Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

wy
stosownych przypadkach, spółkę zarządzającą i depozytariusza
5
dotyczących funduszu podstawowego, które mogą mieć
UCITS powiązanego o wszelkich wykrytych przez niego
negatywny wpływ na fundusz powiązany lub fundusz
nieprawidłowościach w odniesieniu do UCITS podstawowego,
zagraniczny prowadzący działalność polegającą na
które uznano za wywierające negatywny wpływ na UCITS
lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki
powiązane.
uczestnictwa tego funduszu podstawowego, depozytariusz

funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem
podstawowym jest obowiązany niezwłocznie powiadomić:
1) Komisję;
2) właściwe organy państwa macierzystego funduszu
zagranicznego prowadzącego działalność polegającą na
lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki
uczestnictwa tego funduszu podstawowego;
3) fundusz powiązany i jego depozytariusza;
4) fundusz zagraniczny, o którym mowa w pkt 2, i jego
depozytariusza.
1. Jeżeli UCITS podstawowe i powiązane mają różnych
Art. 169f ust. 1-2:
Art. 62 biegłych rewidentów, państwa członkowskie wymagają, by T
Projektow

ust. 1
1. Warunkiem wydania przez Komisję zezwoleń, o których
wspomniani biegli rewidenci zawarli umowę dotyczącą
ane art.
dyrekty
wymiany informacji w celu zapewnienia wypełnienia
169f ust. mowa w art. 169b ust. 1 oraz art. 169p ust. 1, w przypadku
wy
gdy fundusz, któremu ma być wydane zezwolenie i
obowiązków przez obydwu biegłych rewidentów, łącznie z
1-2 i ust. 6 fundusz, który ma być funduszem podstawowym mają
ustaleniami przyjętymi w celu spełnienia wymogów
różne podmioty uprawnione do badania sprawozdań
określonych w ust. 2.
finansowych, jest zawarcie umowy między tymi
UCITS powiązane inwestuje w jednostki uczestnictwa
UCITS podstawowego dopiero po wejściu w życie takiej
podmiotami, określającej
zasady współpracy, w
szczególności zasady wymiany informacji oraz ich zakres.
umowy.
2. Umowa, o której mowa w ust. 1, zawiera także:

1) uzgodnienia dotyczące wskazania prawa właściwego dla
tej umowy, z tym że prawem właściwym dla umowy nie
może być prawo inne niż wskazane w umowie, o której
mowa w art. 169c ust. 1, a w przypadku, o którym mowa w
art. 169c ust. 7, prawem właściwym może być jedynie
prawo jednego z tych państw, na terytorium których
fundusze mają siedziby;
2) zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa, którego
prawo uznano za prawo właściwe dla umowy, w zakresie
spraw z tej umowy wynikających.
Art. 169f ust. 6:
6. Biegły rewident funduszu powiązanego jest obowiązany
niezwłocznie powiadomić Komisję i fundusz powiązany o
wszelkich nieprawidłowościach stwierdzonych w opinii z
badania lub przeglądu sprawozdania finansowego funduszu
podstawowego oraz o ich wpływie na fundusz powiązany.
W swoim sprawozdaniu z audytu biegły rewident UCITS
Art. 169f ust. 4:
Art. 62 powiązanego uwzględnia spra
T
Projektow

wozdanie z audytu UCITS
ust. 2
4. Biegły rewident funduszu powiązanego w opinii z
podstawowego. Jeżeli UCITS powiązane i UCITS podstawowe
any art.
dyrekty
mają inne lata obrotowe, biegły rewident UCITS
169f ust. badania lub raporcie z przeglądu
sprawozdania
wy
finansowego funduszu powiązanego uwzględnia opinię
podstawowego sporządza sprawozdanie
4:
ad hoc w terminie,
biegłego rewidenta funduszu podstawowego z badania lub
który obowiązuje UCITS powiązane.
przeglądu
sprawozdania
finansowego
funduszu
Biegły rewident informuje w szczególności o wszelkich
nieprawidłowościach wykrytych w sprawozdaniu z audytu
podstawowego.
UCITS podstawowego oraz o ich wpływie na UCITS
powiązane.

