Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

pozycję
w zobowiązaniu każdego podmiotu
referencyjnego. Jeśli wartość maksymalnej płatności w
przypadku zdarzenia kredytowego jest mniejsza niż
wymóg w zakresie funduszy własnych wyznaczony
według metody omówionej w zdaniu pierwszym
niniejszej litery, wówczas maksymalną płatność można
przyjąć jako wymóg w zakresie funduszy własnych z
tytułu ryzyka szczególnego.
Kredytowy instrument pochodny uruchamiany n-tym
niewykonaniem zobowiązania generuje pozycję
odpowiadającą kwocie referencyjnej zobowiązania
każdego z podmiotów referencyjnych pomniejszoną o
n-1 podmiotów referencyjnych o najniższym wymogu
w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
szczególnego. Jeśli wartość maksymalnej płatności w
przypadku zdarzenia kredytowego jest mniejsza niż
wymóg w zakresie funduszy własnych wyznaczony
według metody omówionej w zdaniu pierwszym
niniejszej litery, wówczas taką kwotę można przyjąć
jako wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu
ryzyka szczególnego.
Jeżeli kredytowy instrument pochodny uruchamiany n-
tym niewykonaniem zobowiązania posiada zewnętrzną
ocenę ratingową, sprzedawca zabezpieczenia oblicza
wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
szczególnego przy wykorzystaniu oceny ratingowej
instrumentu pochodnego i używa w stosownych
przypadkach odpowiednich wag ryzyka dla
sekurytyzacji.
Dla strony przenoszącej ryzyko kredytowe ("nabywca
Art. 332
ochrony") pozycje określa się na zasadzie lustrzanego N/przepi


ust. 2
s
odbicia pozycji sprzedawcy zabezpieczenia, z
wyjątkiem instrumentu powiązanego ze zdarzeniami stosowan
y jest
kredytowymi (który nie skutkuje stworzeniem krótkiej bezpośre
pozycji u emitenta). W przypadku obliczania wymogu
w zakresie funduszy własnych dla "nabywcy ochrony"
dnio
wykorzystuje się kwotę referencyjną umowy
dotyczącej kredytowego instrumentu pochodnego.
Niezależnie od zdania pierwszego instytucja może
zdecydować się na zastąpienie wartości referencyjnej
wartością referencyjną powiększoną o zmianę wartości
rynkowej netto kredytowego instrumentu pochodnego
od momentu uruchomienia wymiany handlowej, co

542
stanowi spadek netto z perspektywy sprzedawcy
ochrony i ma wartość ujemną. Jeśli w danym
momencie obowiązuje opcja kupna połączona z
przyrostem wartości odsetek danego instrumentu (step-
up), moment ten traktuje się jako termin rozliczenia
ochrony.
Kredytowe instrumenty pochodne zgodnie z art. 338
Art. 332
ust. 1 lub 3 uwzględnia się jedynie przy określaniu N/przepi


ust. 3
wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
s
stosowan
szczególnego zgodnie z art. 338 ust. 4.
y jest
bezpośre
dnio
Art. 333
Papiery wartościowe sprzedawane w ramach umowy z N/przepi


udzielonym przyrzeczeniem odkupu lub pożyczone
s
Strona przekazująca papiery wartościowe lub stosowan
y jest
gwarantowane prawa do tych papierów w ramach bezpośre
umowy z udzielonym przyrzeczeniem odkupu oraz
strona udzielająca pożyczki papierów wartościowych
dnio
uwzględniają te papiery wartościowe przy obliczaniu
swoich wymogów w zakresie funduszy własnych na
mocy niniejszego rozdziału, pod warunkiem że papiery
te są pozycjami portfela handlowego.
Art. 334
Pozycje netto w instrumentach dłużnych
N/przepi


Pozycje netto klasyfikuje się według waluty, w której
s
są denominowane, i przyjmuje się je za podstawę stosowan
obliczeń wymogu w zakresie funduszy własnych z y jest
tytułu ryzyka ogólnego i szczególnego oddzielnie dla bezpośre
każdej waluty.
dnio

Art. 335
Ograniczenie wymogu w zakresie funduszy własnych N/przepi


w odniesieniu do pozycji netto
s
Instytucja może wprowadzić górne ograniczenie stosowan
wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka y jest
bezpośre
szczególnego w odniesieniu do pozycji netto w
instrumencie dłużnym na poziomie najwyższej
dnio
potencjalnej
straty
powiązanej
z
ryzykiem
niewykonania zobowiązań. Dla pozycji krótkiej limit
ten może być obliczany jako zmiana wartości ze
względu na instrument lub, w stosownych
przypadkach, ze względu na fakt, że podmioty bazowe

543
natychmiast są pozbawiane ryzyka niewykonania
zobowiązań.
Art. 336
Wymóg w zakresie funduszy własnych w odniesieniu N/przepi


ust. 1
do instrumentów dłużnych niestanowiących pozycji
s
sekurytyzacyjnych
stosowan
y jest
1. Instytucja przypisuje swoje pozycje netto w portfelu
handlowym dotyczące instrumentów niestanowiących bezpośre
dnio
pozycji sekurytyzacyjnych, obliczone zgodnie z art.
327, do odpowiednich kategorii wymienionych w
tabeli 1, według ich emitenta lub dłużnika, zewnętrznej
lub wewnętrznej oceny kredytowej oraz rezydualnego
terminu zapadalności, a następnie mnoży te pozycje
przez wagi wskazane w tej tabeli. Następnie instytucja
sumuje zarówno długie, jak i krótkie pozycje ważone
wynikające z zastosowania przepisów niniejszego
artykułu, aby wyliczyć wymóg w zakresie funduszy
własnych
z
tytułu
ryzyka
szczególnego.


