Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

przyjmowanych przez bank centralny jako
zabezpieczenie jest bardzo wąska. W przypadku
aktywów płynnych denominowanych w walutach
państw trzecich wyjątek ten ma zastosowanie tylko i
wyłącznie wówczas, gdy właściwe organy państwa
trzeciego stosują ten sam lub równoważny wyjątek.
Art. 416
Niezależnie od ust. 1, 2 i 3, w oczekiwaniu na N/przepi


ust. 4
określenie wiążącego wymogu dotyczącego płynności
s
zgodnie z art. 460 i zgodnie z ust. 1 akapit drugi stosowan
niniejszego
artykułu,
instytucje
przedstawiają y jest
sprawozdanie dotyczące:
bezpośre
dnio
a) innych kategorii aktywów, nieuznanych jako
zabezpieczenie przez bank centralny, lecz aktywów
zbywalnych, takich jak akcje i złoto, w oparciu o
przejrzyste i obiektywne kryteria, w tym niektóre
kryteria wymienione w art. 509 ust. 3, 4 i 5 lub
wszystkie z tych kryteriów;
b) innych kategorii aktywów uznanych jako
zabezpieczenie przez bank centralny i zbywalnych,
takich jak instrumenty zabezpieczone aktywami o
najwyższej jakości kredytowej, według ustaleń EUNB
zgodnie z kryteriami określonymi w art. 509 ust. 3, 4 i
5;
c) innych kategorii aktywów, które są uznane jako
zabezpieczenie przez bank centralny, lecz nie są
aktywami zbywalnymi, takich jak należności
kredytowe, według ustaleń EUNB zgodnie z kryteriami
określonymi w art. 509 ust. 3, 4 i 5.
Art. 416
EUNB opracowuje projekty wykonawczych
N/przepi


ust. 5
standardów technicznych zawierające wykaz walut
s
spełniających wymogi, o których mowa w ust. 3 akapit stosowan
trzeci.
y jest
bezpośre
EUNB przedstawi Komisji powyższe projekty
dnio
wykonawczych standardów technicznych do dnia 31
marca 2014 r.
Komisja jest uprawniona do przyjmowania
wykonawczych standardów technicznych, o których
mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 15
rozporządzenia (UE) nr 1093/2010.
Przed wejściem w życie standardów technicznych, o

652
których mowa w akapicie trzecim, instytucje mogą
nadal stosować metodę traktowania określoną w ust. 3
akapit drugi, jeżeli właściwe organy stosowały ją przed
dniem 1 stycznia 2014 r.
Art. 416
Jednostki
uczestnictwa
lub
udziały
w N/przepi


ust. 6
przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania można
s
traktować jako aktywa płynne do bezwzględniej stosowan
wysokości 500 mln EUR w portfelu aktywów y jest
płynnych każdej instytucji, pod warunkiem że bezpośre
spełnione są wymogi określone w art. 132 ust. 3 i że
dnio
przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania inwestuje
wyłącznie w aktywa płynne, o których mowa w ust. 1
niniejszego artykułu, nie licząc instrumentów
pochodnych mających na celu ograniczenie ryzyka
stopy procentowej lub ryzyka kredytowego bądź
ryzyka walutowego.
Wykorzystywanie lub potencjalne wykorzystywanie
przez przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania
instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia
ryzyka dopuszczalnych inwestycji nie stanowi
przeszkody w ewentualnym uznawaniu
przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania za
kwalifikowalne. W przypadku gdy wartość udziałów
lub
jednostek
uczestnictwa
przedsiębiorstwa
zbiorowego inwestowania nie jest regularnie
wyceniana na rynku przez strony trzecie, o których
mowa w art. 418 ust. 4 lit. a) i b), a właściwy organ nie
stwierdzi, że instytucja opracowała niezawodne
metody i procesy w zakresie tego rodzaju oceny, o
której mowa w art. 418 ust. 4 zdanie pierwsze,
udziałów ani jednostek uczestnictwa w tym
przedsiębiorstwie zbiorowego inwestowania nie
traktuje się jako aktywów płynnych.
Jeżeli dany składnik aktywów płynnych przestaje się
Art. 416
kwalifikować w zapasach aktywów płynnych, N/przepi


ust. 7
instytucja może nadal go uznawać za składnik
s
aktywów płynnych przez dodatkowy okres 30 dni stosowan
kalendarzowych.
Jeżeli
płynne
aktywa
w y jest
przedsiębiorstwie zbiorowego inwestowania przestają bezpośre
się kwalifikować do sposobu ujmowania określonego
dnio
w ust. 6, udziały lub jednostki w przedsiębiorstwie
zbiorowego inwestowania mogą być jednak uznawane
za składnik aktywów płynnych przez dodatkowy okres

653
30 dni, pod warunkiem że te płynne aktywa nie
stanowią więcej niż 10 % aktywów przedsiębiorstwa
zbiorowego inwestowania.
Art. 417
Wymogi operacyjne dotyczące posiadanych aktywów N/przepi


