Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

jednostki, nie żądają żadnych dodatkowych dokumentów,
stronie internetowej spółki zarządzającej funduszu
certyfikatów i informacji innych niż te określone w niniejszym
zagranicznego bądź na innej stronie internetowej wskazanej
artykule.
przez fundusz zagraniczny w zawiadomieniu.
7. Macierzyste
państwo
członkowskie
UCITS
1d. Informacja o zmianach może mieć postać nowej wersji
dopilnowuje, by właściwe organy państwa członkowskiego
dokumentu albo opisu dokonanej zmiany. Informacja o
goszczącego UCITS miały elektroniczny dostęp do
zmianach może być przesłana na wyznaczony w tym celu
dokumentów, o których mowa w ust. 2, oraz, w stosownych
przez Komisję adres poczty elektronicznej. Dokumenty
przypadkach, do ich tłumaczeń. Dopilnowuje ono także, by
przekazywane i udostępnianie w formie elektronicznej
UCITS aktualizowało te dokumenty i ich tłumaczenia. UCITS
powinny być sporządzone w formacie będącym w
powiadamia właściwe organy goszczącego państwa
powszechnym użyciu.
członkowskiego o wszelkich zmianach wprowadzonych do
Art. 261:
dokumentów, o których mowa w ust. 2, i podaje, gdzie można
1. Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty zamierza zbywać i
znaleźć te dokumenty w formie elektronicznej.
odkupywać jednostki uczestnictwa na terytorium państwa
8. W przypadku zmiany informacji dotyczących zasad
członkowskiego, jest obowiązany zawiadomić, w formie
zbywania, przekazanych w powiadomieniu zgodnie z ust. 1,
pisemnej, Komisję o tym zamiarze. W przypadku zamiaru
lub zmiany kategorii jednostek wprowadzanych do obrotu
zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu
UCITS pisemnie powiadamia o tej zmianie właściwe organy
na terytorium państwa członkowskiego za pośrednictwem
goszczącego państwa członkowskiego przed wprowadzeniem
zarządzającego funduszem towarzystwa albo spółki
tej zmiany.
zarządzającej, która zarządza tym funduszem i prowadzi

