Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

zabezpieczenie uznane na mocy art. 197, art. 198 i art.
299 ust. 2 lit. d);
c) instytucja może nie uwzględniać ryzyka stopy
procentowej
wynikającego
ze
składników
płatnościowych transakcji z rezydualnym terminem
rozliczenia nieprzekraczającym jednego roku;
d) instytucja może traktować transakcje, które składają
się z dwóch składników płatnościowych transakcji
denominowanych w tej samej walucie, jako
pojedynczą transakcję zagregowaną. Do takiej
transakcji zagregowanej mają zastosowanie sposoby
traktowania stosowane do składników płatnościowych
transakcji.
Art. 277
Transakcje o liniowym profilu ryzyka
N/przepi


ust. 1
Instytucje przyporządkowują transakcje o liniowym
s
stosowan
profilu ryzyka do pozycji ryzyka zgodnie z
następującymi przepisami:
y jest

bezpośre
a) transakcje o liniowym profilu ryzyka, których
dnio
instrumentem bazowym są akcje (w tym indeksy
akcyjne), złoto, inne metale szlachetne lub inne
towary, przyporządkowuje się do pozycji ryzyka w
odpowiednich akcjach (lub indeksie akcyjnym) lub
towarach oraz do pozycji ryzyka stopy procentowej dla
składnika płatnościowego danej transakcji;
b) transakcje o liniowym profilu ryzyka, których
instrumentem bazowym jest instrument dłużny,
przyporządkowuje się do jednej pozycji ryzyka stopy
procentowej dla danego instrumentu dłużnego oraz do
innej pozycji ryzyka stopy procentowej dla składnika
płatnościowego transakcji;
c) transakcje o liniowym profilu ryzyka polegające na
wymianie jednej płatności na drugą, w tym walutowe
transakcje terminowe, przyporządkowuje się do
pozycji ryzyka stopy procentowej dla każdego ze
składników płatnościowych transakcji.
Jeżeli w ramach transakcji wymienionych w lit. a), b)
lub c) składnik płatnościowy transakcji lub bazowy
instrument dłużny jest denominowany w walucie
obcej, to ten składnik lub instrument bazowy również
przyporządkowuje się do pozycji ryzyka w danej

452
walucie.
Do celów ust. 1 wielkość pozycji ryzyka z tytułu
Art. 277
N/przepi


transakcji o liniowym profilu ryzyka to efektywna
ust. 2
wartość
s
referencyjna (wartość rynkowa pomnożona
przez ilość) bazowych instrumentów finansowych lub stosowan
towarów przeliczonych na walutę krajową danej y jest
instytucji poprzez pomnożenie jej przez odpowiedni bezpośre
kurs wymiany, z wyjątkiem instrumentów dłużnych.
dnio

W przypadku instrumentów dłużnych i składników
Art. 277
płatnościowych transakcji wielkość pozycji ryzyka to N/przepi


ust. 3
efektywna wartość referencyjna zaległych płatności
s
stosowan
brutto (w tym kwoty referencyjnej) przeliczona na
walutę państwa członkowskiego pochodzenia, y jest
pomnożona w zależności od przypadku przez bezpośre
zmodyfikowaną durację instrumentu dłużnego lub
dnio
składnika płatnościowego transakcji.
Wielkość pozycji ryzyka z tytułu swapu ryzyka
Art. 277
kredytowego
to
wartość
referencyjna
dla N/przepi


ust. 4
referencyjnego instrumentu dłużnego pomnożona
s
przez rezydualny termin zapadalności swapu ryzyka stosowan
y jest
kredytowego.
bezpośre
dnio
Art. 278
Transakcje o nieliniowym profilu ryzyka
N/przepi


ust. 1
Instytucje określają wielkość pozycji ryzyka z tytułu
s
stosowan
transakcji o nieliniowym profilu ryzyka zgodnie z
następującymi ustępami.
y jest

bezpośre
dnio
Art. 278
Wielkość pozycji ryzyka z tytułu instrumentu N/przepi


ust. 2
pochodnego będącego przedmiotem obrotu poza
s
rynkiem regulowanym o nieliniowym profilu ryzyka, stosowan
w tym opcji i opcji swapowych, których instrumentem
y jest
bazowym nie jest instrument dłużny ani składnik bezpośre
płatnościowy transakcji, jest równa ekwiwalentowi
dnio
delta efektywnej wartości referencyjnej instrumentu
finansowego, który jest podstawą danej transakcji
zgodnie z art. 280 ust. 1.
Wielkość pozycji ryzyka z tytułu instrumentu
Art. 278
pochodnego będącego przedmiotem obrotu poza N/przepi


