Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

ostrożniejsza niż wskaźnik stosowany do obliczania y jest
regulacyjnej wartości ekspozycji dla każdego bezpośre
kontrahenta. Stopień względnej ostrożności będzie
dnio
oceniany po uzyskaniu wstępnego zatwierdzenia przez
właściwe organy oraz w ramach regularnych
przeglądów nadzorczych modeli EPE. Instytucja
regularnie waliduje stopień ostrożności. Bieżąca ocena
wyników modeli obejmuje wszystkich kontrahentów,
w odniesieniu do których stosuje się dane modele.
Jeżeli z weryfikacji historycznej wynika, że model nie
Art. 294
jest wystarczająco dokładny, właściwe organy cofają N/przepi


ust. 3
zezwolenie na stosowanie modelu lub nakładają
s
odpowiednie środki w celu zapewnienia szybkiego stosowan
y jest
udoskonalenia modelu.
bezpośre
dnio
Art. 295
Uznawanie kompensowania umownego za
N/przepi


ograniczające ryzyko
s
Zgodnie z art. 298 instytucje mogą traktować jako stosowan
ograniczające ryzyko wyłącznie następujące rodzaje y jest
umów o kompensowaniu zobowiązań, o ile umowa o bezpośre
kompensowaniu zobowiązań została uznana przez
dnio
właściwe organy zgodnie z art. 296oraz jeżeli
instytucja spełnia wymogi określone w art. 297:
a) dwustronne umowy nowacji zawarte między
instytucją a jej kontrahentem, zgodnie z którymi
wzajemne należności i zobowiązania stron zostają
automatycznie połączone w taki sposób, że
każdorazowo przy odnowieniu zobowiązań określona
zostaje pojedyncza kwota netto, w związku z czym
powstaje nowa, pojedyncza umowa, która zastępuje
wszystkie poprzednie umowy i wszystkie
zobowiązania między stronami na mocy tych umów
oraz jest wiążąca dla stron;
b) inne umowy dwustronne zawarte między instytucją
a jej kontrahentem;
c) umowy o kompensowaniu międzyproduktowym
dotyczące instytucji, które uzyskały zgodę na
stosowanie metody określonej w sekcji 6 w odniesieniu
do transakcji objętych zakresem tej metody. Właściwe
organy przedstawiają EUNB wykaz zatwierdzonych

492
umów o kompensowaniu międzyproduktowym.
Kompensowania transakcji dokonywanych przez różne
podmioty prawne grupy nie uznaje się do celów
obliczania wymogów w zakresie funduszy własnych.
Art. 296
Uznawanie umów o kompensowaniu zobowiązań
N/przepi


ust. 1
Właściwe organy uznają umowę o kompensowaniu
s
zobowiązań wyłącznie wtedy, gdy spełnione są stosowan
warunki określone w ust. 2 i, w stosownych y jest
bezpośre
przypadkach, w ust. 3.
dnio
Art. 296
Wszystkie umowy o kompensowaniu zobowiązań N/przepi


ust. 2
wykorzystywane przez instytucję do celów określania
s
wartości ekspozycji w niniejszej części spełniają stosowan
następujące warunki:
y jest
bezpośre
a) instytucja zawarła z kontrahentem umowę o
kompensowaniu zobowiązań, która tworzy pojedyncze
dnio
zobowiązanie prawne obejmujące wszystkie transakcje
podlegające kompensowaniu i powoduje, że w
przypadku
niewykonania
zobowiązania
przez
kontrahenta kwota należna instytucji lub wymagalna
od niej stanowić będzie jedynie sumę netto wartości
dodatnich i ujemnych poszczególnych transakcji
objętych kompensowaniem, wycenionych według ich
wartości rynkowej;
b) instytucja udostępniła właściwym organom
pisemne opinie prawne wraz z uzasadnieniem
świadczące o tym, że w przypadku zakwestionowania
umowy o kompensowaniu zobowiązań na drodze
sądowej należności i zobowiązania instytucji nie
przekroczą należności i zobowiązań, o których mowa
w lit. a). Opinia prawna zawiera odwołanie do
mającego zastosowanie prawa:
(i) jurysdykcji, w której jest zarejestrowany
kontrahent;
(ii) jeżeli stroną jest oddział przedsiębiorstwa, który
ma siedzibę w państwie innym niż państwo, w którym
zarejestrowane jest przedsiębiorstwo - jurysdykcji, w
której znajduje się ten oddział;
(iii) jurysdykcji, której podlegają poszczególne

493
transakcje objęte umową o kompensowaniu
zobowiązań;
(iv)

jurysdykcji, której podlegają wszelkie
porozumienia lub umowy niezbędne do wykonania
kompensowania umownego;
c) ryzyko kredytowe wobec każdego kontrahenta jest
agregowane w celu obliczenia jednej ekspozycji
prawnej w odniesieniu do transakcji z każdym
kontrahentem. Taka łączna wartość jest uwzględniana
przy określaniu limitu kredytowego oraz kapitału
wewnętrznego;
d) umowa nie zawiera żadnej klauzuli, która - w
przypadku
niewykonania
zobowiązania
przez
kontrahenta - zezwala kontrahentowi wykonującemu
zobowiązania na dokonywanie jedynie ograniczonych
płatności lub na niedokonywanie żadnych płatności na
rzecz majątku strony niewykonującej swoich
zobowiązań, nawet wówczas, gdy strona ta jest
wierzycielem netto (tj. klauzula walk away).
Jeżeli którykolwiek z właściwych organów nie jest
przekonany, że kompensowanie umowne ma moc
prawną i jest prawnie egzekwowalne na mocy prawa
obowiązującego w każdej z jurysdykcji, o których
mowa w lit. b), umowy o kompensowaniu zobowiązań
nie uznaje się za ograniczającą ryzyko w stosunku do
żadnego z kontrahentów. Właściwe organy
powiadamiają się wzajemnie w tym zakresie.
Art. 296
Opinie prawne, o których mowa w lit. b), można N/przepi


