eGospodarka.pl
eGospodarka.pl poleca

eGospodarka.plPrawoAkty prawneProjekty ustawRządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych

Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych

projekt dotyczy wprowadzenia nowych zasad nadzoru nad zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi emitującymi wyłącznie certyfikaty inwestycyjne, które nie będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani dopuszczone do alternatywnego systemu obrotu; zmiany w zakresie przekształcenia niepublicznych certyfikatów inwestycyjnych w certyfikaty publiczne uwzględniające nowe zasady tworzenia funduszy

  • Kadencja sejmu: 6
  • Nr druku: 4529
  • Data wpłynięcia: 2011-08-08
  • Uchwalenie: Projekt uchwalony
  • tytuł: o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych
  • data uchwalenia: 2011-09-16
  • adres publikacyjny: Dz.U. Nr 234, poz. 1389

4529


wynikających z przepisów ustawy w ten sposób, że
ustala dla każdego instrumentu odrębnie różnicę
między wartością instrumentów finansowych
będących w portfelu inwestycyjnym funduszu
inwestycyjnego zamkniętego a wartością takich
samych instrumentów finansowych będących
przedmiotem krótkiej sprzedaży, a następnie wartość
bezwzględną z tak otrzymanej wielkości traktuje
jako zaangażowanie wynikające z określonego
instrumentu.”;
43) w art. 152 ust. 4 otrzymuje brzmienie:
„4. Emisja obligacji przez publiczny fundusz inwestycyjny
zamknięty może nastąpić wyłącznie w trybie przewidzianym
w ustawie o ofercie publicznej.”;
44) w art. 154:
a) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
„2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów
pochodnych, których bazę stanowią indeksy.”,
b) po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu:
„2a. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty zamierza
dokonywać lokat w instrumenty pochodne, w tym
niewystandaryzowe instrumenty pochodne, których bazę
stanowią indeksy, indeksy te muszą spełniać warunki
w zakresie miarodajnego odwzorowania rynku, którego
indeks dotyczy, odpowiedniego rozproszenia ryzyka
inwestycyjnego oraz zapewniania dostępnych publicznie
informacji o indeksie.”,
c) ust. 4 otrzymuje brzmienie:
„4. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty zamierza
dokonywać lokat, o których mowa w art. 145 ust. 1
pkt 5 i 6, statut funduszu powinien określać rodzaje ryzyk
związanych z tymi lokatami oraz zasady pomiaru tych

25

ryzyk, a w przypadku transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, również
warunki, jakie powinny spełniać podmioty będące stroną
umowy z funduszem.”,
d) dodaje się ust. 5 i 6 w brzmieniu:
„5. W przypadku gdy fundusz zamierza dokonywać lokat,
o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, w celu innym
niż ograniczenie ryzyka inwestycyjnego, statut funduszu
powinien określać rodzaje instrumentów pochodnych i praw
majątkowych, kryteria ich wyboru oraz warunki
zastosowania tych instrumentów i praw.
6. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi,
w drodze rozporządzenia:
1)
warunki lokowania przez fundusz inwestycyjny
zamknięty aktywów w niewystandaryzowane
instrumenty pochodne,
2) warunki zajmowania przez fundusz inwestycyjny
zamknięty pozycji w lokatach, o których mowa

w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,
3) sposób ustalenia oraz maksymalną wartość ryzyka
kontrahenta wynikającą z transakcji, których
przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty
pochodne,
4) sposób wyznaczenia oraz wartość maksymalnego
zaangażowania funduszu inwestycyjnego zamkniętego
w lokaty, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,
5) sposób zarządzania ryzykiem inwestycyjnym związa-
nym z lokatami, o których mowa w art. 145 ust. 1
pkt 5 i 6,
6) warunki, jakie muszą spełniać indeksy stanowiące bazę
instrumentów pochodnych, w tym niewystandary-
zowanych instrumentów pochodnych

