Rządowy projekt ustawy budżetowej na rok 2009

Obsługa zadłu enia zagranicznego

w tys. zł
Projekt bud etu
3:2
Wyszczególnienie

2008 r.
na 2009 r.
%%
1
2
3
4
Obsługa zadłu enia zagranicznego
5.924.540
6.180.000
104,3
Obsługa zadłu enia zagranicznego, nale no ci i
5.760.263
6.050.982
105,0
innych operacji zagranicznych
Rozliczenia z tytułu por cze i gwarancji udzielonych
164.277
129.018
78,5
przez Skarb Pa stwa

Wydatki na obsług zadłu enia zagranicznego w 2009 r. zaplanowano w kwocie
6.180.000 tys. zł, tj. 4,3% powy ej planu na 2008 r.
Zaplanowane na 2009 r. wydatki z tytułu obsługi zadłu enia zagranicznego obejmuj :
koszty obsługi zadłu enia zagranicznego i innych operacji zagranicznych,
-
wypłaty wynikaj ce z udzielonych przez Skarb Pa stwa gwarancji zagranicznych.
-
Na obsług zadłu enia zagranicznego, nale no ci i innych operacji zagranicznych
zaplanowano wydatki w ł cznej wysoko ci 6.050.982 tys. zł, tj. 5,0% powy ej planu na
2008 r., z tego na:
odsetki od obligacji skarbowych wyemitowanych za granic oraz odsetki od obligacji
-
Brady’ego – 4.509.754 tys. zł,
odsetki i opłaty od kredytów i po yczek – 1.219.409 tys. zł,
-
wydatki zwi zane z finansowaniem programu F-16 – 280.935 tys. zł,
-
koszty emisji skarbowych papierów warto ciowych oraz inne opłaty i prowizje –
-
40.884 tys. zł.
Odsetki od obligacji skarbowych wyemitowanych za granic i od obligacji Brady’ego
Wydatki z tytułu odsetek od obligacji wyemitowanych za granic i od obligacji Brady’ego
zaplanowano na 2009 r. w wysoko ci 4.509.754 tys. zł, tj. 5,3% powy ej planu na 2008 r.
Wydatki z tytułu odsetek od obligacji wyemitowanych przez Skarb Pa stwa na
mi dzynarodowym rynku finansowym zaplanowane na 2009 r. w wysoko ci 4.466.167 tys. zł
stanowi najwi ksz pozycj obsługi zadłu enia zagranicznego (72,3%). W porównaniu do

69
2008 r. przewiduje si wzrost wydatków w tej pozycji planu o 5,9%. Płatno ci odsetkowe
dotycz obligacji wyemitowanych w latach 1997 – 2008 na rynku euro, jena japo skiego,
franka szwajcarskiego, dolara ameryka skiego i funta brytyjskiego oraz planowanych emisji
na 2009 r.
Wydatki z tytułu odsetek od obligacji Brady’ego zaplanowano na 2009 r. w wysoko ci
43.587 tys. zł (36% poni ej planu na 2008 r.). W wyniku zawarcia umowy o redukcji
i restrukturyzacji zadłu enia wobec banków komercyjnych zrzeszonych w Klubie Londy skim
Polska wyemitowała w 1994 r. tzw. obligacje Brady’ego. Wypłaty odsetek dotyczy b d
zabezpieczonych obligacji parytetowych (PAR) oraz zabezpieczonych obligacji za zadłu enie
z tytułu kredytów rewolwingowych (RSTA). Zmniejszenie wydatków z tytułu obligacji
Brady’ego wynika z przedterminowego wykupu tych obligacji w 2008 r.
Odsetki i opłaty od kredytów i po yczek
Wydatki z tytułu odsetek i opłat od kredytów i po yczek zaplanowane na 2009 r.
w wysoko ci 1.219.409 tys. zł, tj. 14,3% powy ej planu na 2008 r., dotycz nast puj cych
podmiotów: Klubu Paryskiego, Banku wiatowego, Europejskiego Banku Inwestycyjnego,
Banku Rozwoju Rady Europy i Japoni .
Na płatno ci odsetkowe zwi zane z obsług umów o redukcji i restrukturyzacji
zadłu enia Polski wobec wierzycieli oficjalnych zrzeszonych w Klubie Paryskim przewidziano
w 2009 r. 19.624 tys. zł (78,8% poni ej planu na 2008 r.). Odsetki zostan zapłacone
6 krajom wierzycielskim.
Na wypłaty odsetek i opłat na rzecz Banku wiatowego przewidziano w 2009 r.
290.169 tys. zł. Na kwot t składaj si odsetki i opłaty od zaci gni tych kredytów, głównie
na: infrastruktur drogow , ochron przeciwpowodziow Odry, wsparcie terenów wiejskich
i restrukturyzacj sektora w glowego.
Wypłaty odsetek na rzecz Europejskiego Banku Inwestycyjnego szacuje si w 2009 r. na
poziomie 856.173 tys. zł. Odsetki dotycz głównie kredytów na: usuwanie skutków kl sk
ywiołowych, infrastruktur drogow oraz rozwój nauki i technologi .
Na wypłaty odsetek od kredytów z Banku Rozwoju Rady Europy przewidziano
w 2009 r. 48.362 tys. zł. Na kwot t składaj si odsetki i opłaty od zaci gni tych kredytów,
głównie na: projekty ochrony przeciwpowodziowej, budownictwo czynszowe, zasilenie
Funduszu dla l ska.
Odsetki od kredytu otrzymanego z Japoni na Fundusz Prywatyzacji Banków Polskich
planowane na 2009 r. wynios 5.081 tys. zł.
Wydatki zwi zane z finansowaniem programu F-16