ust. 3
s
rynkiem regulowanym o nieliniowym profilu ryzyka, stosowan

453
w tym opcji i opcji swapowych, których instrumentem
y jest
bazowym jest instrument dłużny lub składnik bezpośre
płatnościowy transakcji, jest równa ekwiwalentowi dnio
delta efektywnej wartości referencyjnej instrumentu
finansowego lub składnika płatnościowego transakcji
pomnożonej w zależności od przypadku przez
zmodyfikowaną durację instrumentu dłużnego lub
składnika płatnościowego transakcji.
Art. 279
Traktowanie zabezpieczeń
N/przepi


Przy określaniu pozycji ryzyka instytucje traktują
s
zabezpieczenie w następujący sposób:
stosowan

y jest
a) zabezpieczenie uzyskane od kontrahenta traktuje się bezpośre
jak należność od kontrahenta z tytułu instrumentu
dnio
pochodnego (pozycja długa) płatną w dniu obliczenia
pozycji ryzyka;
b)
zabezpieczenie udzielone przez instytucję
kontrahentowi traktuje się jak zobowiązanie wobec
kontrahenta (pozycja krótka) płatne w dniu obliczenia
pozycji ryzyka.
Art. 280
Obliczanie pozycji ryzyka
N/przepi


ust. 1
Instytucja określa wielkość i symbol pozycji ryzyka w
s
następujący sposób:
stosowan

y jest
a) w odniesieniu do wszystkich instrumentów innych bezpośre
niż instrumenty dłużne:
dnio
(i) jako efektywną wartość referencyjną w przypadku
transakcji o liniowym profilu ryzyka;

454
b) w odniesieniu do instrumentów dłużnych i
składników płatnościowych transakcji we wszystkich
rodzajach transakcji:
(i) jako efektywną wartość referencyjną pomnożoną
przez zmodyfikowaną durację w przypadku transakcji
o liniowym profilu ryzyka;
(ii) jako ekwiwalent delta w wartości referencyjnej
pomnożonej przez zmodyfikowaną durację, ∂V/∂r, w
przypadku transakcji o nieliniowym profilu ryzyka,
gdzie:
V = wartość instrumentu finansowego (w przypadku
opcji przedmiotową wartością jest cena opcji);
r = wysokość stopy procentowej. Jeżeli wartość V jest
denominowana w walucie innej niż waluta
referencyjna, wartość instrumentu pochodnego
przelicza się na walutę referencyjną, mnożąc ją przez
odpowiedni kurs wymiany.
Instytucje łączą pozycje ryzyka w pakiety
Art. 280
zabezpieczające. W odniesieniu do każdego pakietu N/przepi


ust. 2
zabezpieczającego oblicza się kwotę w wartości
s
bezwzględnej stanowiącą sumę powstałych pozycji stosowan
y jest
ryzyka. Wynikiem tego obliczenia jest pozycja ryzyka
netto, którą oblicza się do celów art. 276 ust. 2 według bezpośre
następującego wzoru:
dnio


455

Art. 281
Pozycje ryzyka stopy procentowej
N/przepi


ust. 1
s
W celu obliczenia pozycji ryzyka stopy procentowej
instytucje stosują następujące przepisy.
stosowan

y jest
bezpośre
dnio
Art. 281
W odniesieniu do pozycji ryzyka stopy procentowej z N/przepi


ust. 2
tytułu następujących elementów:
s
stosowan
a) środków pieniężnych zdeponowanych przez
y jest
kontrahenta jako zabezpieczenie;
bezpośre
b) składników płatnościowych transakcji;
dnio
c) bazowych instrumentów dłużnych,
do których w każdym przypadku zgodnie z tabelą 1 w
art. 336 stosuje się narzut kapitałowy w wysokości
1,60 % lub mniejszej, instytucje przypisują te pozycje
do jednego z sześciu pakietów zabezpieczających dla
każdej waluty, jak podano w tabeli 4.
W odniesieniu do pozycji ryzyka stopy procentowej z
Art. 281
tytułu bazowych instrumentów dłużnych lub N/przepi


ust. 3
składników płatnościowych transakcji, których stopa
s
procentowa jest powiązana z referencyjną stopą stosowan
procentową stanowiącą ogólny poziom rynkowych y jest
bezpośre
stóp procentowych, rezydualny termin zapadalności
stanowi czas, jaki upływa do kolejnej zmiany stóp
dnio
procentowych. We wszystkich innych przypadkach jest

456