Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

Jeżeli dana instytucja uzyskała zezwolenie na
zastosowanie IMM w celu obliczenia wartości
ekspozycji z tytułu dowolnej z transakcji
wymienionych w akapicie pierwszym lit. a)-c), może
ona również zastosować IMM do transakcji
określonych w art. 273 ust. 2 lit. e).
Niezależnie od art. 273 ust. 1 akapit trzeci instytucja
może zdecydować o niestosowaniu tej metody do
ekspozycji nieistotnych pod względem wielkości i
ryzyka. W takim przypadku do tych ekspozycji
instytucja stosuje jedną z metod określonych w
sekcjach 3-5, jeżeli spełnione zostały stosowne
wymogi dotyczące każdej metody.
Właściwe organy zezwalają instytucjom na stosowanie
Art. 283
IMM do obliczeń, o których mowa w ust. 1,
N/przepi


wyłącznie
ust. 2
wtedy, gdy instytucja wykazała, że spełnia wymogi
s
określone w niniejszej sekcji, a właściwe organy stosowan
potwierdziły, że posiadane przez instytucję systemy y jest
zarządzania CCR są należyte i odpowiednio wdrożone. bezpośre

dnio
Właściwe organy mogą na określony czas zezwolić
Art. 283
N/przepi


instytucjom na wprowadzanie IMM kolejno w
ust. 3
s
odniesieniu do poszczególnych rodzajów transakcji. W stosowan
czasie takiego okresu kolejnego wprowadzania IMM
instytucje mogą stosować metody określone w y jest
bezpośre
sekcjach 3 lub 5 do rodzaju transakcji, w odniesieniu
do której nie stosują IMM.
dnio

Art. 283
W przypadku wszystkich transakcji na instrumentach N/przepi


ust. 4
pochodnych będących przedmiotem obrotu poza
s
rynkiem regulowanym i wszystkich transakcji z długim stosowan
terminem rozliczenia, w odniesieniu do których y jest
instytucja nie otrzymała na mocy ust. 1 zezwolenia na bezpośre
stosowanie IMM, instytucja ta korzysta z metod
dnio
określonych w sekcjach 3 lub 5.
Metody te można stosować łącznie na stałe w ramach
określonej grupy. W ramach pojedynczej instytucji
metody te można stosować łącznie wyłącznie wtedy,
gdy jedna z tych metod jest wykorzystywana do
przypadków określonych w art. 282 ust. 6.
Instytucja, która na mocy ust. 1 uzyskała zezwolenie
Art. 283
N/przepi


na stosowanie IMM, nie powraca do stosowania metod
ust. 5
określonych w sekcjach 3 lub 5, chyba że uzyskała na
s
stosowan

462
to zgodę właściwego organu. Właściwe organy y jest
udzielają takiego zezwolenia, jeżeli instytucja wykaże bezpośre
zasadność
takiego
działania.
dnio

Art. 283
Jeżeli instytucja przestaje spełniać wymogi określone N/przepi


ust. 6
w niniejszej sekcji, powiadamia o tym właściwy organ
s
i podejmuje jedno z następujących działań:
stosowan
y jest
a) przedstawia właściwemu organowi plan szybkiego
powrotu do stanu zgodności;
bezpośre

dnio
b) wykazuje w sposób zadowalający właściwy organ,
że skutki braku zgodności są nieistotne.
Art. 284
Wartość ekspozycji
N/przepi


ust. 1
Jeżeli instytucja uzyskała zezwolenie zgodnie z art.
s
283 ust. 1 na stosowanie IMM do obliczenia wartości stosowan
ekspozycji z tytułu niektórych lub wszystkich y jest
bezpośre

463
transakcji wymienionych w przedmiotowym ustępie,
dnio
dokonuje ona pomiaru wartości ekspozycji z tytułu
tych transakcji na poziomie pakietu kompensowania.
W modelu wykorzystywanym w tym celu przez
instytucję:
a) określa się prognozowany rozkład zmian wartości
rynkowej pakietu kompensowania wynikający z
łącznych zmian odpowiednich parametrów rynkowych,
takich jak stopy procentowe czy kursy wymiany walut;
b) oblicza się wartość ekspozycji dla danego pakietu
kompensowania w dowolnym czasie w przyszłości, z
uwzględnieniem
łącznych
zmian
parametrów
rynkowych.
Do celów uwzględnienia w ramach danego modelu
Art. 284
skutków uzupełniania zabezpieczenia, model wartości N/przepi


ust. 2
zabezpieczenia spełnia wymogi ilościowe, jakościowe
s
stosowan
i wymogi w zakresie danych w odniesieniu do modelu
IMM zgodnie z niniejszą sekcją, a instytucja w swoim y jest
bezpośre
prognozowanym rozkładzie zmian wartości rynkowej
pakietu kompensowania może uwzględnić jedynie
dnio
uznane zabezpieczenie finansowe, o których mowa w
art. 197, 198 i art. 299 ust. 2 lit. c) i d).
Art. 284
Wymóg w zakresie funduszy własnych dotyczący N/przepi


