Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

Art.224
Nadzorcza korekta z tytułu zmienności według N/przepi


ust. 1
kompleksowej metody ujmowania zabezpieczeń
s
finansowych
stosowan
Korekty z tytułu zmienności stosowane przez y jest
instytucje według metody nadzorczej obliczania korekt bezpośre
z tytułu zmienności, przy założeniu codziennej
dnio
aktualizacji wyceny, przedstawiono w tabelach 1-4
zawartych w niniejszym ustępie.

372


Art. 224
Obliczanie korekt z tytułu zmienności zgodnie z ust. 1 N/przepi


ust. 2
podlega następującym warunkom:
s
stosowan
a) w przypadku zabezpieczonych transakcji
kredytowych okres upłynnienia wynosi 20 dni y jest
bezpośre
roboczych;
dnio
b) w przypadku transakcji odkupu, z wyjątkiem
przypadków, w których takie transakcje obejmują
przekazanie towarów lub przeniesienie
gwarantowanych praw związanych z tytułem do
towarów, oraz transakcji udzielania lub zaciągania
pożyczek papierów wartościowych, okres upłynnienia

373
wynosi 5 dni roboczych;
c) w przypadku innych transakcji opartych na rynku
kapitałowym okres upłynnienia wynosi 10 dni
roboczych.
Jeżeli transakcja lub pakiet kompensowania instytucji
spełniają kryteria określone w art. 285 ust. 2, 3 i 4,
minimalny okres utrzymywania dostosowuje się do
okresu ryzyka w związku z uzupełnieniem
zabezpieczenia, który miałby zastosowanie zgodnie z
tymi ustępami.
Art. 224
W tabelach 1-4 z ust. 1, a także w ust. 4-6 stopień N/przepi


ust.3
jakości kredytowej, z którym wiąże się ocena
s
kredytowa dłużnego papieru wartościowego, jest stosowan
stopniem przypisanym danej ocenie kredytowej przez
y jest
EUNB, zgodnie z rozdziałem 2.
bezpośre
Do celów określenia stopnia jakości kredytowej, z
dnio
którym wiąże się ocena kredytowa dłużnego papieru
wartościowego i o którym mowa w akapicie
pierwszym, ma również zastosowanie art. 197 ust. 7.
Art. 224
W przypadku nieuznanych papierów wartościowych N/przepi


ust. 4
lub towarów pożyczonych lub sprzedanych w ramach
s
transakcji odkupu lub transakcji udzielania lub stosowan
zaciągania pożyczek papierów wartościowych lub y jest
towarów korekta z tytułu zmienności jest taka sama jak bezpośre
w przypadku akcji nieobjętych indeksem głównym
dnio
notowanych na uznanej giełdzie.
Art. 224
W przypadku uznanych jednostek uczestnictwa w N/przepi


ust. 5
przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania korekta
s
z tytułu zmienności jest średnią ważoną korekt z tytułu stosowan
zmienności, jaka miałaby zastosowanie do aktywów, w y jest
które fundusz zainwestował, z uwzględnieniem okresu bezpośre
upłynnienia transakcji określonego w ust. 2.
dnio
Jeżeli instytucja nie zna wartości aktywów, w które
fundusz zainwestował, korekta z tytułu zmienności jest
najwyższą korektą z tytułu zmienności, jaka miałaby
zastosowanie do któregokolwiek z aktywów, w jakie
fundusz ma prawo zainwestować.
Art. 224
W przypadku dłużnych papierów wartościowych bez N/przepi



374
ust. 6
ratingu emitowanych przez instytucje i spełniających
s
kryteria uznawania zawarte w art. 197 ust. 4 korekty z stosowan
tytułu zmienności są takie same jak w przypadku y jest
papierów wartościowych emitowanych przez instytucje bezpośre
lub przedsiębiorstwa posiadające zewnętrzną ocenę
dnio
kredytową wiążącą się ze stopniem jakości kredytowej
równym 2 lub 3.
Art. 225
Własne oszacowania korekt z tytułu zmienności N/przepi


ust. 1
według
kompleksowej
metody
ujmowania
s
zabezpieczeń finansowych
stosowan
Właściwe organy zezwalają instytucjom na stosowanie y jest
własnych oszacowań zmienności w celu obliczania bezpośre
korekt z tytułu zmienności w odniesieniu do
dnio
zabezpieczenia i ekspozycji, jeżeli te instytucje
spełniają wymogi określone w ust. 2 i 3. Instytucje,
który otrzymały zezwolenie na stosowanie własnych
oszacowań zmienności, nie powracają do korzystania z
innych metod, z wyjątkiem przypadków, gdy mogą
wykazać zasadność takiego działania i z zastrzeżeniem
uzyskania zezwolenia właściwych organów. W
przypadku dłużnych papierów wartościowych
posiadających ocenę kredytową ECAI równoważną
klasie inwestycyjnej lub lepszą instytucje mogą
obliczać szacunkową wartość zmienności w
odniesieniu
do
każdej
kategorii
papierów
wartościowych.
W przypadku dłużnych papierów wartościowych
posiadających ocenę kredytową ECAI równoważną
wartości poniżej klasy inwestycyjnej i w przypadku
innych uznanych zabezpieczeń instytucje obliczają
korekty z tytułu zmienności osobno w odniesieniu do
każdej pozycji.
Instytucje, które stosują metodę własnych oszacowań
korekty z tytułu zmienności, szacują zmienność
zabezpieczenia lub niedopasowania walutowego, nie
uwzględniając przy tym żadnych korelacji między
niezabezpieczoną ekspozycją, zabezpieczeniem lub
kursami walutowymi.
Przy określaniu odpowiednich kategorii instytucje
biorą pod uwagę rodzaj emitenta papieru
wartościowego, zewnętrzną ocenę kredytową papierów

375
wartościowych, ich rezydualny termin zapadalności
oraz zmodyfikowaną durację. Oszacowania zmienności
są reprezentatywne dla papierów wartościowych
objętych daną kategorią przez instytucję.
Art. 225
Obliczenia korekt z tytułu zmienności podlegają N/przepi


ust. 2
wszystkim poniższym kryteriom:
s
stosowan
a) instytucje dokonują obliczeń w oparciu o
jednostronny przedział ufności 99 %;
y jest

bezpośre
b) instytucje dokonują obliczeń w oparciu o
dnio
następujące okresy upłynnienia:
(i) 20 dni roboczych w przypadku zabezpieczonych
transakcji kredytowych;
(ii) 5 dni roboczych w przypadku transakcji odkupu, z
wyjątkiem przypadków, w których takie transakcje
obejmują przekazanie towarów lub przeniesienie
gwarantowanych praw związanych z tytułem do
towarów, oraz transakcji udzielania lub zaciągania
pożyczek papierów wartościowych;
(iii) 10 dni roboczych w przypadku innych transakcji
opartych na rynku kapitałowym;
c) instytucje mogą stosować wartości korekty z tytułu
zmienności obliczone w oparciu o krótsze lub dłuższe
okresy upłynnienia i zmniejszone lub zwiększone w
zależności od okresu upłynnienia określonego w lit. b)
dla danego rodzaju transakcji przy zastosowaniu wzoru
wykorzystującego pierwiastek kwadratowy czasu:

376