26


w celu zapewnienia ochrony interesów uczestników
funduszu inwestycyjnego zamkniętego.”;
45) w art. 157 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie:
„1. Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń,
o których mowa w art. 145 ust. 2 – 8, art. 146, art. 148,
art. 149, art. 185 ust. 4 i 5, art. 187 ust. 3 i 4, art. 188 ust. 4
oraz art. 196 ust. 1, są ważne.
2. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty przekroczy
ograniczenia, o których mowa w art. 145 ust. 2 – 8, art. 146,
art. 148, art. 149, art. 185 ust. 4 i 5, art. 187 ust. 3 i 4, art. 188
ust. 4 oraz art. 196 ust. 1, jest obowiązany do dostosowania,
niezwłocznie, stanu swoich aktywów do wymagań określonych
w tych przepisach, uwzględniając należycie interes
uczestników funduszu.”;
46) w art. 164 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
„2. Utworzenie nowego subfunduszu wymaga zmiany statutu
funduszu.”;
47) w art. 179 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może być utworzony jako
fundusz portfelowy dokonujący w sposób ciągły emisji
certyfikatów inwestycyjnych, które zgodnie ze statutem
funduszu będą oferowane w drodze oferty publicznej lub
dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub
wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, pod
warunkiem że fundusz lokuje swoje aktywa wyłącznie
w sposób określony w art. 182.”;
48) w art. 180 uchyla się ust. 4;
49) po art. 188 dodaje się art. 188a w brzmieniu:
„Art. 188a.
1. Fundusz sekurytyzacyjny może nabywać prawa
własności rzeczy ruchomych wyłącznie w przy-
padku, gdy ich nabycie przez fundusz następuje:

27

1) wraz z nabyciem sekurytyzowanych wierzytel-
ności, których rzeczy te stanowią zabezpieczenie
lub
2) w drodze realizacji zabezpieczeń nabytych
sekurytyzowanych wierzytelności.
2. Fundusz sekurytyzacyjny jest obowiązany zbyć
rzeczy ruchome, których własność nabył w sposób,
o którym mowa w ust. 1 pkt 2, w terminie nie
dłuższym niż rok od dnia nabycia ich prawa
własności przez fundusz, uwzględniając należycie
interes uczestników funduszu.
3. Rzeczy ruchome, których własność fundusz
sekurytyzacyjny nabył w sposób, o którym mowa
w ust. 1 pkt 2, nie mogą stanowić więcej niż 25 %
aktywów funduszu.”;
50) w art. 201 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„1. O zamiarze połączenia funduszy inwestycyjnych towarzystwo
ogłasza w sposób wskazany w statutach łączących się
funduszy, niezwłocznie po uzyskaniu zgody Komisji na
połączenie funduszy inwestycyjnych.”;
51) w art. 219 ust. 3 i 4 otrzymują brzmienie:
„3. Publiczny fundusz inwestycyjny zamknięty udostępnia do
publicznej wiadomości lub wiadomości zainteresowanych
inwestorów prospekt emisyjny lub memorandum informacyjne
w sposób określony przepisami ustawy o ofercie publicznej,
jeżeli obowiązek ich sporządzenia wynika z przepisów
rozdziału 2 tej ustawy.
4. Fundusz inwestycyjny zamknięty, który nie jest publicznym
funduszem inwestycyjnym zamkniętym, udostępnia na żądanie
uczestnika funduszu roczne i półroczne sprawozdania
finansowe, w tym połączone sprawozdania funduszy
z

wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania

28

jednostkowe subfunduszy, niezwłocznie po ich zbadaniu lub
przeglądzie przez biegłego rewidenta.”;
52) w art. 228 po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu:
„4a. W przypadku wykonania przez fundusz inwestycyjny otwarty
prawa głosu z papierów wartościowych z naruszeniem
art. 104 ust. 7, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć na
towarzystwo zarządzające tym funduszem karę pieniężną do
wysokości 500 000 zł.”;
53) w art. 240 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu:
„1a. Wydając zezwolenie na przekształcenie, o którym mowa
w ust. 1 pkt 1, Komisja zatwierdza statut funduszu oraz
wybór depozytariusza.”;
54) po art. 240 dodaje się art. 240a w brzmieniu:
„Art. 240a. 1. Komisja odmawia zezwolenia na przekształcenie,
o którym mowa w art. 240 ust. 1 pkt 1, w przy-
padku gdy:
1) wniosek lub załączone do niego dokumenty nie
są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem
faktycznym albo
2) osoby, o których mowa w art. 22 pkt 5 – 7, mogą
wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem
zasad uczciwego obrotu lub w sposób
nienależycie zabezpieczający interesy uczest-
ników funduszu, albo
3) statut funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi
subfunduszami lub umowa z depozytariuszem
nie uwzględniają należycie interesów
uczestników funduszu lub statut funduszu
zawiera postanowienia uniemożliwiające
zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.

29
strony : 1 ... 5 . [ 6 ] . 7 ... 18

Dokumenty związane z tym projektem:



Eksperci egospodarka.pl

1 1 1

Akty prawne

Rok NR Pozycja

Najnowsze akty prawne

Dziennik Ustaw z 2017 r. pozycja:
1900, 1899, 1898, 1897, 1896, 1895, 1894, 1893, 1892

Monitor Polski z 2017 r. pozycja:
938, 937, 936, 935, 934, 933, 932, 931, 930

Wzory dokumentów

Bezpłatne wzory dokumentów i formularzy.
Wyszukaj i pobierz za darmo: