Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

przeprowadzania przez depozytariusza wizyt w spółce
zarządzającej;
4) opis zasad weryfikacji przez spółkę zarządzającą
wypełniania obowiązków przez depozytariusza;
5) obowiązki stron w zakresie przeciwdziałania praniu
pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu;
6) zasady zmiany umowy oraz jej rozwiązania.
Statutowa siedziba spółki inwestycyjnej znajduje się w
Art. 27 macierzystym państwie członkowskim spółki inwestycyjnej.
N


Nie dotyczy z uwagi na przyjętą w

akapit
Polsce formę prawną funduszy

trzeci
inwestycyjnych.
dyrekty
wy
Jeżeli spółka inwestycyjna nie wyznaczyła spółki
Art. 29 zarządzającej, spółka inwestycyjna jest powiadamiana w N


Nie dotyczy z uwagi na przyjętą w
ust. 2
terminie sześciu miesięcy od złożenia kompletnego wniosku o
Polsce formę prawną funduszy
dyrekty
tym, czy zezwolenie zostało wydane. W każdym przypadku
inwestycyjnych.
wy
odmowy wydania zezwolenia, podaje się uzasadnienie.

Depozytariusz jest instytucją podlegającą ostrożnościowym
Art. 33 przepisom i stałemu nadzorowi
N


Nie dotyczy z uwagi na przyjętą w
.
ust. 2
Polsce formę prawną funduszy
dyrekty
inwestycyjnych.
wy
Depozytariusz umożliwia właściwym organom macierzystego
Art. 33 państwa członkowskiego UCITS otrzymanie na wniosek N


Nie dotyczy z uwagi na przyjętą w
ust. 4
wszelkich informacji, jakie otrzymał depozytariusz w ramach
Polsce formę prawną funduszy
dyrekty
wykonywania swoich obowiązków i które są niezbędne dla
inwestycyjnych.

wy
właściwych organów do kontroli przestrzegania przez UCITS
niniejszej dyrektywy.

Jeżeli macierzyste państwo członkowskie spółki zarządzającej
Art. 33
N


Nie dotyczy z uwagi na przyjętą w
nie jest macierzystym państwem członkowskim UCITS,
ust. 5
depozytariusz podpisuje ze spółką zarządzającą umowę na
Polsce formę prawną funduszy
dyrekty
piśmie, regulującą przepływ informacji uznawanych za
inwestycyjnych.
wy
niezbędne do umożliwienia mu przestrzegania obowiązków
określonych w art. 32 i innych przepisach prawnych,
wykonawczych lub administracyjnych, i które są przydatne dla
depozytariuszy w macierzystym państwie członkowskim
UCITS.

Do celów niniejszego rozdziału pojęcie UCITS obejmuje jego
Art. 37
T
Projektow
Przepisy Działu VIII.

subfundusze.
dyrekty
any Dział Przepisy
dotyczące połączeń krajowych jak i

wy
VIII
transgranicznych obejmują również subfundusze.
1. Na warunkach określonych w niniejszym rozdziale oraz bez
Art. 202 ust. 2:
Art. 38 względu na sposób ustanowienia UCITS określony w art. 1 ust. T
Projektow
2. Połączenie krajowe następuje przez:


dyrekty
3, państwa członkowskie zezwalają na łączenie transgraniczne
ane
art. 1) przeniesienie majątku jednego lub więcej funduszy
wy
i krajowe, określone w art. 2 ust. 1 lit. q) i r), zgodnie z jedną
202 ust. 2 krajowych lub jednego lub więcej subfunduszy
lub wieloma metodami łączenia, o których mowa w art. 2
i art. 203
ust. 1
wydzielonych w funduszu lub funduszach krajowych z
ust. 2
lit. p).
wydzielonymi subfunduszami do innego funduszu
2. Metody
łączenia
stosowane
przy
łączeniu
krajowego albo do istniejącego lub nowo tworzonego
transgranicznym, zdefiniowane w art. 2 ust. 1 lit. q), muszą być
subfunduszu wydzielonego w innym funduszu krajowym
przewidziane przepisami prawa macierzystego państwa
oraz przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych
członkowskiego łączonych UCITS.
lub subfunduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa
Metody łączenia stosowane przy łączeniu krajowym, jak
funduszu przejmującego lub subfunduszu przejmującego w
zdefiniowane w art. 2 ust. 1 lit. r), należy przewidzieć
zamian za jednostki uczestnictwa funduszy przejmowanych
przepisami prawa tego państwa członkowskiego, w którym
lub subfunduszy przejmowanych (połączenie krajowe przez
UCITS posiada swoją siedzibę.
przejęcie) albo

