Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

rynkiem regulowanym lub bazowych transakcji, o
dnio
których mowa w art. 273 ust. 2 lit. b, c) oraz d),
zgodnie z poniższymi zasadami:
a) instrumentów, w przypadku których istnieje
szczególne ryzyko korelacji, nie włącza się do tego
samego pakietu kompensowania co inne transakcje z
kontrahentem i traktuje się każdy z nich jako oddzielny
pakiet kompensowania;
b) w ramach każdego takiego oddzielnego pakietu
kompensowania
wartość
ekspozycji
dla
jednopodmiotowych swapów ryzyka kredytowego jest
równa całkowitej oczekiwanej stracie wartości
pozostałej wartości godziwej instrumentów bazowych,
przy założeniu, że emitent bazowy jest objęty
postępowaniem likwidacyjnym;
c) LGD w przypadku instytucji stosującej podejście
określone w rozdziale 3 wynosi 100 % dla takich
swapów;
d) w przypadku instytucji stosującej podejście
określone w rozdziale 2 mająca zastosowanie waga
ryzyka odpowiada wadze ryzyka transakcji
niezabezpieczonej;
e) w przypadku wszystkich innych transakcji, które
mają jeden podmiot referencyjny w każdym takim
oddzielnym pakiecie kompensowania, obliczenie
wartości ekspozycji jest zgodne z założeniem ryzyka
niespodziewanego niewykonania tych zobowiązań
bazowych, w przypadku których emitent jest prawnie
związany z kontrahentem. W przypadku transakcji,
które mają koszyk podmiotów referencyjnych lub
indeks, stosuje się - o ile jest ono istotne - ryzyko
niespodziewanego
niewykonania
odnośnych
zobowiązań bazowych, w przypadku których emitent
jest prawnie związany z kontrahentem;
f) w zakresie, w jakim wykorzystywane są istniejące
obliczenia dotyczące ryzyka rynkowego dla wymogów
w zakresie funduszy własnych w odniesieniu do
dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i
ryzyka migracji, jak określono w tytule IV rozdział 5
sekcja 4, w których założono już występowanie LGD,
wartość LGD zastosowana we wzorze wynosi 100%.

482
Art. 291
Instytucje przedkładają kadrze kierowniczej wyższego N/przepi


ust. 6
szczebla
i
właściwemu
komitetowi
organu
s
zarządzającego regularne sprawozdania na temat stosowan
szczególnego i ogólnego ryzyka korelacji oraz kroków
y jest
podejmowanych celem zarządzania tymi rodzajami bezpośre
ryzyka.
dnio
Art. 292
Spójność stosowania modeli
N/przepi


ust. 1
Instytucja zapewnia spójność stosowania modeli
s
zgodnie z art. 284, przyjmując co najmniej poniższe stosowan
środki:
y jest

bezpośre
a) model uwzględnia warunki i specyfikacje transakcji
dnio
w sposób terminowy, kompletny i ostrożny;
b) warunki transakcji obejmują co najmniej kwoty
referencyjne dotyczące umowy, termin zapadalności,
aktywa
referencyjne,
uzgodnienia
dotyczące
uzupełniania zabezpieczenia i uzgodnienia dotyczące
kompensowania;
c) warunki i specyfikacje przechowywane są w bazie
danych, która podlega formalnej i okresowej kontroli;
d) proces uznawania uzgodnień dotyczących
kompensowania wymagający weryfikacji prawnej w
celu potwierdzenia, że kompensowanie na mocy tych
uzgodnień jest prawnie egzekwowalne;
e) weryfikacja wymagana w lit.
d) zostaje wprowadzona w bazie danych, o której
mowa w lit. c), przez niezależną jednostkę;
f) zasilanie modelu EPE danymi dotyczącymi
warunków i specyfikacji transakcji podlega kontroli
wewnętrznej;
g) stosuje się procesy formalnych uzgodnień między
modelem a systemami danych źródłowych w celu
sprawdzania na bieżąco, czy warunki i specyfikacje
transakcji są uwzględniane w EPE w sposób
prawidłowy lub przynajmniej ostrożny.
Art. 292
Do obliczania bieżących ekspozycji wykorzystuje się N/przepi


ust. 2
aktualne dane rynkowe. Instytucja może kalibrować
s
swój model EPE, wykorzystując historyczne dane stosowan

483
rynkowe albo zakładane dane rynkowe w celu y jest
ustalenia parametrów podstawowych procesów
bezpośre
stochastycznych, takich jak dryf, zmienność i
dnio
korelacja. Jeżeli instytucja wykorzystuje dane
historyczne, obejmują one okres co najmniej trzech lat.
Dane te są aktualizowane co najmniej raz na kwartał
lub częściej, jeśli jest to konieczne, aby odzwierciedlić
warunki rynkowe.
Aby obliczyć efektywną EPE przy pomocy kalibracji
dla warunków skrajnych, instytucja kalibruje
efektywną EPE, wykorzystując dane z trzech lat
obejmujące okres występowania warunków skrajnych
w odniesieniu do spreadów swapu ryzyka kredytowego
kontrahentów instytucji albo zakładane dane rynkowe
za taki sam okres występowania warunków skrajnych.
W tym celu instytucja stosuje wymogi określone w ust.
3, 4 i 5.
Instytucja wykazuje, co najmniej kwartalnie, w sposób
Art. 292
zadowalający właściwy organ, że okres występowania N/przepi


