Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

funduszy własnych.
Instytucja może stosować wartość bieżącą netto przy
Art. 352
N/przepi


obliczaniu otwartej pozycji netto w każdej walucie i w
ust. 3
złocie, pod warunkiem że instytucja stosuje tę metodę
s
stosowan
w sposób konsekwentny.
y jest
bezpośre
dnio
Krótkie i długie pozycje netto w każdej walucie innej
Art. 352
niż waluta sprawozdawcza oraz długą lub krótką N/przepi


ust. 4
pozycję w złocie przelicza się na walutę
s
sprawozdawczą według natychmiastowych kursów stosowan
wymiany. Te pozycje są następnie oddzielnie y jest
sumowane, aby określić, odpowiednio, sumę pozycji bezpośre
krótkich netto i sumę pozycji długich netto. Wyższa z
dnio
tych dwóch zsumowanych wartości stanowi całkowitą
pozycję walutową netto danej instytucji.
Instytucje w odpowiedni sposób uwzględniają w
Art. 352
wymogach w zakresie funduszy własnych pozostałe N/przepi


ust. 5
rodzaje ryzyka powiązane z opcjami inne niż ryzyko
s
stosowan
delta.
y jest
bezpośre
dnio
Art. 352
EUNB opracowuje projekty regulacyjnych standardów N/przepi


ust. 6
technicznych w celu zdefiniowania szeregu metod
s
służących uwzględnieniu w wymogach w zakresie stosowan
funduszy własnych pozostałych rodzajów ryzyka - y jest
innych niż ryzyko delta - w sposób proporcjonalny do bezpośre
skali i złożoności działań instytucji w obszarze opcji.
dnio
EUNB przedstawi Komisji powyższe projekty
regulacyjnych standardów technicznych do dnia 31
grudnia 2013 r.
Komisja jest uprawniona do przyjmowania
regulacyjnych standardów technicznych, o których
mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 10-14
rozporządzenia (UE) nr 1093/2010.
Przed wejściem w życie standardów technicznych, o
których mowa w akapicie pierwszym, właściwe organy
mogą nadal stosować obowiązujące traktowanie
krajowe, jeżeli właściwe organy stosowały to
traktowanie przed dniem 31 grudnia 2013 r.

567
Art. 353
Ryzyko walutowe przedsiębiorstw zbiorowego N/przepi


ust.1
inwestowania
s
Do celów art. 352 w odniesieniu do przedsiębiorstw stosowan
zbiorowego inwestowania uwzględnia się
y jest
rzeczywiste
pozycje
walutowe
danego
przedsiębiorstwa bezpośre
dnio
zbiorowego inwestowania.
Art. 353
Instytucje mogą oprzeć się na sprawozdaniach N/przepi


ust. 2
następujących osób trzecich na temat pozycji
s
walutowych
w
przedsiębiorstwie
zbiorowego stosowan
inwestowania:
y jest
bezpośre
a) instytucji przyjmującej depozyty przedsiębiorstwa
zbiorowego inwestowania, pod warunkiem że
dnio
przedsiębiorstwo to inwestuje wyłącznie w papiery
wartościowe i deponuje wszystkie papiery wartościowe
w danej instytucji przyjmującej depozyty;
b) w przypadku innych przedsiębiorstw zbiorowego
inwestowania
-
przedsiębiorstwa zarządzającego
przedsiębiorstwem zbiorowego inwestowania, pod
warunkiem że spełnia ono kryteria określone w art. 132
ust. 3 lit. a).
Poprawność obliczeń potwierdza audytor zewnętrzny.
Jeżeli instytucja nie posiada informacji na temat
Art. 353
pozycji walutowych w przedsiębiorstwie zbiorowego N/przepi


