Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

wynikające z możliwości wystąpienia błędnej stosowan
specyfikacji w modelach stosowanych w odniesieniu
y jest
do licznika, w szczególności
w przypadku bezpośre
występowania wypukłości.
dnio
W stosownych przypadkach parametry zmienności i
Art. 284
N/przepi


korelacje czynników ryzyka rynkowego stosowane
ust. 13
s
przy wspólnym modelowaniu ryzyka rynkowego i stosowan
kredytowego są uzależnione od czynnika ryzyka
kredytowego, aby uwzględnić potencjalny wzrost y jest
zmienności lub korelacji w razie pogorszenia bezpośre
dnio
koniunktury gospodarczej.
Art. 285
Wartość ekspozycji w odniesieniu do pakietów N/przepi


ust. 1
kompensowania podlegających umowie o dostarczenie
s
zabezpieczenia
stosowan
Jeżeli pakiet kompensowania podlega umowie o y jest
dostarczenie zabezpieczenia i bieżącej wycenie bezpośre
rynkowej, instytucja może zastosować jedną z
dnio
następujących miar EPE:
a) efektywną EPE bez uwzględniania jakichkolwiek
zabezpieczeń posiadanych lub przekazanych w ramach
depozytu zabezpieczającego powiększonego o
ewentualne zabezpieczenie udzielone kontrahentowi
niezależnie od bieżącej wyceny i procesu uzupełniania
zabezpieczenia ani od bieżącej ekspozycji;
b) narzut, który odzwierciedla potencjalny wzrost
ekspozycji w okresie ryzyka w związku z
uzupełnieniem zabezpieczenia, powiększony o większą
z następujących kwot:
(i)

bieżącą ekspozycję, w tym wszystkie
zabezpieczenia aktualnie posiadane lub przekazane,
inne niż zabezpieczenie żądane lub będące
przedmiotem sporu;
(ii) największą ekspozycję netto, w tym zabezpieczenie
na mocy umowy o dostarczenie zabezpieczenia, która
nie uruchamia wezwania do zabezpieczenia. Kwota ta
odzwierciedla wszystkie mające zastosowanie progi,
minimalne kwoty transferu, kwoty niezależne i
początkowe depozyty zabezpieczające na podstawie
umowy o dostarczenie zabezpieczenia;
c) jeżeli w ramach modelu uwzględnia się skutki

467
uzupełniania zabezpieczenia przy szacowaniu EE,
instytucja może - pod warunkiem uzyskania
zezwolenia właściwego organu - zastosować miarę EE
uzyskaną przy pomocy takiego modelu bezpośrednio w
równaniu podanym w art. 284 ust. 5. Właściwe organy
udzielają takiego zezwolenia wyłącznie wtedy, gdy
potwierdzą, że przy szacowaniu EE w modelu
właściwie uwzględnia się skutki uzupełniania
zabezpieczenia.
Do celów lit. b) instytucje obliczają narzut jako
oczekiwaną dodatnią zmianę wartości wyceny według
wartości rynkowej transakcji w okresie ryzyka w
związku z uzupełnieniem zabezpieczenia. Zmiany
wartości zabezpieczenia odzwierciedla się, stosując
nadzorcze korekty z tytułu zmienności zgodnie z
rozdziałem 4 sekcja 3 lub własne oszacowania korekt z
tytułu zmienności w ramach kompleksowej metody
ujmowania zabezpieczeń finansowych, jednak w
okresie ryzyka w związku z uzupełnieniem
zabezpieczenia nie zakłada się żadnych płatności z
tytułu zabezpieczeń. Okres ryzyka w związku z
uzupełnieniem zabezpieczenia podlega okresom
minimalnym określonym w ust. 2-5.
Art. 285
W odniesieniu do transakcji podlegających codziennej N/przepi


