Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

kredytowej równy 1;
b) w przypadku pozycji sekurytyzacyjnej podlegającej
przepisom sekcji 3 podsekcja 4 - stopień jakości
kredytowej równy 1 lub 2.
Art. 244
W ramach rozwiązania alternatywnego w stosunku do N/przepi


ust. 4
ust. 2 i 3 właściwe organy udzielają instytucjom
s
inicjującym zezwolenia na uznanie istotnej części stosowan
ryzyka kredytowego za przeniesioną, jeżeli instytucja y jest
inicjująca jest w stanie wykazać w przypadku każdej bezpośre
sekurytyzacji, że obniżenie wymogów w zakresie
dnio
funduszy własnych, które instytucja inicjująca
uzyskuje w drodze sekurytyzacji, jest uzasadnione
proporcjonalnym przeniesieniem ryzyka kredytowego
na osoby trzecie.
Zezwolenia udziela się wyłącznie w przypadku, gdy
instytucja spełnia wszystkie poniższe warunki:
a) instytucja ustanowiła strategie i metody w
odpowiednim stopniu uwzględniające ryzyko i mające
na celu ocenę przeniesienia ryzyka;
b) instytucja uznała również przeniesienie ryzyka
kredytowego na osoby trzecie w każdym przypadku do
celów jej wewnętrznego procesu zarządzania ryzykiem
i alokacji kapitału wewnętrznego.
Art. 244
Oprócz wymogów określonych, stosownie do N/przepi


ust. 5
przypadku, w ust. 1-4 w odniesieniu do przeniesienia
s
spełnione są poniższe warunki:
stosowan
y jest
a)

dokumentacja
dotycząca
sekurytyzacji
odzwierciedla istotę ekonomiczną transakcji;
bezpośre

dnio
b) ochrona kredytowa, poprzez którą przenoszone jest
ryzyko kredytowe, jest zgodna z art. 247 ust. 2;
c) w instrumentach stosowanych w celu przeniesienia
ryzyka kredytowego nie ustanowiono warunków,
które:
(i) nakładają znaczne progi istotności, poniżej których
uznaje się, że ochrona kredytowa nie jest uruchamiana
w razie wystąpienia zdarzenia kredytowego;
(ii) zezwalają na wypowiedzenie ochrony wskutek
pogorszenia jakości kredytowej ekspozycji bazowych;

402
(iii) z wyjątkiem opcji przedterminowej spłaty
należności, nakładają na instytucję inicjującą wymóg
ulepszenia pozycji danej sekurytyzacji;
(iv) zwiększają koszt ochrony kredytowej ponoszony
przez instytucję lub dochód wypłacany właścicielom
pozycji danej sekurytyzacji w związku z pogorszeniem
jakości kredytowej puli bazowej;
d)
uzyskano opinię wykwalifikowanego radcy
prawnego, potwierdzającą egzekwowalność ochrony
kredytowej we wszystkich właściwych jurysdykcjach;
e)
dokumentacja dotycząca sekurytyzacji w
stosownych przypadkach zawiera informacje
wyjaśniające, że jakikolwiek zakup lub odkup pozycji
sekurytyzacyjnych przez jednostkę inicjującą lub
jednostkę sponsorującą, które nie wchodzą w zakres
ich zobowiązań umownych, jest możliwy wyłącznie na
warunkach rynkowych;
f) jeżeli jest dostępna opcja odkupu końcowego,
spełnia ona wszystkie następujące warunki:
(i) opcję realizuje się według uznania instytucji
inicjującej;
(ii) opcję można zrealizować wyłącznie wtedy, gdy
niespłacone pozostaje co najwyżej 10 % pierwotnej
wartości sekurytyzowanych ekspozycji;
(iii) opcji nie skonstruowano w sposób mający na celu
uniknięcie przypisania strat do pozycji wsparcia
jakości kredytowej lub innych pozycji posiadanych
przez inwestorów ani zapewnienie wsparcia jakości
kredytowej w jakikolwiek inny sposób.
Właściwe organy informują EUNB o poszczególnych
Art. 244
przypadkach określonych w ust. 2, w których możliwe N/przepi


