Rządowy projekt ustawy o zmianie ustaw regulujących warunki dostępu do wykonywania niektórych zawodów

Projektowana deregulacja zawodu maklera papierów wartościowych przewiduje
możliwość zwolnienia z egzaminu osób, które uzyskały dyplom ukończenia studiów
wyższych realizowanych na podstawie umowy zawartej między Przewodniczącym Komisji
Nadzoru Finansowego a uczelnią. Ponadto, przewidziana jest dodatkowa ścieżka uzyskania
wpisu na listę maklerów – osoby posiadające nadany przez instytucję zagraniczną tytuł,
wskazany w rozporządzeniu, które zostanie wydane przez ministra właściwego do spraw
instytucji finansowych na podstawie proponowanego brzmienia art. 129 ust. 4 ustawy
o obrocie instrumentami finansowymi, będą mogły zdawać sprawdzian umiejętności zamiast
egzaminu na maklera. Z kolei, katalog przestępstw uniemożliwiających uzyskanie wpisu na
listę maklerów papierów wartościowych został rozszerzony o przestępstwa określone
w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych oraz w ustawie z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Aktualne wymogi
i proponowane zmiany w zakresie dostępu do zawodu maklera papierów wartościowych
przedstawia szczegółowo
Tabela 25. Aktualne wymogi i proponowane zmiany w zakresie dostępu do zawodu maklera papierów
wartościowych
Obecne wymogi
Proponowane zmiany
Pełna zdolność do czynności prawnych
Bez zmian
Korzystanie z pełni praw publicznych
Bez zmian
Niekaralność za przestępstwa:
Rozszerzenie katalogu przestępstw
• skarbowe,
uniemożliwiających uzyskanie wpisu na listę
• przeciwko wiarygodności dokumentów,
maklerów papierów wartościowych
mieniu, obrotowi gospodarczemu, obrotowi
o przestępstwa:
pieniędzmi i papierami wartościowymi,
• określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 r.
• określone w art. 305, 307 lub 308 ustawy
o funduszach inwestycyjnych,
z dnia 30 czerwca 2000 r. – Prawo własności • określone w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r.
przemysłowej,
o ofercie publicznej i warunkach
• określone w ustawie z dnia 26 października
wprowadzania instrumentów finansowych do
2000 r. o giełdach towarowych,
zorganizowanego systemu obrotu oraz
• określone w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r.
o spółkach publicznych.
o obrocie instrumentami finansowymi.

Złożenie z wynikiem pozytywnym egzaminu
Rozszerzenie możliwości zwolnienia z egzaminu
przed komisją egzaminacyjną dla maklerów –
na osoby, które:
koszt egzaminu wynosi 500 zł
• uzyskały dyplom ukończenia studiów
(z konieczności składania egzaminu mogą być
wyższych realizowanych na podstawie
zwolnione osoby, których kwalifikacje zostały
umowy zawartej między Przewodniczącym
uznane na zasadach określonych w ustawie
Komisji Nadzoru Finansowego a uczelnią,
z dnia 26 kwietnia 2001 r. o zasadach uznawania
której jednostki organizacyjne uprawnione są
nabytych w państwach członkowskich Unii
do nadawania stopnia naukowego doktora
34

Europejskiej kwalifikacji do wykonywania
nauk ekonomicznych lub doktora nauk
zawodów regulowanych).
prawnych,
• uzyskały nadany przez instytucję
zagraniczną tytuł, wymieniony
w rozporządzeniu wydanym na podstawie
art. 129 ust. 4 ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, i zdały
sprawdzian umiejętności.


Tabela 26. Porównanie obecnego i przyszłego znaczenia tytułów zawodowych nadawanych przez
instytucje zagraniczne w postępowaniu o uzyskanie wpisu na listę maklerów lub doradców
Stan obecny
Stan proponowany
Zawody, w przypadku których uwzględnia się posiadanie określonego tytułu zawodowego
w postępowaniu o wpis na listę:
– doradca inwestycyjny
– doradca inwestycyjny

– makler papierów wartościowych
Dodatkowe warunki uzyskania wpisu na listę przez posiadaczy zagranicznych tytułów zawodowych:
– zdanie sprawdzianu umiejętności,
– bez zmian
– pełna zdolność do czynności prawnych,
– bez zmian
– korzystanie z pełni praw publicznych,
– bez zmian
niekaralność za przestępstwa:
rozszerzenie katalogu przestępstw
• skarbowe,
uniemożliwiających uzyskanie wpisu na listę
• przeciwko wiarygodności dokumentów,
o przestępstwa:
mieniu, obrotowi gospodarczemu, obrotowi
• określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 r.
pieniędzmi i papierami wartościowymi,
o funduszach inwestycyjnych,
• określone w art. 305, 307 lub 308 ustawy
• określone w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r.
z dnia 30 czerwca 2000 r. – Prawo własności
o ofercie publicznej i warunkach
przemysłowej,
wprowadzania instrumentów finansowych
• określone w ustawie z dnia 26 października
do zorganizowanego systemu obrotu oraz
2000 r. o giełdach towarowych,
o spółkach publicznych.
• określone w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r.
o obrocie instrumentami finansowymi.
Warunki uznania tytułów nadawanych przez instytucje zagraniczne za tytuły uprawniające
do zdawania sprawdzianu umiejętności zamiast egzaminu zawodowego:
– do uzyskania tytułu zagranicznego należy
– bez zmian
wykazać się wiedzą w zakresie zbliżonym do

