Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych

94) uchyla się art. 326.

Art. 2. W ustawie z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe (Dz. U.
z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm.)) uchyla się art. 92c.

Art. 3. W ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem fi-
nansowym (Dz. U. Nr 157, poz. 1119 oraz z 2007 r. Nr 42, poz. 272 i Nr 49,
poz. 328) w art. 12 w ust. 2 w pkt 4 lit. r i s otrzymują brzmienie:
„r) nakazania towarzystwu zmiany osób, o których mowa
w art. 58 ust. 1 pkt 4, 6 i 15 ustawy o funduszach inwesty-
cyjnych,
s) cofnięcia zezwolenia podmiotowi, o którym mowa w art. 192
ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych,”.

Art. 4. Fundusze inwestycyjne utworzone przed dniem wejścia w życie
niniejszej ustawy są obowiązane, w terminie roku od dnia jej wejścia w życie, do
dostosowania treści statutów do przepisów wprowadzanych tą ustawą.

Art. 5. Towarzystwa posiadające zezwolenie na wykonywanie działal-
ności, o której mowa w art. 45 ust. 2 pkt 1 lub 2 ustawy, o której mowa w art. 1,
w brzmieniu obowiązującym przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, są
obowiązane do zwiększenia kapitału początkowego do wysokości wynikającej
z przepisów niniejszej ustawy w terminie sześciu miesięcy od dnia jej wejścia
w życie.

Art. 6. W przypadku towarzystw zarządzających funduszami inwesty-
cyjnymi, których są jedynymi uczestnikami w dniu wejścia w życie niniejszej
ustawy, okres, o którym mowa w art. 1 pkt 28 i 84, liczy się od dnia wejścia
w życie niniejszej ustawy.
75
Art. 7. 1. Zezwolenia udzielone podmiotom na zawarcie umowy o ob-
sługę sekurytyzowanych wierzytelności z funduszem, o którym mowa w art. 183
ustawy, o której mowa w art. 1, na podstawie dotychczasowych przepisów, po-
zostają w mocy do dnia wygaśnięcia lub rozwiązania takiej umowy.
2. W przypadku podmiotu posiadającego zezwolenie, o którym
mowa w ust. 1, przepisy art. 225a pkt 5, art. 226 ust. 1 pkt 7 i art. 234 ustawy,
o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, stosuje się od-
powiednio.
3. Podmiot posiadający zezwolenie, o którym mowa w ust. 1,
który, po dniu wejścia w życie niniejszej ustawy, zaprzestał wykonywania dzia-
łalności określonej w ustawie, o której mowa w art. 1, ma obowiązek archiwizo-
wania i przechowywania, przez 5 lat od dnia zaprzestania tej działalności, do-
kumentów oraz innych nośników informacji związanych z wykonywaniem tej
działalności.
4. Upoważniony przedstawiciel Komisji Nadzoru Finansowego
ma prawo wstępu do siedziby lub lokalu podmiotu przechowującego dokumenty
i inne nośniki informacji, o których mowa w ust. 3, celem wglądu do tych doku-
mentów i nośników.
5. Do postępowania kontrolnego lub wyjaśniającego, o którym
mowa w ust. 4, stosuje się przepisy o postępowaniu kontrolnym i wyjaśniają-
cym, o których mowa w przepisach ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze
nad rynkiem kapitałowym (Dz. U. Nr 183, poz. 1537, z 2006 r. Nr 157,
poz. 1119 i Nr 170, poz. 1217 oraz z 2007 r. Nr 50, poz. 331).
6. Na pisemne żądanie Komisji Nadzoru Finansowego lub jej
upoważnionego przedstawiciela podmiot przechowujący dokumenty, o których
mowa w ust. 3, jest obowiązany do niezwłocznego sporządzenia i przekazania
kopii tych dokumentów.

Art. 8. Do przekształceń funduszy, które rozpoczęły się przed dniem
wejścia w życie niniejszej ustawy, stosuje się przepisy dotychczasowe.
76
Art. 9. Do czasu wydania przepisów wykonawczych na podstawie
upoważnienia, o którym mowa w art. 225 ust. 3 ustawy, o której mowa w art. 1,
w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, zachowują moc przepisy dotychczaso-
we, nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej
ustawy.

Art. 10. Oddział spółki zarządzającej prowadzący działalność na tery-
torium Rzeczypospolitej Polskiej w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy jest
obowiązany, w terminie 6 miesięcy od dnia jej wejścia w życie, do złożenia
wniosku o wpis do rejestru przedsiębiorców.

Art. 11. Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia,
z wyjątkiem:
1) art. 1 pkt 27, który wchodzi w życie po upływie 6 miesięcy
od dnia ogłoszenia;
2) art. 1 pkt 79, który wchodzi w życie po upływie 3 miesięcy
od dnia ogłoszenia.