70
Pocz wszy od 2007 r. w cz ci 78 bp planowane s wydatki zwi zane z finansowaniem
programu F-16, które w latach ubiegłych ujmowane były w cz ci 83 bud etu pa stwa –
Rezerwy celowe. W 2009 r. na wydatki z tego tytułu zaplanowano kwot
280.935 tys. zł, tj. 17,5% poni ej planu na 2008 r.

Koszty emisji skarbowych papierów warto ciowych oraz inne opłaty i prowizje
Wydatki na sfinansowanie kosztów emisji skarbowych papierów warto ciowych oraz
innych opłat i prowizji zaplanowano na 2009 r. w wysoko ci 40.884 tys. zł, tj. 40,8% poni ej
planu na 2008 r. Dotycz one głównie kosztów przygotowania emisji zagranicznych, opłat za
ratingi, prowizji dla BGK i NBP z tytułu zawartych umów agencyjnych, opłat za usługi prawne
oraz kosztów przekazów bankowych.
Na rozliczenia z tytułu por cze i gwarancji udzielonych przez Skarb Pa stwa
zaplanowano na 2009 r. wydatki w wysoko ci 129.018 tys. zł, tj. 21,5% poni ej planu na
2008 r. Kwota ta obejmuje wydatki za zobowi zania kredytobiorców znajduj cych si
w niestabilnej sytuacji ekonomiczno-finansowej, których ryzyko wypłat ze
rodków
bud etowych jest bardzo wysokie. Dotyczy to podmiotów nale cych, m.in., do sektorów:
energetyki cieplnej, rolnych rynków hurtowych i transportowego oraz przedsi biorstw
produkuj cych ywno bezglutenow .
Obsługa długu krajowego


w tys. zł
Projekt bud etu
3:2
Wyszczególnienie

2008 r.
na 2009 r.
%%
1
2
3
4
Obsługa długu krajowego
21.885.070
26.600.356
121,5
Obsługa skarbowych papierów warto ciowych oraz
21.673.070
26.126.656
120,5
innych instrumentów finansowych na rynku krajowym
Rozliczenia z tytułu por cze i gwarancji udzielonych
212.000
473.700
223,4
przez Skarb Pa stwa

W projekcie ustawy bud etowej na 2009 r. na wydatki z tytułu obsługi długu krajowego
zaplanowano kwot 26.600.356 tys. zł, tj. o 21,5 % wi cej ni w planie na 2008 r.
Zaplanowane na 2009 r. wydatki z tytułu obsługi długu krajowego obejmuj :
koszty obsługi skarbowych papierów warto ciowych oraz innych instrumentów
-
finansowych na rynku krajowym,
wydatki z tytułu por cze i gwarancji krajowych udzielonych przez Skarb Pa stwa.
-

71
Na obsług skarbowych papierów warto ciowych oraz innych instrumentów
finansowych na rynku krajowym w 2009 r. przewidziano wydatki w ł cznej wysoko ci
26.126.656 tys. zł, tj. o 20,5 % wi cej ni w planie na 2008 r.