ust. 3
inwestowania, zakłada się, że przedsiębiorstwo
s
dokonało inwestycji wyrażonych w walutach obcych w stosowan
y jest
maksymalnie dozwolonym zakresie w ramach jego bezpośre
uprawnień, a w odniesieniu do pozycji portfela dnio
handlowego przy obliczaniu wymogu w zakresie
funduszy własnych z tytułu ryzyka walutowego
instytucje uwzględniają dla pozycji w portfelu
handlowym maksymalną ekspozycję pośrednią, jaką
mogłyby osiągnąć poprzez przyjmowanie pozycji
lewarowanych za pośrednictwem przedsiębiorstwa
zbiorowego inwestowania. Dokonuje się tego przez
zwiększenie pozycji w jednostkach przedsiębiorstwa
zbiorowego inwestowania proporcjonalnie do
maksymalnej wartości ekspozycji z tytułu bazowych
inwestycji wynikających z uprawnień inwestycyjnych.
Zakładaną pozycję walutową przedsiębiorstwa
zbiorowego inwestowania traktuje się jako oddzielną
walutę zgodnie z metodą ujmowania inwestycji w

568
złocie, z zastrzeżeniem zmiany polegającej na tym, że
jeżeli znany jest kierunek inwestycji przedsiębiorstwa
zbiorowego inwestowania, całkowitą pozycję długą
dodaje się do całkowitej długiej otwartej pozycji
walutowej, natomiast całkowitą pozycję krótką dodaje
się do całkowitej krótkiej otwartej pozycji walutowej.
Przed dokonaniem obliczeń nie zezwala się na
kompensowanie takich pozycji.
Art. 354
Waluty silnie ze sobą skorelowane
N/przepi


ust. 1
Instytucje mogą ustanowić niższe wymogi w zakresie
s
funduszy własnych w stosunku do pozycji w stosowan
odnośnych walutach silnie ze sobą skorelowanych. y jest
Dwie waluty uznaje się za silnie ze sobą skorelowane bezpośre
jedynie wówczas, gdy prawdopodobieństwo obliczone
dnio
na podstawie dziennych danych dotyczących kursów
walutowych obowiązujących w ciągu poprzednich
trzech lub pięciu lat, iż ewentualna strata poniesiona z
tytułu
utrzymania
przeciwstawnych
pozycji
jednakowej wysokości w tych walutach nie przekroczy
w ciągu następnych dziesięciu dni roboczych 4%
wartości takiej pozycji dopasowanej (po przeliczeniu
na walutę sprawozdawczą), wynosi co najmniej 99 %
w przypadku badania okresu trzyletniego i 95% - w
przypadku badania okresu pięcioletniego. Wymóg w
zakresie funduszy własnych dotyczący pozycji
dopasowanej w dwóch walutach silnie ze sobą
skorelowanych wynosi 4% pomnożone przez wartość
takiej pozycji dopasowanej.
Podczas obliczeń wymogów w ramach niniejszego
Art. 354
rozdziału instytucje mogą wyłączyć pozycje w N/przepi


ust. 2
walutach objętych prawnie wiążącą umową
s
międzyrządową, która
stosowan
ogranicza maksymalne wahania
y jest
kursów tych walut w stosunku do innych walut
objętych tą samą umową. Instytucje obliczają swoje bezpośre
pozycje dopasowane w takich walutach i stosują wobec
dnio
tych pozycji wymóg w zakresie funduszy własnych nie
niższy niż połowa maksymalnej dopuszczalnej
wariancji określonej dla danych walut w
przedmiotowej umowie międzyrządowej.
Art. 354
EUNB opracowuje projekty wykonawczych
N/przepi


ust. 3
standardów technicznych zawierające wykaz walut, do
s
których można stosować sposób traktowania określony stosowan

