Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

Z zastrzeżeniem przepisów art. 252-255, kwotę
ekspozycji ważonej ryzykiem pozycji sekurytyzacyjnej
bez ratingu oblicza się przez zastosowanie wagi ryzyka
równej 1250 %.
Art. 252
Instytucje inicjujące i sponsorujące
N/przepi


W przypadku instytucji inicjującej lub instytucji
s
sponsorującej, kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem stosowan
y jest
obliczone w odniesieniu do ich pozycji
bezpośre
sekurytyzacyjnych w ramach którejkolwiek
sekurytyzacji mogą ograniczać się do kwot ekspozycji
dnio
ważonych ryzykiem, które obliczono by w danym
czasie dla sekurytyzowanych ekspozycji, gdyby nie
zostały one poddane sekurytyzacji, z zastrzeżeniem
zakładanego zastosowania wagi ryzyka równej 150 %
do następujących pozycji:
a) wszystkich pozycji, których aktualnie dotyczy
niewykonanie zobowiązania;
b) wszystkich pozycji, z którymi wiąże się szczególnie
wysokie ryzyko zgodnie z art. 128 wśród
sekurytyzowanych ekspozycji.
Art. 253
Sposoby traktowania pozycji bez ratingu
N/przepi


1. Do celów obliczania kwoty ekspozycji ważonej
s
stosowan

412
ryzykiem pozycji sekurytyzacyjnej bez ratingu dana
y jest
instytucja może zastosować średnioważoną wagę bezpośre
ryzyka, która zostałaby zastosowana przez instytucję
dnio
posiadającą ekspozycje
do sekurytyzowanych
ekspozycji zgodnie z rozdziałem 2, pomnożoną przez
współczynnik koncentracji, o którym mowa w ust. 2.
Do tego celu dana instytucja w każdym momencie zna
skład puli ekspozycji objętych sekurytyzacją.
2. Współczynnik koncentracji równa się sumie kwot
nominalnych wszystkich transz podzielonej przez sumę
wartości
nominalnych
transz
o
stopniu
uprzywilejowania równym lub niższym niż transzy, w
której znajduje się dana pozycja, włączając w to
również samą transzę. Otrzymana waga ryzyka nie jest
wyższa niż 1250 % ani niższa niż jakakolwiek waga
ryzyka
mająca
zastosowanie
do
bardziej
uprzywilejowanej transzy posiadającej rating. Jeżeli
dana instytucja nie jest w stanie określić wag ryzyka,
które miałyby zastosowanie do sekurytyzowanych
ekspozycji zgodnie z rozdziałem 2, przypisuje ona
przedmiotowej pozycji wagę ryzyka równą 1250 %.
Art. 254
Sposoby traktowania pozycji sekurytyzacyjnych w N/przepi


transzy drugiej straty lub o wyższym stopniu
s
uprzywilejowania w programie ABCP
stosowan
Z zastrzeżeniem dostępności korzystniejszych y jest
bezpośre
sposobów traktowania w zakresie instrumentów
wsparcia płynności bez ratingu zgodnie z art. 255, dana
dnio
instytucja
może
zastosować
do
pozycji
sekurytyzacyjnych spełniających poniższe warunki
wagę ryzyka o wartości 100 % lub najwyższą wagę
ryzyka, która byłyby zastosowana przez instytucję
posiadającą
ekspozycje
do
dowolnych
sekurytyzowanych ekspozycji na podstawie rozdziału 2
- w zależności od tego, która z tych dwóch wartości
jest większa:
a) pozycja sekurytyzacyjna jest częścią transzy, która
w sensie ekonomicznym stanowi w sekurytyzacji
pozycję drugiej straty lub bardziej uprzywilejowaną, a
transza pierwszej straty dostarcza istotnego wsparcia
jakości kredytowej w stosunku do transzy drugiej
straty;

413
b) jakość pozycji sekurytyzacyjnej jest równa
trzeciemu stopniowi jakości kredytowej według
metody standardowej lub jest wyższa;
c) pozycja sekurytyzacyjna znajduje się w posiadaniu
instytucji, która nie posiada pozycji w transzy
pierwszej straty.
Art. 255
Sposoby traktowania instrumentów wsparcia płynności N/przepi


ust. 1
bez ratingu
s
W celu określenia wartości ekspozycji instrumentu stosowan
wsparcia płynności bez ratingu instytucje mogą y jest
zastosować współczynnik konwersji równy 50 % do bezpośre
kwoty nominalnej przedmiotowego instrumentu, jeżeli
dnio
spełnione są następujące warunki:
a) dokumentacja dotycząca instrumentu wsparcia
płynności jasno określa i ogranicza okoliczności, w
których ten instrument może być wykorzystany;
b) instrumentu nie można wykorzystać w celu
dostarczenia wsparcia jakości kredytowej poprzez
pokrycie strat już poniesionych do momentu
wykorzystania instrumentu, a w szczególności w celu
zapewnienia płynności w odniesieniu do ekspozycji,
których dotyczy niewykonanie zobowiązania w
momencie wykorzystania instrumentu, lub w celu
nabycia aktywów powyżej wartości godziwej;
c) instrumentu nie stosuje się w celu zapewnienia
stałego lub regularnego finansowania sekurytyzacji;
d) spłata z tytułu wykorzystania instrumentu nie jest
podporządkowana w stosunku do należności
inwestorów innych niż należności z tytułu kontraktów
na stopę procentową lub pochodnych instrumentów
walutowych, opłat lub innych tego typu płatności, ani
też nie podlega zrzeczeniu lub odroczeniu;
e) instrumentu wsparcia płynności nie można
wykorzystać po wyczerpaniu wszystkich mających
zastosowanie instrumentów wsparcia jakości
kredytowej korzystnych dla danego instrumentu
wsparcia płynności;
f)

instrument wsparcia płynności zawiera
postanowienie, które skutkuje automatycznym
zmniejszeniem kwoty, jaka może być wykorzystana, o

