Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

bezpośre
dnio
Do celów art. 360 ust. 1 nadwyżka pozycji długich
Art. 357
N/przepi


instytucji nad jej pozycjami krótkimi - lub odwrotnie -
ust. 3
s
w tym samym towarze i identycznych towarowych stosowan
kontraktach terminowych typu future, opcjach i
warrantach stanowi jej pozycję netto w każdym y jest
bezpośre
towarze. Zgodnie z art. 358 instrumenty pochodne
traktuje się jako pozyc
dnio
je w towarach bazowych.
Art. 357
Do celów obliczania pozycji w towarze następujące N/przepi


ust. 4
pozycje traktuje się jako pozycje w tym samym
s
towarze:
stosowan
y jest
a) pozycje w różnych podkategoriach towarów, w
przypadku gdy podkategorie te są wzajemnie bezpośre
dnio
wymienialne;
b) pozycje w podobnych towarach, jeżeli są bliskimi
substytutami oraz jeżeli można wyraźnie ustalić, że
współczynnik korelacji między zmianami cen tych
towarów wynosi nie mniej niż 0,9 w okresie co
najmniej jednego roku.
Art. 358
Instrumenty szczególne
N/przepi


ust. 1
s
Towarowe kontrakty terminowe typu future i
terminowe zobowiązania do nabycia lub sprzedaży stosowan
y jest
poszczególnych towarów włącza się do systemu bezpośre
pomiaru jako kwoty referencyjne w standardowych
jednostkach miary i przypisuje się im termin
dnio
zapadalności w zależności od daty wygaśnięcia.
Swapy towarowe ze stałą ceną jednej strony transakcji
Art. 358
i bieżącą ceną rynkową drugiej strony traktuje się jako N/przepi


ust. 2
s
szereg pozycji równych kwocie referencyjnej
stosowan
kontraktu, przy czym w stosownych przypadkach jedna
pozycja odpowiada każdej płatności z tytułu swapu i y jest
klasyfikuje się ją do przedziałów zapadalności bezpośre
określonych w art. 359 ust. 1. Pozycje są długie, jeśli
dnio
instytucja płaci stałą cenę, a otrzymuje cenę zmienną, a
krótkie - jeżeli instytucja otrzymuje stałą cenę, a płaci
cenę zmienną. Swapy towarowe, w których po obu
stronach transakcji występują różne towary, ujmuje się
w metodzie terminów zapadalności w odpowiedniej
"drabince" zapadalności.

572
Art. 358
Do celów niniejszego rozdziału opcje i warranty na N/przepi


ust. 3
towary lub na towarowe instrumenty pochodne traktuje
s
się tak, jakby były pozycjami równymi co do wartości stosowan
kwocie towaru bazowego, pomnożonej przez jej y jest
współczynnik delta. Tak otrzymane pozycje można bezpośre
kompensować z wszelkimi równoważnymi pozycjami
dnio
w identycznym towarze bazowym lub towarowym
instrumencie pochodnym. Stosowany współczynnik
delta oznacza współczynnik delta używany przez daną
giełdę. W przypadku opcji będących przedmiotem
obrotu poza rynkiem regulowanym lub w przypadku
niepowiadomienia o takim współczynniku delta przez
daną giełdę instytucja może sama obliczyć
współczynnik delta z zastosowaniem odpowiedniego
modelu, z zastrzeżeniem uzyskania zezwolenia
właściwych organów. Zezwolenia udziela się, jeśli
model pozwala na prawidłowe oszacowanie zakresu
zmian wartości opcji lub warrantu w odniesieniu do
niewielkich zmian w cenie rynkowej instrumentu
bazowego.
Instytucje w odpowiedni sposób uwzględniają w
wymogach w zakresie funduszy własnych pozostałe
rodzaje ryzyka powiązane z opcjami inne niż ryzyko
delta.
Art. 358
EUNB opracowuje projekty regulacyjnych standardów N/przepi


ust. 4
technicznych w celu zdefiniowania szeregu metod
s
służących uwzględnieniu w wymogach w zakresie stosowan
funduszy własnych pozostałych rodzajów ryzyka - y jest
innych niż ryzyko delta - w sposób proporcjonalny do bezpośre
skali i złożoności działań instytucji w obszarze opcji.
dnio
EUNB przedstawi Komisji powyższe projekty
regulacyjnych standardów technicznych do dnia 31
grudnia 2013 r.
Komisja jest uprawniona do przyjmowania
regulacyjnych standardów technicznych, o których
mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 10-14
rozporządzenia (UE) nr 1093/2010.
Przed wejściem w życie standardów technicznych, o
których mowa w akapicie pierwszym, właściwe organy
mogą nadal stosować obowiązujące traktowanie
krajowe, jeżeli właściwe organy stosowały to

573
traktowanie przed dniem 31 grudnia 2013 r.
Art. 358
Instytucja uwzględnia przedmiotowe towary przy N/przepi


ust. 5
obliczaniu wymogu w zakresie swych funduszy
s
własnych z tytułu ryzyka cen towarów, jeżeli jest stosowan
jednym z następujących podmiotów:
y jest
bezpośre
a) jednostką przekazującą towary lub gwarantowane
prawa związane z tytułem do towarów w ramach
dnio
umowy z udzielonym przyrzeczeniem odkupu;
b) jednostką pożyczającą towary w ramach umowy
udzielenia pożyczki towarów.
Art. 359
Metoda terminów zapadalności
N/przepi


ust. 1
W odniesieniu do każdego towaru instytucja stosuje
s
oddzielną "drabinkę" zapadalności zgodną z tabelą 1. stosowan
Wszelkie pozycje w danym towarze klasyfikuje się do y jest
odpowiednich przedziałów zapadalności. Zapasy bezpośre
fizyczne klasyfikuje się do pierwszego przedziału
dnio
zapadalności między 0 a 1 miesiącem włącznie.