zakresu tematycznego obowiązującego na

egzaminie składanym przed komisją powołaną

przez Przewodniczącego KNF,

– instytucja zagraniczna nadająca tytuł uznaje
– uchylenie warunku wzajemnej uznawalności
w prowadzonych przez siebie postępowaniach
tytułów
kwalifikacyjnych wynik egzaminu przed komisją
powołaną przez Przewodniczącego KNF.


35

Tytuły nadawane przez instytucje zagraniczne uprawniające do zdawania sprawdzianu umiejętności
zamiast egzaminu zawodowego:
Certyfikowany Międzynarodowy Analityk
oczekuje się poszerzenia wykazu tytułów
Inwestycyjny (Certified International Investment
uprawniających do zdawania sprawdzianu
Analyst – CIIA) nadawany przez Stowarzyszenie
umiejętności zamiast egzaminu zawodowego
Certyfikowanych Międzynarodowych
o kolejne tytuły w związku ze zniesieniem
Analityków Inwestycyjnych (Association of
wymogu wzajemnej uznawalności.
Certified International Investment Analysts –
ACIIA).


Z egzaminu na doradcę zwolnione są osoby, których kwalifikacje zostały uznane na
podstawie ustawy o zasadach uznawania kwalifikacji. Natomiast osoby posiadające tytuł
Certyfikowanego Międzynarodowego Analityka Inwestycyjnego (Certified International
Investment Analyst
–
CIIA) nadawany przez Stowarzyszenie
Certyfikowanych
Międzynarodowych Analityków Inwestycyjnych (Association of Certified International
Investment Analysts – ACIIA), muszą zdać sprawdzian umiejętności zamiast egzaminu na
doradcę. W związku z projektowaną zmianą wytycznych do rozporządzenia (nowelizacja
art. 129 ust. 4 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi), znoszącą zasadę wzajemnej
uznawalności tytułu zagranicznego i krajowego, oczekuje się, że nowy akt wykonawczy
będzie obejmował więcej tytułów uprawniających do zdawania sprawdzianu umiejętności
zamiast egzaminu. Porównanie dotychczasowego i przyszłego znaczenia tytułów nadawanych
przez instytucje zagraniczne w postępowaniu o uzyskanie wpisu na listę maklerów lub
doradców przedstawi

Projektowana deregulacja zawodu doradcy inwestycyjnego przewiduje dodatkowo
możliwość zwolnienia z egzaminu osób, które uzyskały dyplom ukończenia studiów
wyższych realizowanych na podstawie umowy zawartej między Przewodniczącym Komisji
Nadzoru Finansowego a uczelnią. Podobnie jak w przypadku maklerów, katalog przestępstw
uniemożliwiających uzyskanie wpisu na listę doradców inwestycyjnych został rozszerzony
o przestępstwa określone w ustawie o funduszach inwestycyjnych oraz w ustawie o ofercie
publicznej. Aktualne wymogi i proponowane zmiany w zakresie dostępu do zawodu doradcy
inwestycyjnego opisuje szczegółow

W przypadku agenta firmy inwestycyjnej przewidywane jest przejście na model
dostępu do zawodu i nadzoru bliższy temu, jaki obowiązuje w przypadku agentów
ubezpieczeniowych – zgodnie z propozycją to reprezentowana przez agenta firma
inwestycyjna będzie składała do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o wpisanie agenta
do rejestru i będzie musiała zapewnić, że agent ten posiada odpowiednie doświadczenie
36

i spełnia inne warunki potrzebne do wykonywania w należyty sposób powierzonych
czynności.
Tabela 27. Aktualne wymogi i proponowane zmiany w zakresie dostępu do zawodu doradcy
inwestycyjnego
Obecne wymogi
Proponowane zmiany
Pełna zdolność do czynności prawnych
Bez zmian
Korzystanie z pełni praw publicznych
Bez zmian
Niekaralność za przestępstwa:
Rozszerzenie katalogu przestępstw
• skarbowe,
uniemożliwiających uzyskanie wpisu na listę
• przeciwko wiarygodności dokumentów,
doradców inwestycyjnych o przestępstwa:
mieniu, obrotowi gospodarczemu, obrotowi
• określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 r.
pieniędzmi i papierami wartościowymi,
o funduszach inwestycyjnych,
• określone w art. 305, 307 lub 308 ustawy
• określone w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r.
z dnia 30 czerwca 2000 r. – Prawo własności
o ofercie publicznej i warunkach
przemysłowej,
wprowadzania instrumentów finansowych
• określone w ustawie z dnia 26 października
do zorganizowanego systemu obrotu oraz
2000 r. o giełdach towarowych
o spółkach publicznych.
• określone w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r.
o obrocie instrumentami finansowymi.
Złożenie z wynikiem pozytywnym egzaminu
Bez zmian
przed komisją egzaminacyjną dla doradców –