414
wysokość kwoty ekspozycji, w przypadku których nie
wykonano zobowiązania - gdzie "niewykonanie
zobowiązania" jest użyte w znaczeniu nadanym w
rozdziale 3 - lub, jeżeli pula sekurytyzowanych
ekspozycji składa się z instrumentów posiadających
rating, postanowienie, które stanowi o zakończeniu
funkcjonowania instrumentu, gdy średnia jakość puli
spadnie poniżej klasy inwestycyjnej.
Stosuje się najwyższą wagę ryzyka, jaką instytucja
posiadająca ekspozycje zastosowałaby do wszelkich
sekurytyzowanych ekspozycji zgodnie z rozdziałem 2.
W celu określenia wartości ekspozycji z tytułu linii
Art. 255
zaliczek
gotówkowych
można
zastosować N/przepi


ust. 2
współczynnik konwersji równy 0 % do kwoty
s
nominalnej instrumentu wsparcia płynności, który jest stosowan
bezwarunkowo odwoływalny, pod warunkiem że y jest
spełnione zostały warunki określone w ust. 1 oraz że bezpośre
spłata z tytułu wykorzystania instrumentu jest
dnio
uprzywilejowana w stosunku do wszelkich innych
roszczeń do przepływów pieniężnych z tytułu
sekurytyzowanych ekspozycji.
Art. 256
Dodatkowe wymogi w zakresie funduszy własnych N/przepi


ust. 1
odnośnie do sekurytyzacji ekspozycji odnawialnych z
s
opcjami przedterminowej spłaty należności
stosowan
y jest
W przypadku sekurytyzacji ekspozycji odnawialnych z
opcją przedterminowej spłaty należności instytucja bezpośre
inicjująca oblicza zgodnie z niniejszym artykułem
dnio
dodatkową kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem w
odniesieniu do możliwego podwyższenia poziomu
ryzyka kredytowego, na które dana ekspozycja jest
narażona,
w
wyniku
uruchomienia
opcji
przedterminowej spłaty należności.
Art. 256
Instytucja oblicza kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem N/przepi


ust. 2
w odniesieniu do sumy wartości ekspozycji udziału
s
jednostki inicjującej i udziału inwestorów.
stosowan
y jest
W przypadku programów sekurytyzacyjnych, w
ramach których sekurytyzowane ekspozycje zawierają bezpośre
dnio
ekspozycje odnawialne i nieodnawialne, instytucja
inicjująca stosuje sposoby traktowania określone w ust.
3-6 w odniesieniu do tej części puli bazowej, która
zawiera ekspozycje odnawialne.

415
Wartością ekspozycji z tytułu udziału jednostki
inicjującej jest wartość ekspozycji tej referencyjnej
części puli wykorzystanych kwot sprzedanych do
celów sekurytyzacji, której udział w całej puli
wierzytelności sprzedanych w ramach sekurytyzacji
określa proporcję przepływów pieniężnych z tytułu
kwoty głównej, odsetek oraz innych powiązanych
kwot, które nie są dostępne w celu dokonania płatności
na rzecz posiadaczy pozycji sekurytyzacyjnych danej
sekurytyzacji. Udział jednostki inicjującej nie jest
podporządkowany w stosunku do udziału inwestorów.
Wartością ekspozycji z tytułu udziału inwestorów jest
wartość ekspozycji pozostałej części referencyjnej puli
wykorzystanych kwot.
Kwotę ekspozycji ważonej ryzykiem w odniesieniu do
wartości ekspozycji z tytułu udziału jednostki
inicjującej oblicza się jako ekspozycję proporcjonalną
w stosunku do sekurytyzowanych ekspozycji, gdyby
nie zostały one poddane sekurytyzacji.
Art. 256
Z obliczania dodatkowej kwoty ekspozycji ważonej N/przepi


ust. 3
ryzykiem, o której mowa w ust. 1, zwolnione są
s
jednostki inicjujące następujące rodzaje sekurytyzacji: stosowan
y jest
a) sekurytyzacje ekspozycji odnawialnych, w
przypadku których inwestorzy ponoszą pełne ryzyko bezpośre
związane z
dnio
każdym przyszłym wykorzystaniem kwot
przez kredytobiorców, co oznacza, że ryzyko z tytułu
instrumentów bazowych nie przechodzi z powrotem na
instytucję
inicjującą
nawet
po
zdarzeniu
uruchamiającym przedterminową spłatę należności;
b) sekurytyzacje, w przypadku których ewentualna
opcja przedterminowej spłaty należności jest
uruchamiana jedynie przez zdarzenia niezwiązane z
wynikami aktywów sekurytyzowanych lub z instytucją
inicjującą, takie jak istotne zmiany w prawie
podatkowym lub w przepisach podatkowych.
Art. 256
W przypadku instytucji inicjującej, od której zgodnie z N/przepi


ust. 4
ust. 1 wymaga się obliczenia dodatkowej kwoty
s
ekspozycji ważonej ryzykiem, całkowita wartość kwot stosowan
ekspozycji ważonych ryzykiem w odniesieniu do jej y jest
pozycji w udziale inwestorów oraz kwoty ekspozycji bezpośre
ważonych ryzykiem obliczone zgodnie z ust. 1 nie

416