Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

banków centralnych na podstawie art. 143, obliczają bezpośre
wartość M dla każdej z tych ekspozycji zgodnie z lit.
dnio
a)-e) niniejszego ustępu, z zastrzeżeniem ust. 3-5
niniejszego artykułu. Wartość M nie przekracza 5 lat,
oprócz sytuacji określonych w art. 354 ust. 1, gdy
stosowane jest M o wartości tam określonej:
a) dla instrumentu podlegającego harmonogramowi
przepływu środków pieniężnych - M oblicza się
według następującego wzoru:

gdzie CFt oznacza przepływy środków pieniężnych
(kwota główna, odsetki i opłaty), które zgodnie z
umową dłużnik jest zobowiązany zapłacić w okresie t;
b) dla instrumentów pochodnych objętych umową
ramową o kompensowaniu zobowiązań - M jest równe
średniemu ważonemu rezydualnemu terminowi
zapadalności ekspozycji, przy czym M wynosi co
najmniej 1 rok, a do ważenia terminu rozliczenia
stosuje się kwotę referencyjną każdej ekspozycji;
c) dla ekspozycji z tytułu całkowicie lub niemal
całkowicie
zabezpieczonych instrumentów
pochodnych wymienionych w załączniku II oraz
całkowicie lub niemal całkowicie zabezpieczonych
transakcji z obowiązkiem uzupełnienia zabezpieczenia
kredytowego
objętych
umową
ramową
o
kompensowaniu zobowiązań - M jest równe średniemu
ważonemu rezydualnemu terminowi zapadalności
transakcji, przy czym M wynosi co najmniej 10 dni;
d) dla transakcji odkupu lub transakcji udzielania lub
zaciągania pożyczek papierów wartościowych lub
towarów objętych umową ramową o kompensowaniu
zobowiązań - M jest równe średniemu ważonemu
rezydualnemu terminowi zapadalności transakcji, przy
czym M wynosi co najmniej 5 dni. Do ważenia
terminu zapadalności stosuje się kwotę referencyjną
każdej transakcji;
e) w przypadku instytucji, która na podstawie art. 143

267
uzyskała od właściwego organu zezwolenie na
stosowanie własnych oszacowań PD dla nabytych
wierzytelności
korporacyjnych,
dla
kwot
wykorzystanych - M jest równe średniemu ważonemu
terminowi zapadalności ekspozycji z tytułu nabytych
wierzytelności, przy czym M wynosi co najmniej 90
dni. Tę samą wartość M stosuje się również do
niewykorzystanych kwot w ramach zatwierdzonej linii
zakupu, pod warunkiem że instrument ten przewiduje
skuteczne zobowiązania umowne, mechanizmy
uruchamiające przedterminową spłatę lub inne
mechanizmy chroniące instytucję nabywającą przed
znacznym
pogorszeniem
jakości
przyszłych
wierzytelności, do nabycia których jest zobowiązana w
okresie ważności instrumentu. W przypadku braku
takich skutecznych mechanizmów ochrony - M dla
niewykorzystanych kwot oblicza się jako sumę
najdłuższego
terminu rozliczenia potencjalnej
wierzytelności w ramach umowy zakupu i
rezydualnego terminu zapadalności linii zakupu, przy
czym M wynosi co najmniej 90 dni;
f) dla każdego instrumentu innego niż te wymienione
w niniejszym ustępie lub w przypadku, gdy instytucja
nie jest w stanie obliczyć wartości M zgodnie z lit. a),
M jest równe maksymalnemu okresowi (w latach), jaki
pozostaje dłużnikowi do pełnego wywiązania się ze
swoich zobowiązań umownych, przy czym M wynosi
co najmniej 1 rok;
g) w przypadku instytucji, które do obliczania
wartości ekspozycji stosują metodę modeli
wewnętrznych (IMM), określoną w rozdziale 6 sekcja
6, wartość M dla ekspozycji, do których stosują tę
metodę i w przypadku których termin rozliczenia
umowy z pakietu kompensowania o najdłuższym
terminie rozliczenia jest dłuższy niż jeden rok, oblicza
się zgodnie z następującym wzorem:

gdzie:
S t k = zmienna zero-jedynkowa, której wartość w

268
przyszłym okresie t k jest równa 0, jeżeli t k > 1 rok,
oraz 1, jeżeli t k ≤ 1;
EE t k = ekspozycja oczekiwana w przyszłym okresie t
k ;
EffectiveEE t k = efektywna ekspozycja oczekiwana w
przyszłym okresie t k ;
df t k = wolny od ryzyka czynnik dyskontujący dla
przyszłego okresu t k ;
Δt k ¼ t k – t k–1 ;
h) instytucja, która oblicza jednostronną korektę
wyceny kredytowej przy pomocy modelu
wewnętrznego, może przyjąć jako M - pod warunkiem
uzyskania zezwolenia właściwych organów -
efektywny czas trwania kredytu oszacowany przy
użyciu modelu wewnętrznego.
Do pakietów kompensowania, w których wszystkie
umowy mają pierwotny termin rozliczenia krótszy niż
jeden rok, stosuje się wzór podany w lit. a), z
zastrzeżeniem ust. 2;
i) w przypadku instytucji, które do obliczania wartości
ekspozycji stosują metodę modeli wewnętrznych
określoną w rozdziale 6 sekcja 6 oraz które uzyskały
zezwolenie na stosowanie modelu wewnętrznego do
określania ryzyka szczególnego związanego z
pozycjami w instrumentach dłużnych, zgodnie z
częścią trzecią tytuł IV rozdział 5, dla M przyjmuje się
wartość 1 we wzorze podanym w art. 153 ust. 1, pod
warunkiem że instytucja może wykazać właściwym
organom, że jej model wewnętrzny dla ryzyka
szczególnego
związanego
z
pozycjami
w
instrumentach dłużnych stosowany w art. 383
uwzględnia skutki migracji ratingowej;
j) do celów art. 153 ust. 3 za M przyjmuje się
efektywny termin rozliczenia ochrony kredytowej,
przy czym jednak nie krótszy niż jeden rok.
Art. 162
3. Jeżeli dokumentacja zawiera wymóg codziennej N/przepi