ust. 3
warunków skrajnych wykorzystany do obliczeń
s
wymaganych niniejszym ustępem pokrywa się z stosowan
okresem występowania wyższych spreadów swapu y jest
bezpośre
ryzyka kredytowego lub innych spreadów kredytowych
dnio
(takich jak kredyt lub obligacje korporacyjne) w
odniesieniu do reprezentatywnej próby jej
kontrahentów z transakcjami spreadu kredytowego. W
przypadku gdy instytucja nie posiada wystarczających
danych na temat spreadu kredytowego w odniesieniu
do kontrahenta, przyporządkowuje tego kontrahenta do
określonych danych na temat spreadu kredytowego na
podstawie regionu, ratingu wewnętrznego i rodzaju
działalności.
Art. 292
W modelu EPE dla wszystkich kontrahentów N/przepi


ust. 4
wykorzystuje się historyczne lub zakładane dane, które
s
obejmują dane za okres występowania warunków stosowan
skrajnych dla działalności kredytowej, w sposób y jest
zgodny z metodą wykorzystywaną do kalibrowania bezpośre
modelu EPE względem aktualnych danych.
dnio
Art. 292
Aby ocenić efektywność przeprowadzonej kalibracji N/przepi


ust. 5
dla warunków skrajnych dla efektywnej EPE,
s
instytucja opracowuje kilka portfeli odniesienia stosowan

484
podatnych na główne czynniki ryzyka, na które y jest
narażona jest instytucja. Ekspozycję na te portfele bezpośre
odniesienia oblicza się za pomocą: a) metody testów
dnio
warunków skrajnych w oparciu o bieżące wartości
rynkowe i parametry modelu skalibrowane względem
skrajnych warunków rynkowych; oraz b) ekspozycji
wygenerowanej w okresie występowania warunków
skrajnych, ale przy zastosowaniu metody określonej w
niniejszej sekcji (wartość rynkowa na koniec okresu
występowania warunków skrajnych, zmienność i
korelacje za trzyletni okres występowania warunków
skrajnych).
Właściwe
organy
wymagają
od
instytucji
skorygowania kalibracji dla warunków skrajnych,
jeżeli ekspozycje na wspomniane portfele odniesienia
są w znacznym stopniu rozbieżne.
Art. 292
Instytucja poddaje model procesowi walidacji, który N/przepi


ust. 6
jest wyraźnie opisany w jej zasadach i procedurach. W
s
ramach procesu walidacji:
stosowan
y jest
a) określa się rodzaj testów niezbędnych do
zapewnienia spójności modelu oraz określenia bezpośre
dnio
warunków, w których założenia przyjęte w odniesieniu
do modelu są niewłaściwe, co może skutkować
zaniżeniem wartości EPE;
b) uwzględnia się weryfikację kompleksowości
modelu.
Art. 292
Instytucja monitoruje stosowne ryzyka i ustanawia N/przepi


ust. 7
procedury służące korygowaniu jej oszacowań
s
efektywnej EPE w przypadku, gdy ryzyka te stają się stosowan
znaczące. Aby zachować zgodność z niniejszym y jest
ustępem, instytucja:
bezpośre
dnio
a) określa swoje ekspozycje na szczególne ryzyko
korelacji, powstające w sposób określony w art. 291
ust. 1 lit. b), i ekspozycje na ogólne ryzyko korelacji,
powstające w sposób określony w art. 291 ust. 1 lit. a),
a także zarządza tymi ekspozycjami;
b) w przypadku ekspozycji o rosnącym profilu ryzyka
po jednym roku - regularnie porównuje oszacowania
roczne odpowiedniej miary ekspozycji z wartością
takiej miary ekspozycji obejmującą cały okres trwania

485
ekspozycji;
c) w przypadku ekspozycji z rezydualnym terminem
zapadalności krótszym niż jeden rok - regularnie
porównuje koszt odtworzenia (bieżąca ekspozycja) z
profilem zrealizowanej ekspozycji i przechowuje dane
umożliwiające takie porównanie.
Instytucja
ustanawia
wewnętrzne
procedury
Art. 292
pozwalające sprawdzić, czy przed zaliczeniem danej N/przepi


ust. 8
transakcji do pakietu kompensowania została ona
s
objęta
prawnie
egzekwowalną
umową
o stosowan
kompensowaniu, która spełnia wymogi określone w y jest
bezpośre
sekcji 7.
dnio
Art. 292
Instytucja, która korzysta z zabezpieczenia w celu N/przepi


ust. 9
ograniczenia CCR, ustanawia procedury wewnętrzne
s
pozwalające sprawdzić, czy zabezpieczenie takie stosowan
spełnia normy pewności prawa określone w rozdziale y jest
4, zanim jego skutki zostaną uznane w obliczeniach.
bezpośre
dnio
EUNB monitoruje zakres praktyk w tym obszarze oraz,
Art. 292
zgodnie z art. 16 rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, N/przepi


ust. 10
wydaje wytyczne dotyczące stosowania tego artykułu.
s

stosowan
y jest
bezpośre
dnio
Art. 293
Wymagania w zakresie systemu zarządzania ryzykiem N/przepi


ust. 1
Instytucja stosuje się do następujących wymogów:
s

stosowan
a) spełnia wymogi jakościowe określone w przepisach
y jest
części trzeciej tytuł IV rozdział 5;
bezpośre
dnio
b)
regularnie realizuje program weryfikacji
historycznej, porównując miary ryzyka wygenerowane
przez model ze zrealizowanymi miarami ryzyka oraz
hipotetyczne zmiany oparte na pozycjach statycznych
ze zrealizowanymi miarami;
c) przeprowadza wstępną walidację oraz bieżące
okresowe przeglądy swojego modelu ekspozycji na
ryzyko kredytowe kontrahenta i wygenerowanych
przez ten model miar ryzyka. Walidacja i przegląd

486