ust. 6
obniżenie kwot ekspozycji ważonych ryzykiem nie jest
s
stosowan
uzasadnione proporcjonalnym przeniesieniem ryzyka
y jest
kredytowego na osoby trzecie, oraz o stosowaniu przez bezpośre
instytucje przepisów ust. 4. EUNB monitoruje zakres
dnio
praktyk w tym obszarze i wydaje wytyczne zgodnie z
art. 16 rozporządzenia (UE) nr 1093/2010. EUNB
przeprowadzi przegląd realizacji tych wytycznych
przez państwa członkowskie i do dnia 31 grudnia 2017
r. przedstawi Komisji zalecenia co do tego, czy

403
niezbędny jest wiążący standard techniczny.
Art. 245
Obliczanie kwot ekspozycji ważonych ryzykiem
N/przepi


ust. 1
1. Jeżeli instytucja inicjująca przeniosła istotną część
s
ryzyka kredytowego związanego z sekurytyzowanymi stosowan
ekspozycjami zgodnie z sekcją 2, instytucja ta może:
y jest

bezpośre
a) w przypadku sekurytyzacji tradycyjnej wyłączyć z
dnio
obliczeń kwot ekspozycji ważonych ryzykiem i, w
stosownych przypadkach, kwot oczekiwanej straty
ekspozycje, które poddała sekurytyzacji;
b) w przypadku sekurytyzacji syntetycznej obliczać
kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem i, w stosownych
przypadkach, kwoty oczekiwanej straty w odniesieniu
do sekurytyzowanych ekspozycji zgodnie z art. 249 i
250.
Jeżeli instytucja inicjująca podjęła decyzję o
Art. 245
N/przepi


zastosowaniu ust. 1, oblicza kwoty ekspozycji
ust. 2
ważonych ryzykiem określone w niniejszym rozdziale
s
dla pozycji, które może posiadać w ramach danej stosowan
y jest
sekurytyzacji.
bezpośre
Jeżeli instytucja inicjująca nie przeniosła istotnej
dnio
części ryzyka kredytowego lub jeżeli podjęła decyzję o
niezastosowaniu ust. 1, nie musi obliczać kwot
ekspozycji ważonych ryzykiem jakichkolwiek pozycji,
które może posiadać w ramach takiej sekurytyzacji, ale
nadal uwzględnia sekurytyzowane ekspozycje w
obliczeniach kwot ekspozycji ważonych ryzykiem w
taki sposób, jakby nie były one objęte sekurytyzacją.
Art. 245
Jeżeli
ekspozycja
dotyczy
różnych
transz N/przepi


ust. 3
sekurytyzacyjnych, ekspozycja wobec każdej z transz
s
jest uznawana za odrębną pozycję sekurytyzacyjną. stosowan
Uznaje się, że pozycje danej sekurytyzacji posiadają y jest
dostawcy ochrony kredytowej pozycji
bezpośre
sekurytyzacyjnych. Pozycje sekurytyzacyjne obejmują
dnio
ekspozycje sekurytyzacyjne wynikające z kontraktów
na stopę procentową lub z pochodnych instrumentów
walutowych.
Art. 245
Kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem włącza się do N/przepi


ust. 4
całkowitej sumy kwot ekspozycji ważonych ryzykiem
s
instytucji do celów art. 92 ust. 3, chyba że pozycja stosowan
sekurytyzacyjna jest odejmowana od pozycji kapitału y jest

404
podstawowego Tier I na podstawie art. 36 ust. 1 lit. k).
bezpośre
dnio
Kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem pozycji
Art. 245
sekurytyzacyjnej oblicza się, przypisując wartości N/przepi


ust. 5
ekspozycji z tytułu pozycji, obliczonej zgodnie z art.
s
246, odpowiednią całkowitą wagę ryzyka.
stosowan

y jest
bezpośre
dnio
Całkowitą wagę ryzyka określa się jako sumę wagi
Art. 245
N/przepi


ryzyka, o której mowa w niniejszym rozdziale, oraz
ust. 6
s
ewentualnej dodatkowej wagi ryzyka zgodnie z art. stosowan
407.
y jest
bezpośre
dnio
Art. 246
Wartość ekspozycji
N/przepi