Spełniając wymogi określone w niniejszym rozdziale, ani
Art. 281 ust. 1 pkt 7:
Art. 62 biegły rewident UCITS podstawowego, ani UCITS T
Art. 281 1. Z zastrzeżeniem="http://legalis/akt.do?link=AKT%5b%5d50130235#mip11027376#mip11027376"

="http://legalis/akt.do?link=AKT%5b%5d50130235#mip11027376#mip11027376"="http://legalis/akt.do?link=AKT%5b%5d50130235#mip11027380#mip11027380" informacje stanowiące
ust. 3
powiązanego nie może być uznany, iż narusza on jakiekolwiek
ust. 1 pkt tajemnicę zawodową mogą być ujawniane wyłącznie na
dyrekty
zasady ograniczające ujawnianie informacji lub odnoszące się
7
żądanie:
wy
do ochrony, w przypadku gdy zasady te są określone w
obowiązuj
ącej
7) biegłego rewidenta upoważnionego do badania
umowie lub w jakimkolwiek przepisie ustawodawczym,
sprawozdań finansowych podmiotu obowiązanego do
wykonawczym lub administracyjnym; spełnienie tych
ustawy
zachowania tajemnicy zawodowej, jeżeli jest to niezbędne
wymogów nie powoduje jakiejkolwiek odpowiedzialności
do celów tego badania, na podstawie zawartej z nim
takiego depozytariusza lub osoby występującej w jego imieniu.
umowy.


1. Państwa członkowskie wymagają, by w uzupełnieniu
Art. 222 ust. 9:
Art. 63 informacji przewidzianych w załączniku I tabela A prospekt T
Projektow

9. Fundusz inwestycyjny otwarty działający jako fundusz
dyrekty
emisyjny UCITS powiązanego zawierał następujące
ane
art. powiązany dodatkowo jest obowiązany udostępnić
wy
222 ust. 9
informacje:
uczestnikowi funduszu bezpłatnie, na jego żądanie,
i 11, art.
a)
deklarację potwierdzającą, że dane UCITS powiązane
prospekt informacyjny funduszu podstawowego oraz roczne
jest UCITS powiązanym określonego UCITS
229 ust.
i
półroczne
sprawozdania
finansowe
funduszu
4a,
podstawowego i jako takie stale inwestuje co najmniej
podstawowego.
przepis
85 % swoich aktywów w jednostki uczestnictwa tego
Art. 222 ust. 11:
dyrektywy
UCITS podstawowego;
11. Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem
będzie
b)
informacje na temat tego, czy polityka inwestycyjna i
powiązanym, poza dokumentami wskazanymi w ust. 10,
także
cele inwestycyjne, w tym profil ryzyka, oraz wyniki
przekazuje niezwłocznie Komisji prospekt informacyjny,
UCITS powiązanego i UCITS podstawowego są
podlegał
kluczowe informacje dla inwestorów oraz ich zmiany, a
identyczne lub w jakim zakresie i dlaczego się różnią,
implement także roczne i półroczne sprawozdania finansowe funduszu
łącznie z opisem inwestycji zrealizowanych zgodnie z
acji w
podstawowego.
przepisach
art. 58 ust. 2;
rozporząd Art. 229 ust. 4a:
c)
krótki opis UCITS podstawowego, jego organizacji,
4a. Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi
zenia
polityki inwestycyjnej i celów inwestycyjnych, w tym
działalność jako fundusz powiązany, w informacjach o
profilu ryzyka, oraz wskazanie, jak można uzyskać
wydanego funduszu, o których mowa w ust. 1, należy zamieścić
na
prospekt UCITS podstawowego;
wyeksponowane stwierdzenie wskazujące na tę cechę.
podstawie
d)
streszczenie umowy zawartej między UCITS
Art. 221:
powiązanym i UCITS podstawowym lub wewnętrz
projektow
nych
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi,
zasad prowadzenia działalności zgodnie z art. 60 ust. 1;
anego art.