569
w ust. 1.
y jest
EUNB przedstawi Komisji powyższe projekty bezpośre
dnio
wykonawczych standardów technicznych do dnia 1
stycznia 2014 r.
Komisja jest uprawniona do przyjmowania
wykonawczych standardów technicznych, o których
mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 15
rozporządzenia (UE) nr 1093/2010.
Wymóg w zakresie funduszy własnych w stosunku do
Art. 353
dopasowanych pozycji w
walutach państw N/przepi


ust. 4
członkowskich uczestniczących w drugim etapie unii
s
stosowan
gospodarczej i walutowej oblicza się jako 1,6%
wartości takich pozycji dopasowanych.
y jest

bezpośre
dnio
Do całkowitej otwartej pozycji netto, zgodnie z art.
Art. 353
352 ust. 4, włącza się jedynie pozycje niedopasowane N/przepi


ust. 5
s
w walutach, o których mowa w niniejszym artykule.
stosowan
y jest
bezpośre
dnio
W przypadku gdy dzienne dane dotyczące kursów
Art. 353
walutowych obowiązujących w ciągu poprzednich N/przepi


ust. 6
trzech lub pięciu lat, z tytułu utrzymania
s
przeciwstawnych pozycji jednakowej wysokości w stosowan
y jest
dwóch walutach przez kolejnych 10 dni roboczych,
wskazują, że te dwie waluty pozostają w pełnej bezpośre
dnio
korelacji dodatniej i instytucja może zawsze mieć do
czynienia z zerową różnicą pomiędzy ceną kupna a
ceną sprzedaży poszczególnych transakcji, instytucja ta
może - za wyraźną zgodą odnośnego właściwego
organu - stosować wymóg w zakresie funduszy
własnych wynoszący 0% do końca 2017 r.
Art. 355 Wybór metody w przypadku ryzyka cen towarów
N/przepi


Z zastrzeżeniem przepisów art. 356
s
-358, instytucje
obliczają wymóg w zakresie funduszy własnych z stosowan
tytułu ryzyka cen towarów za pomocą jednej z
y jest
metod
określonych w art. 359, 360 lub 361.
bezpośre

dnio
Art. 356
Pomocnicza działalność w zakresie obrotu towarami
N/przepi



570
ust. 1
Instytucje prowadzące pomocniczą działalność w
s
zakresie obrotu towarami rolnymi mogą określać stosowan
wymogi w zakresie funduszy własnych w przypadku
y jest
własnych fizycznych zapasów towarów na koniec bezpośre
każdego roku na następny rok, jeżeli spełniono
dnio
wszystkie następujące warunki:
a) w każdym momencie w ciągu roku instytucja
posiada fundusze własne na pokrycie tego ryzyka,
które nie są niższe od średniego wymogu w zakresie
funduszy własnych z tytułu tego ryzyka, ostrożnie
oszacowanego na następny rok;
b) instytucja ostrożnie oszacowuje oczekiwaną
zmienność wartości obliczonej zgodnie z lit. a);
c) średni wymóg tej instytucji w zakresie funduszy
własnych z tytułu tego ryzyka nie przekracza 5 %
funduszy własnych instytucji lub 1 mln EUR, a po
uwzględnieniu zmienności oszacowanej zgodnie z lit.
b) oczekiwana maksymalna wysokość wymogów w
zakresie funduszy własnych nie przekracza 6,5 %
funduszy własnych instytucji;
d) instytucja stale monitoruje, czy oszacowania
przeprowadzone zgodnie z lit. a) i b) nadal
odzwierciedlają rzeczywistość.
Instytucje powiadamiają właściwe organy o
Art. 356
N/przepi


stosowaniu opcji przedstawionej w ust. 1.
ust. 2
s
stosowan
y jest
bezpośre
dnio
Art. 357
Pozycje w towarach
N/przepi


ust. 1
Każda pozycja w towarach lub w towarowych
s
instrumentach pochodnych jest wyrażona w stosowan
y jest
standardowych jednostkach miary. Cena kasowa
każdego towaru jest wyrażona w walucie bezpośre
dnio
sprawozdawczej.
Przyjmuje się, że pozycje w złocie lub instrumentach
Art. 357
pochodnych opartych na złocie są obciążone
N/przepi


ryzykiem
ust. 2
s
walutowym i traktowane zgodnie z przepisami,
stosownie do przypadku, rozdziału 3 lub 5 do celów stosowan
y jest
obliczania ryzyka cen towarów.

571