jego sprawy, okoliczność tę należy wskazać w
zawiadomieniu.
2. Wzór zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, określa
rozporządzenie 584/2010.
3. Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1) statut funduszu;
2) prospekt informacyjny funduszu;
3) ostatnie roczne i półroczne sprawozdanie finansowe
funduszu, jeżeli zostały sporządzone;
4) kluczowe informacje dla inwestorów.
4. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, wraz z
dołączonymi do niego dokumentami przekazuje się Komisji
również w formie elektronicznej, na adres poczty
elektronicznej wskazany przez Komisję.
5. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz
dokumenty, o których mowa w ust. 3 pkt 1-3, powinny być
również sporządzone w języku angielskim albo
przetłumaczone na język angielski. Kluczowe informacje
dla inwestorów powinny być również sporządzone w
języku urzędowym państwa członkowskiego, na terytorium
którego fundusz zamierza zbywać jednostki uczestnictwa,
albo przetłumaczone na ten język.
6. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany
informować właściwy organ goszczącego państwa
członkowskiego o zmianach informacji zawartych w
zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1, oraz zmianach w
dołączonych do niego dokumentach, wskazując miejsce ich
udostępnienia temu organowi w formie elektronicznej.
Zmiany mogą być udostępnione na stronie internetowej
funduszu, na stronie internetowej zarządzającego
funduszem towarzystwa lub spółki zarządzającej, która
zarządza tym funduszem i prowadzi jego sprawy, lub na
innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz w
zawiadomieniu.
7. Informacja o zmianach może mieć postać nowej wersji
lub opisu dokonanej zmiany. Informacja o zmianach może
być przesłana na adres poczty elektronicznej wyznaczony
przez
właściwy
organ
goszczącego
państwa
członkowskiego. Dokumenty przekazywane i udostępniane
w formie elektronicznej powinny być sporządzone w
formacie będącym w powszechnym użyciu.
8. Do informacji o zmianach stosuje się ust. 5, z tym że
informacji nie sporządza się w języku polskim.
9. Fundusz inwestycyjny otwarty, jest obowiązany
zapewnić właściwemu organowi goszczącego państwa
członkowskiego dostęp do dokumentów, o których mowa w
ust. 3, w formie elektronicznej.
10. Przed wprowadzeniem zmiany zasad zbywania i
odkupywania jednostek uczestnictwa na terytorium
goszczącego państwa członkowskiego, zawartych w części
B zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, fundusz
informuje pisemnie o tych zmianach właściwy organ
goszczącego państwa członkowskiego.
Art. 261a:
1. W terminie 10 dni roboczych od dnia otrzymania
zawiadomienia funduszu inwestycyjnego otwartego, o
którym mowa w art. 261 ust. 1, Komisja:
1) przekazuje zawiadomienie wraz z załączonymi do niego
dokumentami właściwemu organowi goszczącego państwa
członkowskiego albo
2) w drodze decyzji, odmawia przekazania zawiadomienia
właściwemu
organowi
goszczącego
państwa
członkowskiego.
2. W przypadku gdy zawiadomienie lub załączone do niego
dokumenty nie spełniają wymogów określonych w ustawie
lub są niekompletne, Komisja może żądać uzupełnienia lub
zmiany informacji lub dokumentów złożonych przez
fundusz. Termin, o którym mowa w ust. 1, biegnie od dnia
następującego po otrzymaniu przez Komisję informacji i
dokumentów zgodnie z żądaniem.
3. W przypadku określonym w ust. 1 pkt 1 Komisja
przekazuje właściwemu organowi goszczącego państwa
członkowskiego, w formie elektronicznej, na wskazany
przez ten organ adres poczty elektronicznej, otrzymane od
funduszu inwestycyjnego otwartego:
1) zawiadomienie, o którym mowa w art. 261 ust. 1, i
dokumenty, o których mowa w art. 261 ust. 3 pkt 1-3,
sporządzone w języku angielskim albo przetłumaczone na
ten język;
2) kluczowe informacje dla inwestorów sporządzone w
języku urzędowym goszczącego państwa członkowskiego
albo przetłumaczone na ten język.
4. Do przekazywanych właściwemu organowi goszczącego
państwa członkowskiego dokumentów Komisja załącza
sporządzone w języku angielskim zaświadczenie
potwierdzające, że fundusz prowadzi działalność zgodnie z
prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe.
5. Po otrzymaniu od właściwego organu goszczącego
państwa członkowskiego potwierdzenia wpłynięcia
zawiadomienia wraz z wymaganymi dokumentami oraz w
formie umożliwiającej ich odczytanie i wydrukowanie,
Komisja niezwłocznie powiadamia fundusz o otrzymaniu
potwierdzenia. Fundusz może rozpocząć zbywanie i
odkupywanie jednostek uczestnictwa na terytorium
goszczącego państwa członkowskiego od dnia otrzymania
takiego powiadomienia.
6.
Komisja, odmawia przekazania zawiadomienia
właściwemu
organowi
goszczącego
państwa
członkowskiego jeżeli zawiadomienie lub załączone do
niego dokumenty pod względem treści lub formy nie są
zgodne z przepisami prawa.
1. W przypadku gdy UCITS wprowadza do obrotu swoje
Art. 254 ust. 1, 1a, 1b, 1c, 2, 5:
Art. 94 jednostki w państwie członkowskim goszczącym UCITS, to T
Projektow
1. Fundusz zagraniczny jest obowiązany do:


dyrekty
udostępnia ono inwestorom na terytorium tego państwa
ane art.
1) publikowania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
wy
członkowskiego wszystkie informacje i dokumenty, które na
254, ust. regulaminu, prospektu informacyjnego, kluczowych
mocy rozdziału IX zobowiązane jest udostępniać
1, 1a, 1b,
inwestorom
informacji dla inwestorów, dodatkowej informacji dla
w swoim macierzystym państwie członkowskim.
1c, 2 i 5

inwestorów, zmian dokonanych w prospekcie
Takie informacje i dokumenty są udostępniane
oraz
art. informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorów i
inwestorom zgodnie z następującymi przepisami:
261b

dodatkowej informacji dla inwestorów, a także rocznego i
a)
bez uszczerbku dla przepisów rozdziału IX, takie
półrocznego sprawozdania finansowego;
informacje lub dokumenty udostępniane są inwestorom
2) udostępniania przy zbywaniu tytułów uczestnictwa
w sposób
określony przepisami ustawowymi,
kluczowych informacji dla inwestorów, dodatkowej
wykonawczymi lub administracyjnymi państwa
informacji dla inwestorów oraz innych informacji i
członkowskiego goszczącego UCITS;
dokumentów, do których udostępniania jest zobowiązany
b)
kluczowe informacje dla inwestorów, o których mowa
zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w państwie
w art. 78, tłumaczone są na język urzędowy lub na
macierzystym - umożliwiając zapoznanie się z nimi przed
jeden z języków urzędowych państwa członkowskiego
nabyciem tytułów uczestnictwa.
goszczącego UCITS, lub też na język zatwierdzony
1a. Dodatkowa informacja dla inwestorów zawiera
przez właściwe organy tego państwa członkowskiego;
podstawowe informacje na temat zbywania i odkupywania
c)
informacje lub dokumenty inne niż kluczowe
tytułów uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej
informacje dla inwestorów, o których mowa w art. 78,
Polskiej, listę podmiotów, które pośredniczą w zbywaniu i
tłumaczone są, według uznania UCITS, na język
odkupywaniu
tytułów
uczestnictwa
funduszu
urzędowy lub na jeden z języków urzędowych państwa
zagranicznego, zwięzłe informacje na temat obowiązków
członkowskiego goszczącego UCITS, lub też na język
podatkowych uczestników funduszu, wskazanie
zatwierdzony przez właściwe organy tego państwa
przedstawiciela funduszu zagranicznego i agenta płatności
członkowskiego lub na język zwyczajowo używany w
funduszu zagranicznego wraz z krótkim opisem
dziedzinie finansów międzynarodowych; oraz
wykonywanej przez nich funkcji oraz wskazanie strony
d)
za tłumaczenie informacji lub dokumentów określonych
internetowej funduszu zagranicznego prowadzonej w
w lit. b) i c) odpowiada UCITS i tłumaczenie to
języku polskim, na której będą udostępniane informacje i
odzwierciedla wiernie treść oryginalnych informacji.
dokumenty dla uczestników funduszu zagranicznego na
2. Wymogi określone w ust. 1 obejmują również
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
wszelkie zmiany wprowadzone do informacji i dokumentów
1b. Termin publikowana na terytorium Rzeczypospolitej
wymienionych w ust. 1.
Polskiej zmian w prospekcie informacyjnym, kluczowych
3. Częstotliwość publikowania ceny emisji, sprzedaży,
informacjach dla inwestorów i regulaminie funduszu
ponownego odkupu lub umorzenia jednostek uczestnictwa
zagranicznego oraz termin ich wejścia w życie wobec
UCITS zgodnie z art. 76 podlega przepisom ustawowym,
uczestników funduszu zagranicznego na terytorium
wykonawczym i administracyjnym macierzystego państwa
Rzeczypospolitej Polskiej ustala się według prawa państwa
członkowskiego UCITS.
macierzystego. Terminy te są tożsame odpowiednio z

terminem publikowania tych zmian na terytorium państwa
macierzystego funduszu i terminem ich wejścia w życie
wobec uczestników funduszu na terytorium tego państwa.
1c. Publikowanie przez fundusz zagraniczny na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej dokumentów i informacji, o
których mowa w ust. 1, odbywa się na stronie internetowej
funduszu zagranicznego prowadzonej w języku polskim.
2. Publikowane
i udostępniane na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej:
1) kluczowe informacje dla inwestorów oraz dodatkowa
informacja dla inwestorów, powinny zostać sporządzone w
języku polskim lub przetłumaczone na język polski;
2) pozostałe dokumenty i informacje objęte obowiązkiem
publikowania lub udostępniania powinny być sporządzone
w języku polskim lub angielskim albo przetłumaczone na
język polski lub angielski.
5. Częstotliwość publikowania ceny zbycia i odkupienia
tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego ustala się
według prawa państwa macierzystego funduszu
zagranicznego.
Art. 261b:
1. Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki
uczestnictwa na terytorium goszczącego państwa
członkowskiego, wypełnia obowiązki informacyjne wobec
uczestników na terytorium tego państwa zgodnie z
przepisami prawa polskiego, z tym że udostępnia te
informacje w sposób określony przepisami państwa
goszczącego.
2. Kluczowe informacje dla inwestorów oraz ich zmiany
udostępniane uczestnikom na terytorium goszczącego
państwa członkowskiego są sporządzane w języku
urzędowym tego państwa lub tłumaczone na ten język, a
inne informacje i dokumenty oraz ich zmiany - w języku
angielskim lub w języku urzędowym tego państwa lub
tłumaczone na ten język.
3. Ustalanie i publikowanie na terytorium goszczącego
państwa członkowskiego ceny zbycia i odkupienia
jednostek uczestnictwa odbywa się zgodnie z
częstotliwością wynikającą z art. 224.
Do celów prowadzonej przez siebie działalności UCITS może
Art. 255:
Art. 96 używać tego sa
T
Art. 255