w drodze rozporządzenia, szczegółowe warunki, jakim
221
e)
wskazówki na temat tego, w jaki sposób posiadacze
powinien odpowiadać prospekt informacyjny funduszu
jednostek mogą otrzymać bliższe informacje dotyczące
inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
UCITS podstawowego oraz umowy zawartej między
inwestycyjnego otwartego, a także sposób i metodologię
UCITS powiązanym i UCITS podstawowym zgodnie z
wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka funduszu
art. 60 ust. 1;
inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
f)
dane dotyczące wynagrodzenia lub zwrotu kosztów
inwestycyjnego otwartego, mając na uwadze umożliwienie
płaconego przez UCITS powiązane z tytułu jego
nabywcom jednostek uczestnictwa dokonania oceny ryzyka
inwestycji w jednostki uczestnictwa UCITS
związanego z lokatami funduszu oraz ryzyka związanego z
podstawowego, jak również łącznych opłat UCITS
inwestowaniem w te jednostki.
powiązanego i UCITS podstawowego; oraz
g)
opis skutków podatkowych dla UCITS powiązanego w
wyniku inwestycji w UCITS podstawowe.
2. Oprócz informacji przewidzianych w załączniku I
tabela B, roczne sprawozdanie UCITS powiązanego zawiera
oświadczenie w sprawie łącznych opłat UCITS powiązanego i
UCITS podstawowego.
Roczne i półroczne sprawozdania UCITS powiązanego
wskazują, jak można uzyskać odpowiednio roczne i półroczne
sprawozdania UCITS podstawowego.
3. Oprócz wymogów określonych w art. 74 i 82, UCITS
powiązane wysyła prospekt emisyjny, kluczowe informacje dla
inwestorów, o których mowa w art. 78, oraz wszelkie zmiany
do nich, a także roczne i półroczne sprawozdania UCITS
podstawowego
do
właściwych
organów
swojego
macierzystego państwa członkowskiego.
4. UCITS
powiązane
ujawnia
we
wszelkich
odpowiednich informacjach reklamowych, że stale inwestuje
co najmniej 85 % swoich aktywów w jednostki uczestnictwa
takiego UCITS podstawowego.
5. Na wniosek inwestorów UCITS powiązane dostarcza
im nieodpłatnie drukowany egzemplarz prospektu emisyjnego
oraz półroczne sprawozdania UCITS podstawowego.

1. Jeżeli UCITS powiązane prowadzi już działalność
Art. 169d ust. 1:
Art. 64 jako UCITS, w tym jako UCITS powiązane innego UCITS T
Projektow

1. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty
ust. 1
podstawowego, państwa członkowskie wymagają, by
any art.
zamierza rozpocząć prowadzenie działalności jako fundusz
dyrekty
169d ust.
udostępniało ono posiadaczom swoich jednostek następujące
powiązany, obowiązany jest przekazać swoim uczestnikom
wy
1
informacje:
na papierze lub innym trwałym nośniku informacji
a)
oświadczenie, że właściwe organy macierzystego
następujące informacje:
państwa członkowskiego UCITS powiązanego
1) oświadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na
zatwierdziły jego inwestycje w jednostki uczestnictwa
rozpoczęcie prowadzenia działalności jako fundusz
takiego UCITS podstawowego;
powiązany, ze wskazaniem funduszu podstawowego;
b)
kluczowe informacje dla inwestorów, o których mowa
2) kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu i
w art. 78, dotyczące UCITS powiązanego i UCITS
funduszu podstawowego;
podstawowego;
3) datę, od której fundusz zacznie nabywać jednostki
c)
datę, począwszy od której UCITS powiązane zacznie
uczestnictwa
lub
tytuły
uczestnictwa
funduszu
inwestować w UCITS podstawowe lub, jeżeli już w nie
podstawowego, a jeżeli fundusz posiada już takie jednostki
zainwestowało, datę przekroczenia przez jego
uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa - datę przekroczenia
inwestycję limitu określonego w art. 55 ust. 1; oraz
limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3;
d)
oświadczenie, że posiadacze jednostek są uprawnieni do
4) informację, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać,
zażądania w terminie 30 dni odkupienia lub umorzenia
w terminie 30 dni przed datą, o której mowa w pkt 3,
swoich jednostek bez uiszczania jakichkolwiek opłat
odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa
oprócz tych zachowanych przez fundusz w celu
funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
pokrycia kosztów dezinwestycji; uprawnienie to nabiera
mocy od momentu udostępnienia przez UCITS
powiązane informacji, o których mowa w niniejszym
ustępie.
Informacje te są udostępniane przynajmniej 30 dni przed datą,
o której mowa w akapicie pierwszym lit. c).
2. W wypadku gdy w odniesieniu do UCITS powiązanego
Art. 169d ust. 5:
Art. 64 przeprowadzono procedurę powiadamiania zgodnie z art. 93, T
Projektow

5. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty, który
ust. 2
informacje, o których mowa w ust. 1, udostępniane są w
any art.
zamierza rozpocząć prowadzenie działalności jako fundusz
dyrekty
języku urzędowym lub w jednym z języków urzędowych
169d ust. powiązany zbywa jednostki uczestnictwa na terytorium
wy
państwa członkowskiego goszczącego UCITS powiązane, lub
5
państwa członkowskiego w trybie określonym w art. 261,
też w języku zatwierdzonym przez właściwe organy tego
ma on obowiązek przekazać uczestnikom na terytorium
państwa. Za tłumaczenie odpowiedzialne jest UCITS
tego państwa informacje, o których mowa w ust. 1,
powiązane. Tłumaczenie to odzwierciedla wiernie treść
sporządzone w języku lub w jednym z języków urzędowych
oryginału.
tego państwa lub w języku zatwierdzonym przez właściwe

organy tego państwa albo przetłumaczona na taki język.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany zapewnić,
aby tłumaczenie dokładnie odpowiadało treści oryginalnych
informacji.
3. Państwa członkowskie zapewniają, by UCITS powiązane
Art. 169e ust. 4:
Art. 64 nie inwestowało w jednostki danego UCITS podstawowego, T
Projektow

4. Fundusz inwestycyjny otwarty, który zamierza rozpocząć
ust. 3
przekraczając limit, mający zastos
any
art.
owanie na mocy art. 55 ust.
prowadzenie działalności jako fundusz powiązany, może
dyrekty
1, przed upływem okresu 30 dni, o którym mowa w ust. 1
169e ust. nabywać jednostki uczestnictwa albo tytuły uczestnictwa
wy
4
akapit drugi.
funduszu podstawowego ponad limit, o którym mowa w art.

101 ust. 2 lub 3, nie wcześniej niż od dnia wskazanego
zgodnie z ust. 1 pkt 3.
1. UCITS
powiązane monitoruje działalność UCITS
Art. 169j:
Art. 65 podstawowego. Podczas wykonywania tego obowiązku UCITS T
Projektow

1. Fundusz
powiązany monitoruje prawidłowość
dyrekty
powiązane mogą opierać się na informacjach i dokumentach
any
art. działalności funduszu podstawowego.
wy
169j i art.
otrzymywanych od UCITS podstawowego lub, w stosownych
2. Obowiązek określony w ust. 1, może być wykonywany w
przypadkach, od jego spółki zarządzającej, depozytariusza lub
169k
oparciu o informacje i dokumenty przekazywane na
biegłego rewidenta, chyba że istnieją powody, by wątpić w
podstawie odpowiednich umów przez fundusz podstawowy,
dokładność tych dokumentów i informacji.
jego spółkę zarządzającą, jego depozytariusza lub podmiot
2. Jeżeli w związku z zainwestowaniem w jednostki
uprawniony do badania sprawozdań finansowych, chyba że
uczestnictwa UCITS podstawowego UCITS powiązane, jego
istnieje uzasadnione podejrzenie, że dokumenty te lub
spółka zarządzająca lub jakakolwiek osoba działająca w
informacje są nierzetelne.
imieniu UCITS powiązanego albo jego spółki zarządzającej
Art. 169k:
otrzymuje opłatę dystrybucyjną, prowizję lub inną korzyść
Opłaty dystrybucyjne, prowizje lub inne korzyści pieniężne
pieniężną, opłata ta, prowizja lub korzyść pieniężna jest
z tytułu nabycia jednostek uczestnictwa lub tytułów
wpłacana na rzecz w aktywów UCITS powiązanego.
uczestnictwa funduszu podstawowego otrzymane przez
fundusz powiązany, zarządzające nim towarzystwo lub inny
podmiot występujący w imieniu funduszu powiązanego,
powiększają aktywa funduszu powiązanego. Takie środki
towarzystwo ma obowiązek przekazać funduszowi
powiązanemu.
1. UCITS podstawowe niezwłocznie informuje właściwe
Art. 169l:
Art. 66 organy swojego macierzystego państwa członkowskiego o T
Projektow
1. Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem
dyrekty
każdym UCITS powiązanym, które zainwestowało w jego
ane
art. podstawowym ma obowiązek niezwłocznie poinformować
wy
169l, art.
jednostki uczestnictwa. Jeżeli UCITS podstawowe i UCITS
Komisję o każdej wpłacie do niego środków dokonanej
powiązane mają siedziby w różnych państwach
169m
i przez fundusz powiązany.
członkowskich, właściwe organy macierzystego państwa
art. 169n
2. W przypadku gdy fundusz zagraniczny zamierza
członkowskiego
UCITS
podstawowego
informują
rozpocząć prowadzenie działalności polegającej na
niezwłocznie o takiej inwestycji właściwe organy
lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki
macierzystego państwa członkowskiego UCITS powiązanego.
uczestnictwa funduszu podstawowego będącego funduszem
2. UCITS podstawowe nie pobiera opłat za subskrypcję
inwestycyjnym
otwartym,
Komisja
niezwłocznie
lub umorzenie w odniesieniu do inwestycji UCITS
przekazuje informację, o której mowa w ust. 1, właściwym
powiązanego w jednostki uczestnictwa UCITS podstawowego
organom państwa macierzystego tego funduszu
lub ich zbycia.
zagranicznego.
3. UCITS podstawowe zapewnia terminowe
Art. 169m:
udostępnienie wszelkich informacji, wymaganych zgodnie z
Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem
niniejszą dyrektywą, innymi przepisami wspólnotowymi,
podstawowym nie może pobierać opłat manipulacyjnych od
obowiązującym prawem krajowym, regulaminem funduszu lub
funduszu powiązanego ani od funduszu zagranicznego
dokumentami założycielskimi, UCITS powiązanemu lub, w
prowadzącego działalność polegającą na lokowaniu co
stosownych przypadkach, jego spółce zarządzającej, a także
najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa
właściwym organom, depozytariuszowi i biegłemu
tego funduszu podstawowego.
rewidentowi UCITS powiązanego.
Art. 169n:

1. Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem
podstawowym jest obowiązany niezwłocznie udostępnić:
1) funduszowi powiązanemu, zarządzającemu nim
towarzystwu lub spółce zarządzającej;
2) funduszowi zagranicznemu prowadzącemu działalność
polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów
funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu
podstawowego;
3) depozytariuszowi funduszu powiązanego i podmiotowi
uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych tego
funduszu;
4) depozytariuszowi funduszu zagranicznego, o którym
mowa w pkt 2, i podmiotowi uprawnionemu do badania
sprawozdań finansowych tego funduszu
- wszelkie informacje w zakresie niezbędnym dla
zapewnienia wykonywania przez te podmioty ich
obowiązków przewidzianych w przepisach prawa lub
statucie funduszu.
2. W przypadku planowanego połączenia funduszu
inwestycyjnego
otwartego
będącego
funduszem
podstawowym, fundusz ten, co najmniej na 60 dni przed
planowanym połączeniem, powiadamia fundusz powiązany,
zarządzające nim towarzystwo lub spółkę zarządzającą oraz
fundusz zagraniczny prowadzący działalność polegającą na
lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki
uczestnictwa tego funduszu podstawowego, o terminie
planowanego połączenia.
1. Jeżeli UCITS podstawowe i UCITS powiązane mają
Art. 169o:
Art. 67
T
Projektow

siedziby w tym samym państwie członkowskim, właściwe
1. Komisja niezwłocznie informuje fundusz powiązany o
dyrekty
organy niezwłocznie informują UCITS powiązane o wszelkich
any
art. każdym przypadku wykrycia nieprawidłowości w działaniu
wy
decyzjach, środkach, stwierdzeniu niespełniania warunków
169o
funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem
niniejszego rozdziału lub jakichkolwiek informacjach
podstawowym albo w działaniu zarządzającego nim
przekazanych zgodnie z art. 106 ust. 1 w odniesieniu do
towarzystwa lub spółki zarządzającej, depozytariusza tego
UCITS podstawowego lub, w stosownych przypadkach, jego
funduszu, lub podmiotu uprawnionego do badania jego
spółki zarządzającej, depozytariusza lub biegłego rewidenta.
sprawozdań finansowych, polegających na naruszeniu
2. Jeżeli UCITS podstawowe i UCITS powiązane mają
przepisów niniejszego rozdziału oraz o zastosowanych w
siedziby w różnych państwach członkowskich, właściwe
związku z takimi nieprawidłowościami sankcjach lub
organy macierzystego państwa członkowskiego UCITS
środkach nadzorczych określonych w ustawie.
podstawowego niezwłocznie informują właściwe organy
2. W przypadku funduszu zagranicznego prowadzącego
macierzystego państwa członkowskiego UCITS powiązanego
działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85%
o wszelkich decyzjach, środkach, stwierdzeniu niespełniania
aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu
warunków niniejszego rozdziału lub jakichkolwiek
inwestycyjnego otwartego będącego
funduszem
informacjach przekazanych zgodnie z art. 106 ust. 1 w
podstawowym, informacje, o których mowa w ust. 1,
odniesieniu do UCITS podstawowego lub, w stosownych
Komisja przekazuje niezwłocznie właściwym organom
przypadkach, jego spółki zarządzającej, depozytariusza lub
państwa macierzystego tego funduszu zagranicznego.
biegłego rewidenta. Właściwy organ macierzystego państwa
3. W przypadku otrzymania przez Komisję od właściwych