Wydatki te obejmuj :
dyskonto od bonów skarbowych w wysoko ci 2.670.000 tys. zł,
-
odsetki i dyskonto od obligacji hurtowych oraz rozliczenie transakcji na instrumentach
-
pochodnych w wysoko ci 22.993.556 tys. zł,
odsetki i dyskonto od obligacji detalicznych w wysoko ci 396.800 tys. zł,
-
odsetki od obligacji nierynkowych w wysoko ci 9.000 tys. zł,
-
koszty emisji krajowych SPW oraz inne opłaty w wysoko ci 57.300 tys. zł.
-
Dyskonto od bonów skarbowych
Wydatki z tytułu dyskonta od bonów skarbowych wykupywanych w 2009 r. szacowane s
na kwot 2.670.000 tys. zł, tj. o 176,4 % wi cej ni w planie na 2008 r. Wydatki te b d
dotyczy przede wszystkim bonów sprzedanych w 2008 r.
Dyskonto i odsetki od obligacji hurtowych oraz rozliczenie transakcji na
instrumentach pochodnych
Planowane na 2009 r. wydatki z tytułu dyskonta i odsetek od obligacji hurtowych po
uwzgl dnieniu przepływów wynikaj cych z transakcji swap wynosz 22.993.556 tys. zł,
tj. o 14,1 % wi cej ni w planie na 2008 r.
Wydatki te obejmuj obsług obligacji:
stałoprocentowych w wysoko ci 19.352.556 tys. zł,
-
zmiennoprocentowych w wysoko ci 3.244.000 tys. zł,
-
indeksowanych w wysoko ci 397.000 tys. zł.
-
W 2009 r. obsługiwane b d obligacje:
sprzedane na przetargach sprzeda y w latach 1999-2009 oraz przetargach zamiany od
-
2001 r.,
wyemitowane w ramach konwersji zobowi za Skarbu Pa stwa w Narodowym Banku
-
Polskim w 1999 r.,
wyemitowane w ramach konwersji zobowi za słu by zdrowia w 2000 r.,
-

72
wyemitowane w ramach konwersji zobowi za Skarbu Pa stwa wynikaj cych
-
z przej tych zobowi za ZUS z tytułu nie przekazanych składek do otwartych funduszy
emerytalnych w latach 2003-2008.


Dyskonto i odsetki od obligacji detalicznych
Zaplanowane na 2009 r. wydatki z tytułu dyskonta i odsetek od obligacji detalicznych
szacuje si na 396.800 tys. zł, tj. o 18,0 % mniej ni w planie na 2008 r.
Wydatki te obejmuj obsług obligacji:
stałoprocentowych w wysoko ci 249.600 tys. zł,
-
zmiennoprocentowych w wysoko ci 147.200 tys. zł.
-
W 2009 r. obsługiwane b d obligacje detaliczne wyemitowane w latach 2004-2009.
Odsetki od obligacji nierynkowych
Wydatki na odsetki od obligacji nierynkowych w 2009 r. szacuje si na kwot
9.000 tys. zł, tj. o 9,5 % mniej ni w planie na 2008 r. Wydatki te obejmuj odsetki od
obligacji przeznaczonych na zwi kszenie funduszy własnych BG S.A.
Koszty emisji krajowych skarbowych papierów warto ciowych oraz inne opłaty
i prowizje
Wydatki na sfinansowanie kosztów emisji krajowych SPW z tytułu wynagrodzenia
agentów emisji obligacji skarbowych wynikaj cego z warunków umów zawartych z agentami
oraz innych opłat i prowizji szacuje si w 2009 r. na 57.300 tys. zł, tj. o 6,1% wi cej ni
w planie na 2008 r.
Na rozliczenia z tytułu por cze i gwarancji udzielonych przez Skarb Pa stwa
zaplanowano na 2009 r. wydatki w wysoko ci 473.700 tys. zł. tj. o 123,4% wi cej ni
w planie na 2008 r. Kwota ta obejmuje wydatki za zobowi zania kredytobiorców
znajduj cych si w niestabilnej sytuacji ekonomiczno-finansowej, których ryzyko wypłat ze
rodków bud etowych jest bardzo wysokie. Podmioty te nale m.in. do sektorów:
transportowego, stoczniowego i budownictwa mieszkaniowego.
73