Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

to czas pozostały do wykupu bazowego instrumentu
dłużnego lub - w przypadku składnika płatnościowego
transakcji - pozostały czas trwania transakcji
Art. 282
Pakiety zabezpieczające
N/przepi


ust. 1
Instytucje tworzą pakiety zabezpieczające zgodnie z
s
stosowan
ust. 2-5.
y jest
bezpośre
dnio
Art. 282
Na każdego emitenta referencyjnego instrumentu N/przepi


ust. 2
dłużnego będącego podstawą swapu ryzyka
s
kredytowego przypada jeden pakiet zabezpieczający. stosowan
Koszykowe swapy ryzyka kredytowego w przypadku
y jest
n-tego niewykonania zobowiązania są traktowane bezpośre
następująco:
dnio
a) wielkość pozycji ryzyka referencyjnego instrumentu
dłużnego w koszyku będącym podstawą swapu ryzyka
kredytowego uruchamianego n-tym niewykonaniem
zobowiązania jest równa efektywnej wartości
referencyjnej referencyjnego instrumentu dłużnego
pomnożonej
przez
zmodyfikowaną
durację
instrumentu pochodnego uruchamianego n-tym
niewykonaniem zobowiązania w odniesieniu do
zmiany spreadu kredytowego referencyjnego
instrumentu dłużnego;
b) na każdy referencyjny instrument dłużny w koszyku
będącym podstawą swapu ryzyka kredytowego
uruchamianego n-tym niewykonaniem zobowiązania
przypada jeden pakiet zabezpieczający. Pozycje ryzyka
z tytułu różnych swapów ryzyka kredytowego
uruchamianych n-tym niewykonaniem zobowiązania
nie są uwzględniane w tym samym pakiecie
zabezpieczającym;
c) mnożnik CCR, który ma zastosowanie do każdego
pakietu zabezpieczającego stworzonego na potrzeby
jednego z referencyjnych instrumentów dłużnych
będących instrumentem pochodnym uruchamianym n-
tym niewykonaniem zobowiązania, wynosi:
(i)
0,3 % w odniesieniu do referencyjnych
instrumentów dłużnych, które posiadają ocenę
kredytową uznanej ECAI odpowiadającą jakości

457
kredytowej od pierwszego do trzeciego stopnia;
(ii) 0,6% w odniesieniu do innych instrumentów
dłużnych.
Art. 282
W przypadku pozycji ryzyka stopy procentowej z N/przepi


ust. 3
tytułu:
s
stosowan
a)

depozytów
pieniężnych
przekazanych y jest
kontrahentowi jako zabezpieczenie, gdy kontrahent
taki nie zalega ze spłatą zobowiązań o niskim ryzyku bezpośre
dnio
szczególnym;
b) bazowych instrumentów dłużnych, do których
zgodnie z tabelą 1 w art. 336 stosuje się narzut
kapitałowy w wysokości przekraczającej 1,60%, na
każdego
emitenta
przypada
jeden
pakiet
zabezpieczający.
Jeżeli składnik płatnościowy transakcji jest
odwzorowaniem takiego instrumentu dłużnego, jeden
pakiet zabezpieczający przypada także na każdego
emitenta referencyjnego instrumentu dłużnego.
Instytucja może przypisać do tego samego pakietu
zabezpieczającego pozycje ryzyka wynikające z
instrumentów dłużnych określonego emitenta lub
referencyjnych instrumentów dłużnych tego samego
emitenta, których odwzorowaniem są składniki
płatnościowe transakcji lub które stanowią podstawę
swapu ryzyka kredytowego.
Art. 282
Bazowe instrumenty finansowe inne niż instrumenty N/przepi


ust. 4
dłużne przypisuje się tym samym pakietom
s
zabezpieczającym tylko wtedy, gdy instrumenty te są stosowan
identyczne lub podobne do siebie. We wszystkich y jest
pozostałych przypadkach przypisuje się je do bezpośre
oddzielnych pakietów zabezpieczających.
dnio
Do celów niniejszego ustępu instytucje określają, czy
instrumenty bazowe są podobne według następujących
zasad:
a) w przypadku akcji - instrument bazowy jest
podobny, jeżeli został wyemitowany przez tego
samego emitenta. Indeks akcyjny traktuje się jako
oddzielnego emitenta;
b) w przypadku metali szlachetnych - instrument