2) utworzenie funduszu krajowego, do którego zostaje
wniesiony majątek dwóch lub więcej funduszy krajowych
lub subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach
krajowych z wydzielonymi subfunduszami, w zamian za
przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych lub
subfunduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa nowo
tworzonego funduszu krajowego (połączenie krajowe przez
utworzenie funduszu).
Art. 203 ust. 2:
2. Połączenie transgraniczne następuje przez:
1) przeniesienie majątku jednego lub więcej funduszu
inwestycyjnego otwartego lub jednego lub więcej
subfunduszu wydzielonego w funduszu lub funduszach
inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami:
a) do funduszu zagranicznego lub subfunduszu
wydzielonego w funduszu zagranicznym albo
b) do funduszu zagranicznego lub subfunduszu
wydzielonego w funduszu zagranicznym łącznie z
majątkiem jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub
jednego lub więcej subfunduszy wydzielonych w funduszu
lub funduszach zagranicach
oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego
lub subfunduszu przejmowanego tytułów uczestnictwa
funduszu przejmującego lub subfunduszu przejmującego w
zamian za jednostki lub tytuły uczestnictwa funduszu
przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego
(połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu
krajowego) albo
2) utworzenie funduszu zagranicznego lub subfunduszu
wydzielonego w funduszu zagranicznym, do którego
zostaje wniesiony:
a) majątek dwóch lub więcej funduszy inwestycyjnych
otwartych lub dwóch lub więcej subfunduszy wydzielonych
w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z
wydzielonymi subfunduszami albo
b) majątek jednego lub więcej funduszy inwestycyjnych
otwartych lub jednego lub więcej subfunduszy
wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych
otwartych z wydzielonymi subfunduszami łącznie z
majątkiem jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub
jednego lub więcej subfunduszy wydzielonych w funduszu
lub funduszach zagranicznych
w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu
przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego tytułów
uczestnictwa nowo tworzonego funduszu przejmującego
lub subfunduszu przejmującego (połączenie transgraniczne
przez utworzenie funduszu zagranicznego), albo
3) przeniesienie majątku jednego lub więcej funduszy
zagranicznych lub jednego lub więcej subfunduszy
wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych:
a) do funduszu inwestycyjnego otwartego lub do
istniejącego lub nowo tworzonego subfunduszu
wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym albo
b) do funduszu inwestycyjnego otwartego lub do
istniejącego lub nowo tworzonego subfunduszu
wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym łącznie
z majątkiem jednego lub więcej funduszy inwestycyjnych
otwartych lub jednego
lub więcej subfunduszy
wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych
otwartych z wydzielonymi subfunduszami
oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego
lub subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa
funduszu przejmującego lub subfunduszu przejmującego w
zamian za jednostki lub tytuły uczestnictwa funduszu
przejmowanego (połączenie transgraniczne przez przejęcie
funduszu zagranicznego), albo
4) utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, do
którego zostaje wniesiony:
a) majątek dwóch lub więcej funduszy zagranicznych lub
dwóch lub więcej subfunduszy wydzielonych w funduszu
lub funduszach zagranicznych albo
b) majątek jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub
jednego lub więcej subfunduszy wydzielonych w funduszu
lub funduszach zagranicznych łącznie z majątkiem jednego
lub więcej funduszy inwestycyjnych otwartych lub jednego
lub więcej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub
funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi
subfunduszami
w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu
przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego jednostek
uczestnictwa nowo tworzonego funduszu przejmującego
(połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu
krajowego).
1. Łączenie jest uwarunkowane uzyskaniem uprzedniego
Art. 208i ust. 1 pkt 2:
Art. 39
T
Projektow

zezwolenia od właściwych organów macierzystego państwa
1. Połączenie krajowe wymaga:
dyrekty
członkowskiego UCITS przejmowanego.
ane art.