1) Niniejsza ustawa dokonuje w zakresie swojej regulacji wdrożenia następujących dyrektyw:
1)
dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie
rynków instrumentów finansowych zmieniającej dyrektywy Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrek-
tywę 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylającej dyrektywę Rady 93/22/EWG
(Dz. Urz. WE L 145 z 30.04.2004, str. 1 i L 114 z 28.04.2006, str. 60; Dz.Urz. UE Polskie wydanie
specjalne, rozdz. 6, t. 7, str. 263),
2)
dyrektywy Komisji 2006/73/WE z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzającej środki wykonawcze do
dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do wymogów organiza-
cyjnych i warunków prowadzenia działalności przez przedsiębiorstwa inwestycyjne oraz pojęć
zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy (Dz. Urz. UE L 241 z 2.09.2006, str. 26).
Niniejszą ustawą zmienia się ustawy: ustawę z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe i ustawę
z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym.
2) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2004 r. Nr 281, poz. 2777, z 2005 r. Nr 33,
poz. 289, Nr 94, poz. 788, Nr 143, poz. 1199, Nr 175, poz. 1460, Nr 177, poz. 1468, Nr 178, poz. 1480,
Nr 179, poz. 1485, Nr 180, poz. 1494 i Nr 183, poz. 1538 oraz z 2006 r. Nr 17, poz. 127, Nr 144,
poz. 1043 i 1045, Nr 158, poz. 1121 , Nr 171, poz. 1225 i Nr 235, poz. 1699.
3) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070,
Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074,
z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276,
z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146,
poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808, z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398 i Nr 183,
poz. 1538 oraz z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157, poz. 1119, Nr 190, poz. 1401 i Nr 245, poz. 1775.
03/17zb
77
U Z A S A D N I E N I E

I. Część ogólna
Projekt ustawy o zmianie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach
inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.) transponuje do
polskiego porządku prawnego z zakresu funduszy inwestycyjnych
postanowienia następujących dyrektyw:
– dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2004/39/WE z dnia 21 kwietnia
2004 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych zmieniającej dyrektywy
Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrektywę 2000/12/WE Parlamentu
Europejskiego i Rady oraz uchylającej dyrektywę Rady 93/22/EWG,
– dyrektywy Komisji 2006/73/WE z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzającej
środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego
i

Rady w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków
prowadzenia działalności przez przedsiębiorstwa inwestycyjne oraz pojęć
zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy.
Dyrektywa 2004/39/WE zmieniła między innymi dyrektywę 85/611/EWG z dnia
20 grudnia 1985 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych,
wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw
zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS), w zakresie
dotyczącym prowadzenia przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych
działalności polegającej na zarządzaniu cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie oraz doradztwo w zakresie obrotu papierami
wartościowymi.
Ponadto dotychczasowe doświadczenia związane ze stosowaniem ustawy
o funduszach inwestycyjnych od momentu jej wejścia w życie w 2004 r. oraz
stale zmieniające się warunki prowadzenia działalności na rynku kapitałowym,
uwidoczniły nowe potrzeby tego rynku w zakresie zmian oraz usprawnień
regulacji prawnych dotyczących funduszy inwestycyjnych. W związku
z powyższym zaproponowano szereg zmian systemowych, wśród których
najważniejsze to:
– przeniesienie części informacji wykazywanych dotychczas w statutach
funduszy inwestycyjnych do prospektów informacyjnych, prospektów
emisyjnych lub warunków emisji. Dzięki temu statut stanie się dokumentem
związanym ściśle z konstrukcją funduszu, natomiast informacje
o charakterze ofertowym będą znajdować się w prospekcie informacyjnym,
prospekcie emisyjnym czy warunkach emisji. Jednocześnie zostanie
zwiększona przejrzystość statutu funduszu oraz zostanie wyeliminowany
swoisty dualizm informacyjny – niektóre dane wymagane w statucie
funduszu są obecnie wymagane również w dokumentach ofertowych,
– skrócenie terminów, do jednego miesiąca, wydawania zezwoleń na:
− utworzenie funduszu inwestycyjnego,
− wykonywanie działalności przez towarzystwo,
− zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych oraz doradztwo inwestycyjne.
W uzasadnionych przypadkach Komisja Nadzoru Finansowego, zwana dalej
„Komisją”, będzie miała możliwość przedłużenia tego terminu do dwóch
miesięcy,
– wyłączenie wpłat do funduszy inwestycyjnych z postępowania egzekucyj-
nego oraz z masy upadłości towarzystwa – zmiana ma na celu zagwaran-
towanie maksymalnego bezpieczeństwa środków uczestników funduszy,
– rozszerzenie możliwości przekształceń na polskim rynku funduszy
inwestycyjnych przez wprowadzenie możliwości przekształcenia funduszu
inwestycyjnego otwartego w subfundusz funduszu inwestycyjnego otwartego
z wydzielonymi subfunduszami oraz poszerzenie katalogu funduszy
podlegających możliwości przekształcania w jeden fundusz z wydzielonymi
subfunduszami,
– wprowadzenie możliwości różnicowania jednostek uczestnictwa
subfunduszy pod względem opłat obciążających aktywa subfunduszu, co
poszerzy ofertę funduszy inwestycyjnych z wyodrębnionymi subfunduszami
i uatrakcyjni krajowy rynek oszczędności,
2