Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

2a. W przypadku gdy towarzystwo zarządza funduszem
inwestycyjnym, o którym mowa w art. 183, może
zawrzeć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1,
w zakresie zarządzania całością lub częścią portfela
inwestycyjnego obejmującego pulę wierzytelności lub
sekurytyzowane
wierzytelności
wyłącznie
z podmiotem, o którym mowa w art. 192.
3. W przypadku gdy towarzystwo zarządza funduszem
inwestycyjnym, o którym mowa w art. 196, może
zawrzeć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1,
w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym
funduszu lub jego częścią z wyspecjalizowanym
podmiotem innym niż podmioty, o których mowa
w ust. 1, o ile podmiot ten lub osoby kierujące jego
działalnością posiadają doświadczenie w tym
zakresie.”,
b) uchyla się ust. 6 i 7;
18) w art. 47:
a) uchyla się ust. 5,
b) uchyla się ust. 6a, 6b, 6c i 7;
19) w art. 48:
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„1.
W
towarzystwie,
z
wyjątkiem
towarzystwa
zarządzającego wyłącznie funduszami, o których mowa
w art. 196, które nie są publicznymi funduszami
inwestycyjnymi zamkniętymi, działa system kontroli
wewnętrznej. System kontroli wewnętrznej sprawdza
legalność i prawidłowość wykonywanej przez
towarzystwo działalności, o której mowa w ust. 2a, oraz
prawidłowość sprawozdań i informacji sporządzanych
20
przez towarzystwo i zarządzane przez nie fundusze
inwestycyjne.”,
b) po ust. 2 dodaje się ust. 2a – 2g w brzmieniu:
„2a. Towarzystwo jest obowiązane prowadzić działalność
w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi,
zarządzania
zbiorczym
portfelem
papierów
wartościowych, zarządzania portfelami, w skład których
wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych, doradztwa inwestycyjnego, pośrednictwa
w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa
funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych
otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA
oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą
w państwach należących do OECD innych niż państwo
członkowskie lub państwo należące do EEA lub
pełnienia
funkcji przedstawiciela funduszy
zagranicznych, w sposób rzetelny i profesjonalny,
zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz w najlepiej
pojętym interesie uczestników tych funduszy oraz
klientów towarzystwa.
2b. Towarzystwo, prowadząc działalność, o której mowa
w ust. 2a, jest obowiązane w szczególności:
1) stosować rozwiązania techniczne i organizacyjne
zapewniające
bezpieczeństwo,
ciągłość
prowadzonej działalności oraz właściwe jej
wykonywanie przez towarzystwo;
2) zapobiegać powstawaniu konfliktów interesów,
a w przypadku powstania takiego konfliktu
zapewnić ochronę interesów klientów towarzystwa
i uczestników funduszu inwestycyjnego oraz
21
ochronę informacji poufnych lub stanowiących
tajemnicę zawodową;
3) posiadać odpowiednią strukturę organizacyjną
z wyraźnym
podziałem
funkcji,
zadań
i odpowiedzialności oraz obowiązków informa-
cyjnych, w tym w ramach systemu kontroli
wewnętrznej posiadać system nadzoru zgodności
działalności z prawem, system zarządzania
ryzykiem oraz system audytu wewnętrznego;
4) zatrudniać do wykonywania czynności z zakresu
swojej działalności osoby posiadające niezbędną
wiedzę i kwalifikacje;
5) opracować i wdrożyć procedury postępowania
z reklamacjami uczestników funduszu
inwestycyjnego i klientów towarzystwa;
6) ewidencjonować transakcje zawierane w ramach
zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy
oraz ewidencjonować zlecenia nabycia lub zbycia
jednostek
uczestnictwa,
jak
również
ewidencjonować transakcje zawarte na rachunek
własny towarzystwa lub rachunek własny
towarzystwa prowadzony dla zbiorczego portfela
papierów wartościowych;
7) posiadać strategię wykonywania prawa głosu
z instrumentów finansowych wchodzących w skład
portfela inwestycyjnego funduszy;
8) opracować i wdrożyć odrębne procedury działania
w najlepiej pojętym interesie klienta towarzystwa
oraz w najlepiej pojętym interesie uczestników
funduszu, w tym w zakresie wykonywania decyzji
inwestycyjnych
w
zarządzaniu
portfelami
inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych oraz
22
w zakresie składania zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych łącznie dla różnych
funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez
towarzystwo oraz łącznie z innymi zleceniami
składanymi przez towarzystwo;
9) przeprowadzać należytą analizę przy doborze
przedmiotu lokat funduszu inwestycyjnego;
10) dokumentować źródła będące podstawą decyzji
inwestycyjnych podejmowanych w toku
zarządzania portfelami inwestycyjnymi funduszy
inwestycyjnych.
2c. Towarzystwo nie przyjmuje ani nie przekazuje,
w związku z prowadzeniem działalności, o której mowa
w ust. 2a, opłat, prowizji lub świadczeń niepieniężnych,
z wyłączeniem:
1) opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych
przyjmowanych od klientów, potencjalnych
uczestników, uczestników lub osób działających
w ich imieniu albo przekazywanych klientowi,
potencjalnemu uczestnikowi, uczestnikowi lub
osobie działającej w ich imieniu;
2) opłat lub prowizji niezbędnych dla wykonywania
działalności, o której mowa w ust. 2a;
3) opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych
niż wskazane w pkt 1 i 2, pod warunkiem że:
a) informacja o tych opłatach, prowizjach lub
świadczeniach niepieniężnych, w tym o ich
istocie i wysokości lub sposobie ustalania ich
wysokości, została przekazana klientowi,
potencjalnemu uczestnikowi lub uczestnikowi
23
przed rozpoczęciem wykonywania działalności
na jego rzecz,
b) są one przyjmowane albo przekazywane
w celu
poprawienia jakości działalności
wykonywanej przez towarzystwo na rzecz
klienta lub uczestnika.
2d. Przepisu ust. 2c pkt 3 lit. a nie stosuje się do
towarzystwa, które przed zawarciem umowy
o świadczenie usługi zarządzania portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych lub doradztwa inwestycyjnego, przekazuje
klientowi ogólne zasady przyjmowania lub
przekazywania
opłat,
prowizji
i
świadczeń
niepieniężnych innych niż wskazane w ust. 2c pkt 1 i 2,
pod warunkiem że informuje klienta o możliwości
przekazania na jego żądanie danych, o których mowa
w ust. 2c pkt 3 lit. a.
2e. Przepisy ust. 2c pkt 3 oraz ust. 2d stosuje się
odpowiednio do opłat, prowizji i świadczeń
niepieniężnych, których możliwość przyjęcia lub
przekazania
zaistniała
po
zawarciu
umowy
o świadczenie usługi zarządzania portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych lub doradztwa inwestycyjnego.
2f. Przyjęty w towarzystwie system zarządzania ryzykiem
powinien uwzględniać zakres i rozmiar prowadzonej
przez towarzystwo działalności, o której mowa
w ust. 2a, a także profil inwestycyjny, cel inwestycyjny
i politykę inwestycyjną funduszy inwestycyjnych
zarządzanych przez towarzystwo. W celu ograniczenia
koncentracji ryzyka towarzystwo powinno w przyjętym
systemie zarządzania ryzykiem ustanowić system
24