458
bazowy jest podobny, jeżeli jest tym samym metalem.
Indeks metali szlachetnych traktuje się jako oddzielny
metal szlachetny;
c) w przypadku energii elektrycznej - instrument
bazowy jest podobny, jeżeli prawa i obowiązki
związane z dostawą energii odnoszą się do tego
samego okresu obciążenia szczytowego lub
pozaszczytowego w ciągu doby;
d) w przypadku towarów - instrument bazowy jest
podobny, jeżeli jest tym samym towarem. Indeks
towarów traktuje się jako oddzielny towar.
Art. 282
W poniższej tabeli przedstawiono mnożniki CCR N/przepi


ust. 5
("CCRM") dla poszczególnych kategorii pakietów
s
zabezpieczających:
stosowan
y jest
bezpośre
dnio

459
Instrumenty bazowe instrumentów pochodnych
będących przedmiotem obrotu poza rynkiem
regulowanym, określone w tabeli 5 pkt 10, przypisuje
się do oddzielnych, pojedynczych pakietów
zabezpieczających dla każdej kategorii instrumentu
bazowego.

460
W przypadku transakcji o nieliniowym profilu ryzyka
Art. 282
lub w przypadku składników płatnościowych transakcji N/przepi


ust. 6
s
oraz transakcji, których podstawą są instrumenty
dłużne, dla których dana instytucja nie może wyliczyć stosowan
y jest
- w zależności od przypadku - współczynnika delta lub bezpośre
zmodyfikowanej duracji przy pomocy zatwierdzonego
przez właściwy organ modelu obliczania wymogów w
dnio
zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
rynkowego, dany właściwy organ określa ostrożnie
wielkość pozycji ryzyka i mające zastosowanie
CCRMj albo wymaga od danej instytucji zastosowania
metody określonej w sekcji 3. Nie uznaje się
kompensowania (tzn. wartość ekspozycji określa się
tak, jakby istniał pakiet kompensowania obejmujący
jedynie pojedynczą transakcję).
Art. 282
Dana instytucja posiada procedury wewnętrzne służące N/przepi


ust. 7
weryfikacji, czy przed włączeniem danej transakcji do
s
pakietu zabezpieczającego dana transakcja została stosowan
objęta
prawnie
egzekwowalną
umową
o y jest
kompensowaniu spełniającą wymogi określone w bezpośre
sekcji 7.
dnio
Instytucja korzystająca z zabezpieczenia w celu
Art. 282
N/przepi


ograniczenia swojego CCR posiada procedury
ust. 8
wewnętrzne służące weryfikacji, czy przed uznaniem
s
stosowan
skutków zabezpieczenia w swoich obliczeniach dane
zabezpieczenie spełnia standardy pewności prawa y jest
określone w rozdziale 4.
bezpośre

dnio
Art. 283
Zezwolenie na stosowanie metody modeli
N/przepi


ust. 1
wewnętrznych
s
Właściwe organy zezwalają danej instytucji na stosowan
zastosowanie metody modeli wewnętrznych (IMM) w y jest
celu obliczenia wartości ekspozycji z tytułu dowolnej z bezpośre
poniższych transakcji, pod warunkiem że organy te są
dnio
przekonane, iż dana instytucja spełniła wymóg zawarty
w ust. 2:
a) transakcji określonych w art. 273 ust. 2 lit. a);
b) transakcji określonych w art. 273 ust. 2 lit. b), c) i
d);
c) transakcji określonych w art. 27368 ust. 2 lit. a)-d).

461