544
W przypadku instytucji stosujących metodę IRB do
Art. 336
N/przepi


kategorii ekspozycji, która obejmuje emitenta
ust. 2
instrumentu dłużnego, warunkiem kwalifikowania się
s
przez emitenta do wagi ryzyka obliczonej według stosowan
metody standardowej dotyczącej ryzyka kredytowego, y jest
bezpośre
o której mowa w ust. 1, jest posiadanie ratingu
wewnętrznego z poziomem współczynnika PD
dnio
nieprzekraczającym
poziomu
powiązanego
z
odpowiednim stopniem jakości kredytowej według
metody standardowej.
Instytucje mogą obliczać wymogi z tytułu ryzyka
Art. 336
szczególnego dla wszelkich obligacji kwalifikujących N/przepi


ust. 3
się
s
do 10% wagi ryzyka zgodnie z art. 129 ust. 4, 5 i 6
jako połowę mającego zastosowanie wymogu w stosowan
zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka y jest
bezpośre
szczególnego dla drugiej kategorii z tabeli 1.
dnio
Art. 336
Inne kwalifikujące się pozycje to:
N/przepi


ust. 4
s
a) pozycje długie i krótkie w aktywach, dla których
niedostępna jest ocena kredytowa wyznaczonej ECAI stosowan
oraz które spełniają wszystkie poniższe warunki:
y jest

bezpośre
(i) są one uznawane przez przedmiotową instytucję za
dnio
wystarczająco płynne;
(ii) ich jakość inwestycyjna jest zdaniem instytucji co
najmniej równoważna jakości aktywów, o których
mowa w tabeli 1 wiersz drugi;
(iii) są notowane na przynajmniej jednym rynku
regulowanym w państwie członkowskim lub na
giełdzie w państwie trzecim, pod warunkiem że giełda
ta jest uznawana przez właściwe organy danego
państwa członkowskiego;
b) pozycje długie i krótkie w aktywach emitowanych
przez instytucje podlegające wymogom w zakresie
funduszy własnych określonym w niniejszym
rozporządzeniu,
które
są
uznawane
przez
zainteresowaną instytucję za wystarczająco płynne
oraz których jakość inwestycyjna jest zdaniem
instytucji co najmniej równoważna jakości aktywów, o
których mowa w tabeli 1 wiersz drugi;
c) emitowane przez instytucje papiery wartościowe,
które uznaje się za równoważne lub wyższe pod

545
względem jakości kredytowej niż papiery, którym
przyznano 2. stopień jakości kredytowej według
metody standardowej dotyczącej ryzyka kredytowego z
tytułu ekspozycji wobec instytucji oraz które podlegają
procedurom nadzorczym i regulacyjnym
porównywalnym do tych, o których mowa w
niniejszym rozporządzeniu i dyrektywie 2013/36/UE.
Instytucje stosujące przepisy lit. a) lub b) posiadają
udokumentowaną metodę oceny spełniania przez
aktywa wymogów określonych w tych literach i
informują o niej właściwe organy.
Art. 337
Wymóg w zakresie funduszy własnych w odniesieniu N/przepi


ust. 1
do
instrumentów
stanowiących
pozycje
s
sekurytyzacyjne
stosowan
y jest
W przypadku tych instrumentów w portfelu
handlowym, które stanowią pozycje sekurytyzacyjne, bezpośre
instytucja stosuje następujące wagi wobec swoich
dnio
pozycji netto obliczonych zgodnie z art. 327 ust. 1:
a) w przypadku pozycji sekurytyzacyjnych, które w
portfelu bankowym tej samej instytucji podlegałyby
metodzie standardowej dotyczącej ryzyka kredytowego
- 8 % wagi ryzyka obliczonej według metody
standardowej opisanej w tytule II, rozdział 5, sekcja 3;
b) w przypadku pozycji sekurytyzacyjnych, które w
portfelu bankowym tej samej instytucji podlegałyby
metodzie wewnętrznych ratingów - 8 % wagi ryzyka
obliczonej według metody wewnętrznych ratingów
opisanej w tytule II, rozdział 5, sekcja 3.
Art. 337
Metodę formuły nadzorczej określoną w art. 262 N/przepi


ust. 2
można zastosować, jeżeli instytucja może zapewnić
s
oszacowania wartości PD, oraz w stosownych stosowan
przypadkach oszacowania wartości ekspozycji i straty y jest
z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD) będące bezpośre
parametrami wejściowymi do metody formuły
dnio
nadzorczej zgodnie z wymogami w zakresie
szacowania tych parametrów według metody
wewnętrznych ratingów zgodnie z przepisami tytułu II,
rozdział 3.
Instytucja inna niż instytucja inicjująca, która mogłaby
stosować tę metodę w odniesieniu do tych samych

546