płynnych
s
Instytucja zgłasza jako aktywa płynne wyłącznie te stosowan
posiadane aktywa płynne, które spełniają następujące y jest
bezpośre
warunki:
dnio
a) są odpowiednio zdywersyfikowane. Dywersyfikacja
nie jest wymagana pod kątem aktywów
odpowiadających art. 416 ust. 1 lit. a), b oraz c);
b) można je w praktyce zlikwidować w łatwy i zgodny
z prawem sposób w dowolnym momencie w ciągu 30
najbliższych dni w drodze zwykłej umowy sprzedaży
lub w drodze zwykłych umów z udzielonym
przyrzeczeniem odkupu na zatwierdzonym rynku
odkupu, aby pokryć przyszłe należne zobowiązania.
Aktywa płynne, o których mowa w art. 416 ust. 1 lit.
c), przechowywane w państwach trzecich, w których
występują ograniczenia transferu, lub denominowane
w walutach niewymiennych uznaje się za dostępne
jedynie w zakresie, w jakim odpowiadają one
odpływom płynności w przedmiotowym państwie
trzecim lub w przedmiotowej walucie, chyba że
instytucja może wykazać wobec właściwych organów,
że odpowiednio zabezpieczyła ograniczenie ryzyka
walutowego;
c) aktywa płynne są kontrolowane przez funkcję
zarządzania płynnością;
d) część aktywów płynnych, prócz tych, o których
mowa w art. 416 ust. 1 lit. a), c) i e), jest okresowo i co
najmniej raz do roku likwidowana w drodze zwykłych
umów sprzedaży lub w drodze zwykłych umów z
udzielonym przyrzeczeniem odkupu na zatwierdzonym
rynku odkupu, w następujących celach:
(i) badania dostępu do rynku w przypadku tych
aktywów,
(ii) badania skuteczności procedur instytucji służących
do likwidacji aktywów,

654
(iii) badania przydatności tych aktywów,
(iv) ograniczania do minimum ryzyka negatywnego
sygnalizowania w okresie występowania warunków
skrajnych;
e) ryzyko zmiany cen związane z aktywami można
zabezpieczyć, ale aktywa płynne podlegają
odpowiednim ustaleniom wewnętrznym, które
gwarantują, że w razie potrzeby będą one łatwo
dostępne do celów kapitału własnego oraz że w
szczególności nie będą wykorzystywane w innych
bieżących operacjach, w tym:
(i) w strategiach hedgingowych lub innych strategiach
tradingowych;
(ii) do zapewnienia wsparcia jakości kredytowej w
transakcjach strukturyzowanych;
(iii) do pokrycia kosztów operacyjnych.
f) denominacja aktywów płynnych jest zgodna z
rozkładem odpływów płynności z podziałem na waluty
po odjęciu przypływów.
Art. 418
Wycena aktywów płynnych
N/przepi


ust. 1
Wartość aktywów płynnych, którą należy przedstawić
s
w sprawozdaniu, stanowi wartość rynkową stosowan
podlegającą odpowiedniej redukcji wartości, która y jest
odzwierciedla co najmniej durację, ryzyko kredytowe i bezpośre
ryzyko płynności oraz
dnio
typową redukcję wartości
transakcji repo w okresach ogólnego występowania
warunków skrajnych na rynku. Redukcje wartości nie
mogą być niższe niż 15 % w przypadku aktywów, o
których mowa w art. 416 ust. 1 lit. d). Jeżeli instytucja
zabezpiecza się na wypadek ryzyka zmiany cen
związanego z aktywami, uwzględnia przepływ
pieniężny wynikający z potencjalnej likwidacji
zabezpieczenia.
Art. 418
Jednostki
uczestnictwa
lub
udziały
w N/przepi


ust. 2
przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania, o
s
których mowa w art. 416 ust. 6, poddaje się redukcji stosowan
wartości i analizie pod kątem aktywów bazowych w y jest
następujący sposób:
bezpośre
dnio
a) 0 % w przypadku aktywów, o których mowa w art.

655
416 ust. 1 lit. a);
b) 5 % w przypadku aktywów, o których mowa w art.
416 ust. 1 lit. b) i c);
c) 20 % w przypadku aktywów, o których mowa w art.
416 ust. 1 lit. d).
Art. 418
Metodę pełnego przeglądu, o której mowa w ust. 2, N/przepi


ust. 3
stosuje się w następujący sposób:
s
stosowan
a) jeżeli instytucja ma wiedzę na temat ekspozycji
bazowych przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, y jest
może dokonać pełnego przeglądu tych ekspozycji bezpośre
dnio
bazowych celem przypisania ich do art. 416 ust. 1 lit.
a)-d);
b) jeżeli instytucja nie ma wiedzy na temat ekspozycji
bazowych przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania,
zakłada się, że przedsiębiorstwo zbiorowego
inwestowania inwestuje w porządku malejącym w
największym dozwolonym w ramach jego uprawnień
zakresie w te klasy aktywów, o których mowa w art.
416 ust. 1 lit. a)-d), aż do osiągnięcia maksymalnego
łącznego limitu inwestycyjnego.
Art. 418
Instytucje opracowują solidne metody i procesy N/przepi


ust. 4
obliczania i przedstawiania w sprawozdaniach wartości
s
rynkowej i redukcji wartości jednostek uczestnictwa stosowan
lub udziałów w przedsiębiorstwach zbiorowego y jest
inwestowania. Wyłącznie w przypadku gdy instytucje bezpośre
mogą wykazać w sposób zadowalający właściwy
dnio
organ, że istotność ekspozycji nie uzasadnia
opracowania własnych metod, instytucje mogą oprzeć
się na obliczeniach i sprawozdaniach następujących
osób trzecich dotyczących redukcji wartości jednostek
uczestnictwa lub udziałów w przedsiębiorstwach
zbiorowego inwestowania zgodnie z metodami
określonymi w ust. 3 lit. a) i b):
a) instytucji przyjmującej depozyty przedsiębiorstwa
zbiorowego inwestowania, pod warunkiem że
przedsiębiorstwo to inwestuje wyłącznie w papiery
wartościowe i deponuje wszystkie papiery wartościowe
w danej instytucji przyjmującej depozyty;
b) w przypadku innych przedsiębiorstw zbiorowego
inwestowania
-
przedsiębiorstwa zarządzającego

656