ust. 2
korekcie wartości depozytu zabezpieczającego i
s
bieżącej wycenie według wartości rynkowej okres stosowan
ryzyka w związku z uzupełnieniem zabezpieczenia y jest
stosowany w celu modelowania wartości ekspozycji bezpośre
wobec umów o dostarczenie zabezpieczenia nie jest
dnio
krótszy niż:
a) pięć dni roboczych w przypadku pakietów
kompensowania składających się wyłącznie z
transakcji odkupu, transakcji udzielania lub zaciągania
pożyczek papierów wartościowych lub towarów oraz
transakcji z obowiązkiem uzupełnienia zabezpieczenia
kredytowego;
b) dziesięć dni roboczych w przypadku wszystkich
pozostałych pakietów kompensowania.
Art. 285
Ust. 2 lit. a) i b) podlegają następującym wyjątkom:
N/przepi


ust. 3
s
a) w przypadku wszystkich pakietów kompensowania, stosowan
w których liczba transakcji przekracza 5000 w y jest

468
dowolnym momencie jednego kwartału, okres ryzyka bezpośre
w związku z uzupełnieniem zabezpieczenia na
dnio
następny kwartał nie jest krótszy niż dwadzieścia dni
roboczych. Wyjątek ten nie ma zastosowania do
ekspozycji instytucji z tytułu transakcji;
b)
w przypadku pakietów kompensowania
zawierających co najmniej jedną transakcję obejmującą
zabezpieczenie niepłynne lub instrument pochodny
będący
przedmiotem
obrotu
poza
rynkiem
regulowanym, który nie może być łatwo wymieniony,
okres ryzyka w związku z uzupełnieniem
zabezpieczenia nie jest krótszy niż dwadzieścia dni
roboczych.
Instytucja określa, czy zabezpieczenie jest niepłynne
lub czy instrumenty pochodne będące przedmiotem
obrotu poza rynkiem regulowanym nie mogą być łatwo
wymienione w kontekście skrajnych warunków
rynkowych, charakteryzujących się brakiem stale
aktywnych rynków, na których kontrahent w ciągu
najwyżej dwóch dni uzyskałby wiele notowań cen,
które nie spowodowałyby ruchów na rynku ani nie
stanowiłyby ceny odzwierciedlającej dyskonto
rynkowe (w przypadku zabezpieczenia) ani premii
rynkowej (w przypadku instrumentu pochodnego
będącego przedmiotem obrotu poza rynkiem
regulowanym).
Instytucja analizuje, czy transakcje lub papiery
wartościowe, które posiada jako zabezpieczenie, są
skoncentrowane wokół określonego kontrahenta oraz
czy w sytuacji, gdyby ten kontrahent nagle zniknął z
rynku, instytucja byłaby w stanie zamienić te
transakcje lub papiery wartościowe.
Art. 285
Jeżeli instytucja jest zaangażowana w więcej niż dwa N/przepi


ust. 4
spory w zakresie wezwania do uzupełnienia wartości
s
depozytu zabezpieczającego dotyczące określonego stosowan
pakietu kompensowania w ciągu dwóch poprzednich y jest
kwartałów, które to spory trwały dłużej niż mający bezpośre
zastosowanie zgodnie z ust. 2 i 3 okres ryzyka w
dnio
związku z uzupełnieniem zabezpieczenia, instytucja
przez następne dwa kwartały stosuje w odniesieniu do
danego pakietu kompensowania okres ryzyka w
związku z uzupełnieniem zabezpieczenia, który jest

469
przynajmniej dwa razy dłuższy od okresu podanego w
ust. 2 i 3.
Art. 285
W odniesieniu do korekty wartości depozytu N/przepi


ust. 5
zabezpieczającego o okresowości równej N dni, okres
s
ryzyka w związku z uzupełnieniem zabezpieczenia jest stosowan
co najmniej równy okresowi podanemu w ust. 2 i 3, F,
y jest
powiększonemu o N dni i pomniejszonemu o jeden bezpośre
dzień. Czyli:
dnio
okres ryzyka w związku z
uzupełnieniem zabezpieczenia = F + N - 1
Art. 285
Jeżeli w modelu wewnętrznym uwzględnia się wpływ N/przepi