Art. 359
Pozycje w tym samym towarze można kompensować i N/przepi


ust. 2
klasyfikować
do
odpowiednich
przedziałów
s
zapadalności w kwocie netto w przypadku:
stosowan
y jest
a) pozycji w kontraktach z terminem rozliczenia
przypadającym w tym samym dniu;
bezpośre

dnio
b) pozycji w kontraktach z terminem rozliczenia
przypadającym w odstępie co najwyżej 10 dni, jeśli
kontrakty sprzedawane są na rynkach z codziennymi
datami dostaw.

574
Instytucja następnie oblicza sumę pozycji długich i
Art. 359
sumę pozycji krótkich w każdym przedziale N/przepi


ust. 3
zapadalności. Kwota zsumowanych pozycji długich
s
równoważona kwotą zsumowanych pozycji krótkich w stosowan
y jest
danym przedziale zapadalności stanowi dopasowane
pozycje tego przedziału, a rezydualna pozycja długa bezpośre
lub krótka stanowi niedopasowaną pozycję tego
dnio
przedziału.
Część niedopasowanej pozycji długiej w danym
Art. 359
N/przepi


przedziale zapadalności zrównoważona niedopasowaną
ust. 4
pozycją krótką
s
- lub odwrotnie - w kolejnym
przedziale zapadalności stanowi dopasowaną pozycję stosowan
między dwoma przedziałami zapadalności. Część y jest
niedopasowanej pozycji długiej lub niedopasowanej bezpośre
dnio
pozycji krótkiej, której nie można w ten sposób
zrównoważyć, stanowi pozycję niedopasowaną.
Art. 359
Wymóg w zakresie funduszy własnych instytucji w N/przepi


ust. 5
odniesieniu do każdego towaru oblicza się na
s
podstawie odpowiedniej "drabinki" zapadalności jako stosowan
sumę następujących elementów:
y jest
bezpośre
a) sumy dopasowanych pozycji długich i krótkich
pomnożonej przez odpowiednią stopę spreadu podaną
dnio
w drugiej kolumnie tabeli 1 dla każdego przedziału
zapadalności oraz przez cenę kasową towaru;
b) dopasowanej pozycji między dwoma przedziałami
zapadalności dla każdego przedziału zapadalności, do
którego przenosi się pozycję niedopasowaną,
pomnożonej przez 0,6%, czyli stopę przeniesienia, oraz
przez cenę kasową towaru;
c) rezydualnych pozycji niedopasowanych
pomnożonych przez 15%, czyli stopę rzeczywistą, oraz
przez cenę kasową towaru.
Całkowity wymóg w zakresie funduszy własnych
Art. 359
instytucji z tytułu ryzyka cen towarów oblicza się jako N/przepi


ust. 6
sumę wymogów w zakresie funduszy własnych
s
obliczonych dla każdego towaru zgodnie z ust. 5.
stosowan

y jest
bezpośre
dnio
Art. 360
Metoda uproszczona
N/przepi


ust. 1
Wymóg w zakresie funduszy własnych instytucji w
s

575
odniesieniu do każdego towaru oblicza się jako sumę: stosowan
y jest
a) 15% pozycji netto, długiej lub krótkiej, pomnożonej
przez cenę kasową towaru;
bezpośre

dnio
b) 3% pozycji brutto, długiej oraz krótkiej,
pomnożonej przez cenę kasową towaru.
Całkowity wymóg w zakresie funduszy własnych
Art. 360
instytucji z tytułu ryzyka cen towarów oblicza się jako N/przepi


ust. 2
sumę wymogów w zakresie funduszy własnych
s
obliczonych dla każdego
stosowan
towaru zgodnie z ust. 1.
y jest
bezpośre
dnio
Art. 361
Rozszerzona metoda terminów zapadalności
N/przepi


Instytucje mogą stosować minimalną stopę spreadu,
s
stopę przeniesienia i stopę rzeczywistą określone w stosowan
poniższej tabeli 2 zamiast stóp wskazanych w art. 359, y jest
pod warunkiem że instytucje:
bezpośre

dnio
a) prowadzą znaczącą działalność w zakresie obrotu
towarowego;
b) posiadają odpowiednio zdywersyfikowany portfel
towarów;
c) nie mogą jeszcze spełnić wymagań niezbędnych do
stosowania modeli wewnętrznych do celów obliczania
wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
cen towarów.

Instytucje powiadamiają właściwe organy o
stosowaniu niniejszego artykułu oraz przekazują
dowody potwierdzające działania zmierzające do
wdrożenia modelu wewnętrznego do celów obliczania
wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka

576