ust. 1
Wartość ekspozycji oblicza się według następujących
s
stosowan
zasad:
y jest
a) jeżeli instytucja oblicza kwoty ekspozycji bezpośre
ważonych ryzykiem zgodnie z podsekcją 3, wartością
dnio
ekspozycji
z
tytułu
bilansowej
pozycji
sekurytyzacyjnej jest jej wartość księgowa po
zastosowaniu korekt z tytułu szczególnego ryzyka
kredytowego traktowanych zgodnie z art. 110;
b) jeżeli instytucja oblicza kwoty ekspozycji ważonych
ryzykiem zgodnie z podsekcją 4, wartością ekspozycji
z tytułu bilansowej pozycji sekurytyzacyjnej jest jej
wartość księgowa obliczona bez uwzględnienia
jakichkolwiek korekt z tytułu ryzyka kredytowego
traktowanych zgodnie z art. 110;
c) jeżeli instytucja oblicza kwoty ekspozycji
ważonych ryzykiem zgodnie z podsekcją 3, wartością
ekspozycji z tytułu pozabilansowej pozycji
sekurytyzacyjnej jest jej wartość nominalna
pomniejszona o wartość wszelkich korekt z tytułu
szczególnego ryzyka kredytowego dotyczących tej
pozycji sekurytyzacyjnej i pomnożona przez
współczynnik konwersji zgodnie z niniejszym
rozdziałem. Współczynnik konwersji wynosi 100%,
chyba że określono inaczej;

405
d) jeżeli instytucja oblicza kwoty ekspozycji
ważonych ryzykiem zgodnie z podsekcją 4, wartością
ekspozycji z tytułu pozabilansowej pozycji
sekurytyzacyjnej jest jej wartość nominalna
pomnożona przez współczynnik konwersji zgodnie z
niniejszym rozdziałem. Współczynnik konwersji
wynosi 100%, chyba że określono inaczej;
e) wartość ekspozycji na ryzyko kredytowe
kontrahenta z tytułu instrumentu pochodnego
wymienionego w załączniku II określa się zgodnie z
rozdziałem 6.
Art. 246
Jeżeli instytucja posiada dwie lub więcej niż dwie N/przepi


ust. 2
pokrywające się pozycje sekurytyzacyjne, to w
s
zakresie, w jakim te pozycje się pokrywają, włącza ona stosowan
do obliczeń kwot ekspozycji ważonych ryzykiem y jest
wyłącznie pozycję lub część pozycji, która daje wyższe bezpośre
kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem. Instytucja może
dnio
również uznać takie pokrywanie się wymogów w
zakresie funduszy własnych z tytułu szczególnego
ryzyka dotyczące pozycji w portfelu handlowym z
wymogami
w
zakresie
funduszy
własnych
dotyczącymi pozycji sekurytyzacyjnych w portfelu
niehandlowym, pod warunkiem że instytucja jest w
stanie obliczyć i porównać wymogi w zakresie
funduszy własnych dotyczące stosownych pozycji. Do
celów niniejszego ustępu pokrywanie się ma miejsce w
przypadkach, w których pozycje stanowią w całości
lub w części ekspozycję na to samo ryzyko, tak że
pokrywającym się pozycjom lub częściom pozycji
odpowiada jedna ekspozycja.
Art. 246
Jeżeli do pozycji
w papierach dłużnych N/przepi


ust. 3
przedsiębiorstw zabezpieczonych aktywami (ABCP)
s
ma zastosowanie art. 268 lit. c), instytucja może stosowan
stosować wagę ryzyka przypisaną instrumentowi y jest
wsparcia płynności w celu obliczenia kwoty ekspozycji bezpośre
ważonej ryzykiem dla ABCP, pod warunkiem że 100
dnio
% ABCP wyemitowanych w ramach programu jest
objętych tym instrumentem wsparcia płynności lub
innymi takimi instrumentami oraz że wszystkie te
instrumenty wsparcia płynności są instrumentami o
równym stopniu uprzywilejowania w stosunku do
ABCP i tym samym tworzą pokrywające się pozycje.

406