ust. 6
uzupełniania zabezpieczenia na zmiany wartości
s
rynkowej pakietu kompensowania, instytucja modeluje stosowan
zabezpieczenie, inne niż środki pieniężne w tej samej y jest
walucie co sama ekspozycja, łącznie z ekspozycją w bezpośre
ramach dokonywanych przez instytucję obliczeń
dnio
wartości ekspozycji dla transakcji dotyczących
instrumentów pochodnych będących przedmiotem
obrotu poza rynkiem regulowanym i transakcji
finansowania papierów wartościowych.
Art. 285
Jeżeli instytucja nie jest w stanie modelować N/przepi


ust. 7
zabezpieczenia łącznie z ekspozycją, nie uwzględnia
s
ona w swoich obliczeniach wartości ekspozycji w stosowan
odniesieniu do transakcji dotyczących instrumentów y jest
pochodnych będących przedmiotem obrotu poza bezpośre
rynkiem regulowanym i transakcji finansowania dnio
papierów wartościowych skutków zabezpieczenia
innego niż środki pieniężne w tej samej walucie co
sama ekspozycja, chyba że stosuje ona korekty z tytułu
zmienności spełniające normy kompleksowej metody
ujmowania zabezpieczeń finansowych wraz z
własnymi oszacowaniami korekt z tytułu zmienności
lub standardowe korekty nadzorcze z tytułu
zmienności zgodnie z rozdziałem 4.
Art. 285
Instytucja stosująca IMM nie uwzględnia w swoich N/przepi


ust. 8
modelach skutków zmniejszenia wartości ekspozycji
s
wynikających z jakiejkolwiek klauzuli w umowie stosowan
zabezpieczającej,
która
wymaga
otrzymania y jest
zabezpieczenia w przypadku pogorszenia jakości bezpośre

470
kredytowej kontrahenta.
dnio
Art. 286
Zarządzanie CCR – zasady, procesy i systemy
N/przepi


ust. 1
Instytucja ustanawia i utrzymuje system zarządzania
s
CCR składający się z:
stosowan

y jest
a) zasad, procesów i systemów, aby zapewnić bezpośre
rozpoznanie, pomiar, zarządzanie, zatwierdzanie i
dnio
sprawozdawczość wewnętrzną w zakresie CCR;
b) procedur służących zapewnieniu przestrzegania
tych zasad, procesów i systemów.
Wspomniane zasady, procesy i systemy opierają się na
solidnych założeniach, są konsekwentnie wdrażane i
udokumentowane. Dokumentacja zawiera wyjaśnienia
dotyczące technik doświadczalnych służących
pomiarowi CCR.
Art. 286
W systemie zarządzania CCR wymaganym na mocy N/przepi


ust. 2
ust. 1 uwzględnia się ryzyko rynkowe, ryzyko
s
płynności oraz ryzyko prawne i ryzyko operacyjne, stosowan
związane z CCR. System w szczególności gwarantuje, y jest
że instytucja przestrzega poniższych zasad:
bezpośre
dnio
a) nie prowadzi interesów z kontrahentem, nie
oceniwszy wcześniej jego wiarygodności kredytowej;
b) w należyty sposób uwzględnia ryzyko kredytowe
przed rozliczeniem i w trakcie rozliczenia;
c) zarządza takim ryzykiem w sposób jak najbardziej
kompleksowy na poziomie kontrahenta, sumując
ekspozycje na ryzyko kredytowe kontrahenta z innymi
ekspozycjami kredytowymi, oraz na poziomie całego
przedsiębiorstwa.
Art. 286
Instytucja stosująca IMM gwarantuje, że jej system N/przepi


ust. 3
zarządzania CCR- w sposób zadowalający właściwy
s
organ - uwzględnia ryzyko płynności we wszystkich stosowan
poniższych przypadkach:
y jest
bezpośre
a)

potencjalne przychodzące wezwania do
uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w kontekście
dnio
wymian zmiennego depozytu zabezpieczającego lub
innych rodzajów depozytu zabezpieczającego, takich
jak depozyt początkowy lub depozyt niezależny, w

471