koszt egzaminu wynosi 500 zł;



z konieczności składania egzaminu mogą być
Rozszerzenie możliwości zwolnienia z egzaminu
zwolnione następujące osoby:
na doradcę inwestycyjnego o osoby:
• których kwalifikacje zostały uznane na
• które uzyskały dyplom ukończenia studiów
zasadach określonych w ustawie z dnia 26
wyższych realizowanych na podstawie
kwietnia 2001 r. o zasadach uznawania
umowy zawartej między Przewodniczącym
nabytych w państwach członkowskich Unii
Komisji Nadzoru Finansowego a uczelnią,
Europejskiej kwalifikacji do wykonywania
której jednostki organizacyjne uprawnione są
zawodów regulowanych;
do nadawania stopnia naukowego doktora
• które posiadają tytuł Certyfikowanego
nauk ekonomicznych lub doktora nauk
Międzynarodowego Analityka
prawnych,
Inwestycyjnego (Certified International
• które posiadają inne tytuły nadawane przez
Investment Analyst – CIIA) nadawany przez
instytucje zagraniczne, dotychczas
Stowarzyszenie Certyfikowanych
nieuznawane w Polsce ze względu na
Międzynarodowych Analityków
niespełnienie warunku wzajemnej
Inwestycyjnych (Association of Certified
uznawalności, który zostaje uchylony.
International Investment Analysts – ACIIA)
i zdały sprawdzian umiejętności – koszt
sprawdzianu wynosi 200 zł.


W następstwie proponowanych zmian zniesiony zostanie dotychczasowy rejestr
agentów firm inwestycyjnych i utworzone zostaną rejestry agentów, z którymi poszczególne
37

firmy inwestycyjne zawarły umowę o wykonywanie czynności pośrednictwa w zakresie
prowadzonej działalności. Aktualne wymogi i proponowane zmiany w zakresie dostępu do
wykonywania czynności agenta firmy inwestycyjnej przedstawia

Tabela 28. Aktualne wymogi i proponowane zmiany w zakresie dostępu do wykonywania czynności
agenta firmy inwestycyjnej
Obecne wymogi
Proponowane zmiany
Status agenta firmy inwestycyjnej jako
Bez zmian
przedsiębiorcy, który w przypadku osób
fizycznych będących agentami firmy
inwestycyjnej oznacza, co do zasady, wymóg
pełnej zdolności do czynności prawnych.
Niekaralność za przestępstwa:
Rozszerzenie katalogu przestępstw
• skarbowe,
uniemożliwiających uzyskanie wpisu na listę
• przeciwko wiarygodności dokumentów,
agentów o przestępstwa:
mieniu, obrotowi gospodarczemu, obrotowi
• określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 r.
pieniędzmi i papierami wartościowymi,
o funduszach inwestycyjnych,
określone w art. 305, 307 lub 308 ustawy
• określone w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r.
z dnia 30 czerwca 2000 r. – Prawo własności
o ofercie publicznej i warunkach
przemysłowej,
wprowadzania instrumentów finansowych
• określone w ustawie z dnia 26 października
do zorganizowanego systemu obrotu oraz
2000 r. o giełdach towarowych,
o spółkach publicznych.
• określone w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r.
o obrocie instrumentami finansowymi.
W przypadku osób fizycznych – posiadanie
Zniesienie egzaminu zdawanego przed komisją
odpowiedniego poziomu wiedzy i doświadczenia egzaminacyjną dla agentów – firma inwestycyjna
zawodowego z zakresu usług pośrednictwa
składająca wniosek o wpisanie osoby fizycznej
finansowego, obowiązujących przepisów prawa
do rejestru agentów załącza:
oraz standardów działalności firm
• opis dotychczasowego przebiegu pracy
inwestycyjnych, stwierdzony przez Komisję
zawodowej lub prowadzonej działalności
Nadzoru Finansowego w wyniku
gospodarczej,
przeprowadzonego egzaminu (z egzaminu
• oświadczenie o nieuznaniu za winnego
zwolnieni są maklerzy papierów wartościowych
przestępstwa ze wskazanych kategorii,
i doradcy inwestycyjni).
• wskazanie osoby lub osób z firmy

inwestycyjnej, odpowiedzialnych za nadzór
.
nad agentem firmy inwestycyjnej,
• opinię, że dana osoba posiada odpowiedni
poziom wiedzy i doświadczenia
zawodowego z zakresu usług pośrednictwa
finansowego, obowiązujących przepisów
prawa oraz standardów działalności firm
inwestycyjnych (wymóg uznaje się za
spełniony w przypadku maklerów, doradców
i dotychczasowych agentów).
W przypadku osób prawnych lub jednostki
Firma inwestycyjna składająca wniosek
organizacyjne nieposiadające osobowości
o wpisanie podmiotu do rejestru agentów
38