ust. 3
sporządzać poprzez odniesienie do poszczególnych
s
rodzajów kompensowania umownego. W przypadku stosowan
umów o kompensowaniu międzyproduktowym spełnia y jest
się następujące warunki dodatkowe:
bezpośre
dnio
a) kwota netto, o której mowa w ust. 2 lit. a), jest sumą
netto dodatnich i ujemnych wartości zamknięć każdej
pojedynczej dwustronnej umowy ramowej o
kompensowaniu zobowiązań oraz dodatniej i ujemnej
wartości wyceny według wartości rynkowej
poszczególnych transakcji ("międzyproduktowa kwota
netto");
b) w opiniach prawnych, o których mowa w ust. 2 lit.
b),
uwzględnia
się
kwestię
ważności
i

494
egzekwowalności całej umowy o kompensowaniu
międzyproduktowym zgodnie z jej warunkami oraz
kwestię
wpływu
uzgodnień
dotyczących
kompensowania na istotne postanowienia wszelkich
objętych nią poszczególnych dwustronnych umów
ramowych o kompensowaniu zobowiązań.
Art. 297
Obowiązki instytucji
N/przepi


ust. 1
s
Instytucja ustanawia i utrzymuje procedury
zapewniające
stosowan
monitorowanie mocy prawnej i
egzekwowalności kompensowania umownego w y jest
świetle zmian w prawie stosownych jurysdykcji, o bezpośre
dnio
których mowa w art. 296 ust. 2 lit. b).
Instytucja
przechowuje
całość
wymaganych
Art. 297
dokumentów dotyczących jej kompensowania N/przepi


ust. 2
s
umownego w swoich aktach.
stosowan
y jest
bezpośre
dnio
Instytucja uwzględnia skutki kompensowania przy
Art. 297
dokonywaniu pomiaru łącznej ekspozycji każdego N/przepi


ust. 3
s
kontrahenta na ryzyko kredytowe i zarządza swoim stosowan
CCR na podstawie tych skutków tego pomiaru.
y jest
bezpośre
dnio
Art. 297
W przypadku umów o kompensowaniu
N/przepi


ust. 4
międzyproduktowym, o których mowa w art. 295,
s
instytucja utrzymuje procedury zgodnie z art. 296 ust. stosowan
2 lit. c) pozwalające sprawdzić, czy każda transakcja, y jest
która ma zostać włączona do pakietu kompensowania, bezpośre
jest objęta opinią prawną, o której mowa w art. 296 ust.
dnio
2 lit. b).
Uwzględniając
umowy
o
kompensowaniu
międzyproduktowym, instytucja nadal przestrzega
wymogów dotyczących, w stosownych przypadkach,
uznawania dwustronnych umów o kompensowaniu
zobowiązań oraz określonych w rozdziale 4 wymogów
dotyczących
uznawania
ograniczenia
ryzyka
kredytowego, w odniesieniu do wszystkich
uwzględnionych poszczególnych dwustronnych umów
ramowych o kompensowaniu zobowiązań i transakcji

495
objętych kompensowaniem.
Art. 298
Skutki uznawania kompensowania za ograniczające N/przepi


ust. 1
ryzyko
s
Umowy o kompensowaniu zobowiązań traktuje się stosowan
następująco:
y jest

bezpośre
a) kompensowanie do celów sekcji 5 i 6 uznaje się
dnio
według zasad określonych w tych sekcjach; b) w
przypadku umów nowacji ważeniu mogą podlegać
pojedyncze kwoty netto określone w tych umowach, a
nie odpowiednie kwoty brutto. W zastosowaniu
przepisów sekcji 3 instytucje mogą brać pod uwagę
umowę nowacji przy ustalaniu:
(i) aktualnego kosztu odtworzenia, o którym mowa w
art. 274 ust. 1;
(ii) referencyjnych kwot głównych lub wartości
bazowych, o których mowa w art. 274 ust. 2. W
zastosowaniu przepisów sekcji 4, przy ustalaniu kwoty
referencyjnej, o której mowa w art. 275 ust. 1,
instytucje mogą uwzględniać umowę nowacji do celów
obliczania referencyjnej kwoty głównej. W takich
przypadkach instytucje stosują wartości procentowe
podane w tabeli 3;
c) w przypadku innych umów o kompensowaniu
zobowiązań instytucje stosują przepisy sekcji 3
następująco:
(i) aktualny koszt odtworzenia, o którym mowa w art.
274 ust. 1, dla umów objętych umową o
kompensowaniu zobowiązań określa się przy
uwzględnieniu faktycznego, hipotetycznego kosztu
odtworzenia netto wynikającego z umowy; w
przypadku gdy kompensowanie rodzi zobowiązanie
netto instytucji wyliczającej koszt odtworzenia netto,
aktualny koszt odtworzenia zostaje określony jako "0";
(ii) wysokość potencjalnej przyszłej ekspozycji
kredytowej, o której mowa w art. 274 ust. 2, z tytułu
wszystkich umów objętych umową o kompensowaniu
zobowiązań obniża się według następującego wzoru:

496