Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

limitów wewnętrznych dla każdego zarządzanego
funduszu inwestycyjnego. W przyjętym systemie
zarządzania ryzykiem towarzystwo określa także zasady
wyznaczania całkowitej ekspozycji, w tym wskazuje
metody jej obliczania.
2g. Co najmniej raz na 12 miesięcy system zarządzania
ryzykiem przyjęty w towarzystwie podlega ocenie
biegłego rewidenta, który wydaje oświadczenie.
Oświadczenie biegłego rewidenta wydawane jest
w przedmiocie, czy system zarządzania ryzykiem
w towarzystwie jest adekwatny do rozmiarów i rodzaju
prowadzonej działalności, zgodny z przepisami prawa,
czy obejmuje cały zakres działalności towarzystwa oraz
czy przyjęte metody pomiaru i monitorowania ryzyk,
wyznaczania całkowitej ekspozycji oraz system limitów
wewnętrznych przyjęte dla każdego zarządzanego przez
towarzystwo funduszu inwestycyjnego są prawidłowe
oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego
i polityką inwestycyjną. Oświadczenie to towarzystwo
niezwłocznie przekazuje Komisji. W przypadku gdy
system zarządzania ryzykiem przyjęty w towarzystwie
podlegał już ocenie biegłego rewidenta, w następnych
latach ocenie biegłego rewidenta podlegają zmiany
w systemie, w tym również zmiany parametrów
stosowanych w systemie nieskutkujące zmianami
samego systemu, aktualność i adekwatność systemu,
w szczególności w odniesieniu do zmian w politykach
inwestycyjnych oraz profilach ryzyka inwestycyjnego
funduszy
inwestycyjnych
zarządzanych przez
towarzystwo, z uwzględnieniem zmian w zakresie
i rozmiarze
działalności
prowadzonej
przez
towarzystwo.”,

25
c) uchyla się ust. 3;
20) po art. 48 dodaje się art. 48a w brzmieniu:
„Art. 48a.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych
określi, w drodze rozporządzenia:
1) sposób, warunki i szczegółowy zakres działania
systemu kontroli wewnętrznej, w tym systemu
nadzoru zgodności działalności z prawem,
systemu zarządzania ryzykiem oraz systemu
audytu wewnętrznego w towarzystwie,
2) sposób prowadzenia ewidencji transakcji
zawartych przez fundusze inwestycyjne oraz
transakcji zawartych na rachunek własny
towarzystwa lub rachunek własny towarzystwa
prowadzony dla zbiorczego portfela papierów
wartościowych, a także ewidencji zleceń
składanych przez uczestników funduszy
inwestycyjnych,
3) pojęcie konfliktu interesów oraz szczegółowe
wymagania dotyczące postępowania w zakresie
konfliktów interesów, w tym zawierania
transakcji przez pracowników, członków
zarządu oraz rady nadzorczej towarzystwa albo
przez inne osoby
fizyczne pozostające
z towarzystwem w stosunku zlecenia albo
innym stosunku o podobnym charakterze, które
mają dostęp do informacji dotyczących
obecnych i planowanych lokat funduszy
inwestycyjnych oraz aktywów nabywanych do
portfeli klientów, dla których towarzystwo
wykonuje usługi doradztwa inwestycyjnego
albo zarządzania portfelami, w skład których
26
wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych,
4) sposób dokumentowania źródeł będących
podstawą
decyzji
inwestycyjnych
oraz
przechowywania i archiwizowania dokumentów
i innych nośników informacji związanych
z działalnością
funduszy
inwestycyjnych
i towarzystwa,
5) szczegółowe wymagania w zakresie działania
towarzystwa w najlepiej pojętym interesie
funduszu inwestycyjnego oraz uczestników
funduszu inwestycyjnego, w tym w zakresie
wykonywania decyzji inwestycyjnych
w zarządzaniu
portfelami
inwestycyjnymi
funduszy inwestycyjnych oraz w zakresie
składania zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych łącznie dla różnych
funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez
towarzystwo oraz łącznie z innymi zleceniami
składanymi
przez
towarzystwo,
oraz
przeprowadzania analiz przy doborze lokat
funduszu inwestycyjnego,
6) tryb i warunki postępowania towarzystwa
w zakresie zarządzania portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych, oraz doradztwa
inwestycyjnego, w tym w zakresie świadczenia
usług, promowania świadczonych usług oraz
kontaktów z klientami,
7) tryb i warunki postępowania towarzystwa
w zakresie prowadzenia działalności
pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu
27
jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa funduszy
zagranicznych, funduszy inwestycyjnych
otwartych z siedzibą w państwach należących
do EEA oraz funduszy inwestycyjnych
otwartych z siedzibą w państwach należących
do OECD innych niż państwo członkowskie lub
państwo należące do EEA oraz doradztwa
inwestycyjnego w odniesieniu do takich
instrumentów finansowych, w tym w zakresie
świadczenia usług, promowania świadczonych
usług oraz kontaktów z klientami,
8) warunki techniczne i organizacyjne
prowadzenia przez towarzystwo działalności,
o której mowa w art. 48 ust. 2a
–
w celu zapewnienia ochrony interesów
uczestników funduszy inwestycyjnych lub
zbiorczych portfeli papierów wartościowych oraz
klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługi
doradztwa inwestycyjnego albo zarządzania
portfelami, w skład których wchodzi jeden lub
większa liczba instrumentów finansowych, oraz dla
zapewnienia prowadzenia przez towarzystwo
stabilnej działalności.”;
21) po art. 50 dodaje się art. 50a w brzmieniu:
„Art. 50a. 1. Towarzystwo, które na podstawie umowy, o której
mowa w art. 4 ust. 1a, przekazało zarządzanie
funduszem inwestycyjnym otwartym
i prowadzenie jego spraw, może w odniesieniu do
tego funduszu nie spełniać wymogów, o których
mowa w art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3 i 4, art. 48
28
ust. 1, ust. 2b pkt 3, 6 – 9 i ust. 2f i 2g oraz art. 50
ust. 3.
2. Towarzystwo, które na podstawie umowy, o której
mowa w art. 4 ust. 1a, przekazało zarządzanie
wszystkimi funduszami inwestycyjnymi otwartymi
i prowadzenie ich spraw i równocześnie nie
zarządza innym funduszem inwestycyjnym,
funduszem zagranicznym lub zbiorczym portfelem
papierów wartościowych oraz nie posiada
zezwolenia Komisji na wykonywanie działalności,
o której mowa w art. 45 ust. 2, może nie spełniać
wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 3, art. 44
ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3 i 4, art. 48 ust. 1
i 2b – 2g, art. 49 ust. 1 oraz art. 50.
3. Do podmiotów, którym towarzystwo, o którym
mowa w ust. 1 i 2, powierzyło wykonywanie
czynności na podstawie umowy, o której mowa
w art. 45a ust. 1, w odniesieniu do funduszu,
którym zarządza i prowadzi jego sprawy spółka
zarządzająca, nie stosuje się art. 45a ust. 6.
4. W przypadku gdy spółce zarządzającej, która na
podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a,
zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym
i prowadzi jego sprawy, zostanie odebrane
zezwolenie na wykonywanie działalności albo
Komisja zakaże jej wykonywania działalności
w zakresie
zarządzania
tym
funduszem
inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego
spraw, towarzystwo, o którym mowa w ust. 1 i 2,
ma obowiązek niezwłocznie, nie później jednak niż
w terminie 3 miesięcy od wystąpienia tego
zdarzenia, dostosować zasady wykonywania
działalności do przepisów ustawy.
29