ust. 3
korekty wartości depozytu zabezpieczającego i
s
codziennej aktualizacji wyceny, a także obejmuje stosowan
przepisy dopuszczające szybkie upłynnienie lub y jest

269
kompensowanie zabezpieczenia w razie niewykonania bezpośre
zobowiązania lub nieuzupełnienia zabezpieczenia, M
dnio
wynosi co najmniej jeden dzień w przypadku:
a) całkowicie lub niemal całkowicie zabezpieczonych
transakcji na instrumentach pochodnych
wymienionych w załączniku II;
b) całkowicie lub niemal całkowicie zabezpieczonych
transakcji z obowiązkiem uzupełnienia zabezpieczenia
kredytowego;
c) transakcji odkupu oraz transakcji udzielania lub
zaciągania pożyczek papierów wartościowych lub
towarów.
Ponadto dla kwalifikowanych ekspozycji
krótkoterminowych, które nie są elementem bieżącego
finansowania dłużnika przez instytucję, M wynosi co
najmniej jeden dzień. Kwalifikowane ekspozycje
krótkoterminowe obejmują:
a) ekspozycje wobec instytucji wynikające z
rozliczania obligacji walutowych;
b) krótkoterminowe transakcje finansowania handlu,
które wygasają z chwilą realizacji transakcji, związane
z wymianą towarów lub usług, o rezydualnym terminie
zapadalności wynoszącym maksymalnie 1 rok, zgodnie
z art. 4 ust. 1 pkt 80;
c) ekspozycje wynikające z rozliczania kupna i
sprzedaży papierów wartościowych w zwykłym
terminie dostawy lub w ciągu dwóch dni roboczych;
d) ekspozycje wynikające z rozliczeń gotówkowych w
drodze przelewu bankowego oraz rozliczeń transakcji
płatności
elektronicznych
i
rozliczeń
międzyokresowych czynnych, w tym salda debetowe
wynikające z niezrealizowanych transakcji, które nie
przekraczają uzgodnionej, stałej, niewielkiej liczby dni
roboczych.
Art. 162
4. W przypadku ekspozycji wobec przedsiębiorstw N/przepi


ust. 4
mających siedzibę na terytorium Unii, których
s
skonsolidowana wartość sprzedaży i skonsolidowana stosowan
suma bilansowa wynosi mniej niż 500 mln EUR, y jest
instytucje mogą zdecydować o konsekwentnym bezpośre

270
ustalaniu wartości M zgodnie z ust. 1, zamiast dnio
stosowania ust. 2. Instytucje mogą zastąpić całkowitą
sumę bilansową w wysokości 500 mln EUR całkowitą
sumą bilansową w wysokości 1000 mln EUR w
przypadku przedsiębiorstw, których działalność polega
głównie na posiadaniu i najmie nieruchomości
mieszkalnych niespekulacyjnych.
Art. 162
5. Przypadki niedopasowania terminów zapadalności N/przepi


ust. 5
traktuje się zgodnie z przepisami rozdziału 4.
s
stosowan
y jest
bezpośre
dnio
Art. 163
Podsekcja 2 Ekspozycje detaliczne
N/przepi


ust. 1
Artykuł 163.
s

stosowan
Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania y jest
(PD)
bezpośre
1. Wartość PD dla ekspozycji wynosi co najmniej 0,03
dnio
%.
Art. 163
2. Wartość PD dla dłużników, którzy nie wykonali N/przepi


ust. 2
swoich zobowiązań, lub - jeżeli stosowany jest punkt
s
widzenia zobowiązania - wartość PD dla ekspozycji, stosowan
których dotyczy niewykonanie zobowiązania - wynosi y jest
100 %.
bezpośre
dnio
Art. 163
3. Dla ryzyka rozmycia nabytych wierzytelności N/przepi


ust. 3
przyjmuje się PD równe oszacowaniom EL
s
dotyczącym takiego ryzyka. Oszacowanie PD można stosowan
zastosować, jeżeli instytucja jest w stanie wyodrębnić - y jest
w sposób uznany przez właściwe organy za bezpośre
wiarygodny - wartości PD i LGD ze swoich oszacowań
dnio
EL dla ryzyka rozmycia nabytych wierzytelności.
Art. 163
4. Ochronę kredytową nierzeczywistą można N/przepi


ust. 4
uwzględnić, korygując wartości PD, z zastrzeżeniem
s
art. 164 ust. 2. W odniesieniu do ryzyka rozmycia, stosowan
oprócz dostawców ochrony, o których mowa w art.
y jest
201 ust. 1 lit. g), uznaje się też sprzedawcę bezpośre
nabywanych wierzytelności, jeżeli spełnione są

271