mego odniesienia do swojej formy prawnej (jak
Fundusz zagraniczny może używać w nazwie oznaczeń w
dyrekty
np. spółka inwestycyjna lub fundusz wspólny) w swojej
obowiązuj rodzaju "fundusz inwestycyjny" lub "spółka inwestycyjna",
wy
ącej
nazwie w państwie członkowskim goszczącym UCITS, jakiej
ustawy
których używa w państwie macierzystym, z tym że
używa w swoim macierzystym państwie członkowskim.
oznaczenie to powinno być użyte w języku polskim oraz

uzupełnione o określenie odpowiednio "zagraniczny" albo
"zagraniczna".
1. Państwa członkowskie wyznaczają właściwe organy, które
Art. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad
Art. 97 będą wykonywać funkcje przewidziane w niniejszej T
Projektow
rynkiem kapitałowym:


dyrekty
dyrektywie. Informują o tym Komisję, określając, jak ustalony
any art.
Organem nadzoru nad rynkiem kapitałowym oraz rynkiem
wy
został jakikolwiek podział obowiązków.
259 ust. 2,

instrumentów finansowych, będących przedmiotem
4a i 4b
2. Właściwe organy są organami publicznymi lub podmiotami
ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na takim rynku, w
oraz art. 3
wyznaczonymi przez organy publiczne.
w związku rozumieniu aktów prawnych wydawanych przez instytucje i
3. Organy macierzystego państwa członkowskiego UCITS są
organy Unii Europejskiej, jest Komisja Nadzoru
właściwe do nadzorowania tego UCITS, w tym, w stosownych
z art. 5 pkt Finansowego, zwana dalej "Komisją".
przypadkach, zgodnie z art. 19 Natomiast organy państwa
8-10 oraz

Art. 5 pkt 8-10 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze
członkowskiego goszczącego UCITS są właściwe do
przepisy
nad rynkiem kapitałowym:
nadzorowania zgodności z przepisami niewchodzącymi w
ustawy z Nadzorowi Komisji podlegają podmioty prowadzące
zakres objęty niniejszą dyrektywą oraz wymogami określonym
dnia 21
działalność na rynku kapitałowym na podstawie zezwoleń
lipca 2006
w art. 92 i 94.
Komisji lub innego właściwego organu administracji, oraz
r o

inne podmioty - w zakresie, w jakim ciążą na nich
nadzorze
określone w odrębnych przepisach obowiązki związane z
nad
uczestnictwem w tym rynku, w szczególności:
rynkiem
8) fundusze inwestycyjne,
finansowy
9) towarzystwa funduszy inwestycyjnych,
m.
10) inne podmioty prowadzące obsługę funduszy
inwestycyjnych, w tym podmioty, którym towarzystwa
funduszy inwestycyjnych powierzyły wykonywanie swoich
obowiązków
Art. 259, ust. 2, 4a, 4b:
2. Wyłącznie właściwymi do podejmowania środków
nadzorczych wobec funduszu zagranicznego w przypadku
naruszenia przez ten fundusz przepisów prawa państwa
macierzystego, regulaminu tego funduszu lub zasad
uczciwego obrotu, są właściwe organy państwa
macierzystego tego funduszu zagranicznego, z
zastrzeżeniem ust. 5.
4a. W przypadku uzasadnionego podejrzenia, że przyjęte
przez fundusz zagraniczny zasady zbywania tytułów
uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej są
niezgodne z przepisami prawa polskiego lub interesem
uczestników funduszu, Komisja może, w drodze decyzji,
nakazać zawieszenie zbywania tytułów uczestnictwa
funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
4b. Na wniosek funduszu zagranicznego lub z urzędu
Komisja uchyla decyzję o zawieszeniu, o której mowa w
ust. 4a, jeżeli ustały przesłanki jej wydania.
1. Właściwym organom przyznaje się wszelkie uprawnienia
Art. 225, Art. 225:
Art. 98 nadzorcze i śledcze niezbędne do wykonywania ich zadań. T

art. 225a, 1. Towarzystwo i fundusz inwestycyjny mają obowiązek
dyrekty
Uprawnienia te wykonywane są:
art. 226,
dostarczania Komisji okresowych sprawozdań oraz
wy
a)
bezpośrednio;
art. 227,
bieżących informacji dotyczących ich działalności i sytuacji
b)
we współpracy z innymi organami;
art. 228,
finansowej.