ust. 3
ryzyka kredytowego kontrahenta w stosunku do
s
ekspozycji na CCR, w odniesieniu do których stosowan
instytucja stosuje IMM, jest równy wyższej z y jest
następujących wartości:
bezpośre
dnio
a) wymóg w zakresie funduszy własnych dotyczący
ekspozycji obliczanych na podstawie efektywnej
dodatniej ekspozycji oczekiwanej z wykorzystaniem
bieżących danych rynkowych;
b) wymóg w zakresie funduszy własnych dotyczący
ekspozycji obliczanych na podstawie efektywnej
dodatniej ekspozycji oczekiwanej z wykorzystaniem
pojedynczej, jednolitej kalibracji dla warunków
skrajnych dla wszystkich ekspozycji na CCR, do
których instytucje stosują IMM.
Art. 284
Z wyjątkiem kontrahentów, w odniesieniu do których N/przepi


ust. 4
stwierdzono, że posiadają szczególne ryzyko korelacji
s
objęte zakresem stosowania art. 291 ust. 4 i 5, stosowan
instytucje obliczają wartość ekspozycji jako iloczyn y jest

464
współczynnika alfa (?) i efektywnej EPE według bezpośre
następującego wzoru:
dnio
Exposure value ¼ α · Effective EPE
gdzie:
α = 1,4, chyba że właściwe organy wymagają
wyższego współczynnika α lub zezwalają instytucjom
na stosowanie ich własnych oszacowań zgodnie z ust.
9. Efektywną EPE oblicza się, szacując wartość
oczekiwanej ekspozycji (EE t ) jako średnią ekspozycję
liczoną w określonym terminie w przyszłości t, gdzie
średnią tę uzyskuje się na podstawie wszystkich
możliwych wartości stosownych czynników ryzyka
rynkowego w przyszłości.
Według modelu wartość EE szacuje się w szeregu
terminów w przyszłości t 1 , t 2 , t 3 itp.
Art. 284
Efektywną EE oblicza się rekursywnie jako:
N/przepi


ust. 5
s
stosowan
y jest
bezpośre
dnio

Art. 284
Efektywna EPE jest średnią efektywną EE w ciągu N/przepi


ust. 6
pierwszego roku przyszłej ekspozycji. Jeżeli termin
s
rozliczenia wszystkich umów w ramach pakietu stosowan
kompensowania przypada przed upływem jednego y jest
roku, EPE jest średnią EE do chwili upłynięcia terminu bezpośre
rozliczenia wszystkich umów w ramach takiego dnio
pakietu. Efektywną EPE oblicza się jako średnią
ważoną efektywnej EE:

Art. 284
Instytucje obliczają miary EE albo ekspozycji N/przepi


ust. 7
szczytowej na podstawie rozkładu ekspozycji
s
uwzględniającego możliwość odchylenia takiego stosowan
rozkładu od normy.
y jest
bezpośre

465

dnio
Instytucja może skorzystać z miary rozkładu obliczanej
Art. 284
przy zastosowaniu dla każdego kontrahenta N/przepi


ust. 8
ostrożniejszego modelu niż wartość iloczynu α
s
i
efektywnej EPE obliczana według równania podanego stosowan
y jest
w ust. 4.
bezpośre
dnio
Art. 284
Niezależnie od przepisów ust. 4 właściwe organy mogą N/przepi


ust. 9
zezwolić instytucjom na stosowanie ich własnych
s
oszacowań alfa, jeżeli:
stosowan
y jest
a) alfa jest równa stosunkowi kapitału wewnętrznego
wynikającego z pełnej symulacji ekspozycji na CCR bezpośre
wszystkich kontrahentów (licznik) do kapitału
dnio
wewnętrznego opartego na EPE (mianownik);
b) w mianowniku EPE jest traktowana tak jak by była
stałą pozostającą kwotą należną.
Jeżeli wartość alfa jest szacowana zgodnie z
niniejszym ustępem, nie jest mniejsza niż 1,2.
Do celów oszacowania wartości alfa zgodnie z ust. 9
Art. 284
N/przepi


instytucja zapewnia, aby licznik i mianownik obliczano
ust. 10
w sposób konsekwentny pod względem metodyki
s
stosowania modeli, specyfikacji parametrów i składu stosowan
y jest
portfela. Metoda wykorzystana do oszacowania ? jest
oparta na przyjętej przez instytucję koncepcji kapitału bezpośre
wewnętrznego, należycie udokume
dnio
ntowana i podlega
zatwierdzeniu przez niezależny organ. Ponadto
instytucja weryfikuje swoje oszacowania
współczynnika alfa co najmniej raz na kwartał lub
częściej, jeżeli skład portfela ulega zmianom w czasie.
Instytucja ocenia również ryzyko modelu.
Instytucja wykazuje w sposób zadowalający właściwe
Art. 284
organy, że jej wewnętrzne oszacowania współczynnika N/przepi


ust. 11
alfa uwzględniają w liczniku istotne przyczyny
s
zależności występującej po rozkładzie wartości stosowan
y jest
rynkowych transakcji lub portfeli transakcji na
poszczególnych kontrahentów. W wewnętrznych bezpośre
oszacowaniach alfa uwzględnia się granulację portfeli.
dnio

Sprawując nadzór nad stosowaniem oszacowań
Art. 284
zgodnie z ust. 9, właściwe organy mają na uwadze N/przepi


ust. 12
znaczne zróżnicowanie między oszacowaniami alfa
s

466