, nie bierze się ich

435
pod uwagę do celów obliczeń określonych w art. 159.
Art. 266
Kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem dla pozycji N/przepi


ust. 2
sekurytyzacyjnej można zmniejszyć o wartość 12,5
s
razy większą od kwoty wszelkich korekt z tytułu stosowan
szczególnego ryzyka kredytowego traktowanych y jest
zgodnie z art. 110, dokonanych przez instytucję w bezpośre
odniesieniu do danej pozycji.
dnio
Art. 266
Jak przewidziano w art. 36 ust. 1 lit. k) w odniesieniu N/przepi


ust. 3
do pozycji sekurytyzacyjnej, do której stosuje się wagę
s
ryzyka równą 1250 %, instytucje mogą w ramach stosowan
rozwiązania alternatywnego w stosunku do y jest
uwzględniania danej pozycji przy obliczaniu kwot bezpośre
ekspozycji ważonych ryzykiem odliczyć od funduszy
dnio
własnych wartość ekspozycji danej pozycji, z
następującymi zastrzeżeniami:
a) wartość ekspozycji danej pozycji można obliczyć
na podstawie kwot ekspozycji ważonych ryzykiem,
uwzględniając przy tym wszelkie obniżki dokonane
zgodnie z ust. 1 i 2;
b) przy obliczaniu wartości ekspozycji można
uwzględnić uznaną ochronę rzeczywistą w sposób
zgodny z metodą określoną w art. 247 i 264;
c) w przypadku zastosowania metody formuły
nadzorczej do obliczenia kwot ekspozycji ważonych
ryzykiem oraz gdy L < KIRBR i [L+T] > KIRBR
pozycję można traktować jak dwie pozycje, przy czym
w odniesieniu do pozycji o wyższym stopniu
uprzywilejowania L jest równe KIRBR.
W przypadku gdy dana instytucja korzysta z
Art. 266
możliwości zawartej w ust. 3, może ona odjąć wartość N/przepi


ust. 4
12,5 razy większą od kwoty odliczonej zgodnie z tym
s
ustępem od kwoty określonej w art. 260 jako kwota, do stosowan
której można ograniczyć kwotę ekspozycji ważonej y jest
bezpośre
ryzykiem w odniesieniu do jej pozycji w ramach danej
dnio
sekurytyzacji.
Art. 267
Stosowanie ocen kredytowych ECAI
N/przepi


Instytucje mogą korzystać z ocen kredytowych w celu
s
określenia wagi ryzyka danej pozycji sekurytyzacyjnej stosowan
wyłącznie wtedy, gdy ocena kredytowa została wydana y jest
bezpośre
lub zatwierdzona przez ECAI zgodnie z

436