(…)
wy
208i ust. 1
2. UCITS przejmowany udostępnia właściwym organom
2) uzyskania przez fundusz przejmowany zgody Komisji na
macierzystego
państwa
członkowskiego
następujące
pkt 2, art. połączenie funduszy;
208m, art.
informacje:
Art. 208m:
208n ust.
a)
wspólny projekt warunków proponowanego łączenia,
1. Z wnioskiem o udzielenie zgody na połączenie funduszy
1-3, art.
należycie zatwierdzony przez UCITS przejmowane i
występuje towarzystwo będące organem funduszu
UCITS przejmujące;
208zb

przejmowanego.
oraz art.
b)
zaktualizowaną wersję prospektu emisyjnego oraz
208zz
2. Do wniosku o udzielenie zgody towarzystwo załącza:
kluczowych informacji dla inwestorów UCITS
1) plan połączenia;
przejmującego, o których mowa w art. 78, jeśli ma ono
2) oświadczenia złożone przez depozytariuszy funduszy
swoją siedzibę w innym państwie członkowskim;
biorących udział w połączeniu, że po zweryfikowaniu przez
c)
oświadczenie złożone przez każdego z depozytariuszy
każdego z nich warunków połączenia, o których mowa w
UCITS
przejmowanego
i
przejmującego
art. 208l ust. 2 pkt 1, 2 i 7, depozytariusz stwierdza, że
potwierdzające, że, zgodnie z art. 41, sprawdzili oni
planowane połączenie funduszy jest zgodne z przepisami
zgodność danych wymienionych w art. 40 ust. 1 lit. a),
prawa i statutem funduszu, dla którego pełni on funkcję
f) i g) z wymogami niniejszej dyrektywy i regulaminem
depozytariusza;
funduszu lub dokumentami założycielskimi swoich
3) dokument informacyjny funduszu przejmowanego, a w
UCITS; oraz
przypadku połączenia krajowego przez przejęcie także
d)
informacje dotyczące proponowanego łączenia, jakie
dokument informacyjny funduszu przejmującego.
UCITS przejmowane i UCITS przejmujące zamierzają
Art. 208n ust. 1-3:
przekazać posiadaczom swoich jednostek uczestnictwa.
1. Komisja może, w terminie 10 dni roboczych od
Informacje te są przekazywane w taki sposób, aby
otrzymania wniosku o udzielenie zgody na połączenie
zarówno
właściwe
organy
macierzystego
państwa
funduszy, zażądać:
członkowskiego UCITS przejmowanego, jak i przejmującego
1) uzupełnienia dokumentów, o których mowa w art. 208m
mogły czytać je w języku urzędowym lub jednym z języków
ust. 2;
urzędowych tego lub tych państw członkowskich, lub też w
2) przekazania dodatkowych informacji lub dokumentów
języku zatwierdzonym przez te zainteresowane właściwe
pozwalających na dokonanie oceny zgodności połączenia
organy.
funduszy z przepisami prawa lub interesem uczestników
3. Kiedy dokumenty zostaną skompletowane, właściwe
łączących się funduszy;
organy macierzystego państwa członkowskiego UCITS
3) zmiany lub rozszerzenia informacji zawartych w
przejmowanego bezzwłocznie przekazują kopie informacji, o
dokumentach informacyjnych, o których mowa w art. 208m
których mowa w ust. 2, właściwym organom macierzystego
ust. 2 pkt 3, mając na celu zapewnienie należytej ochotny
państwa członkowskiego UCITS przejmującego. Odpowiednio
interesów uczestników łączonych funduszy, w tym w
właściwe organy macierzystego państwa członkowskiego
szczególności zapewnienie im dostępu do informacji
UCITS przejmowanego i przejmującego rozważają potencjalne
pozwalających należycie ocenić skutki planowanego
skutki proponowanego łączenia dla posiadaczy zarówno
połączenia.
jednostek uczestnictwa przejmowanego, jak i przejmującego
2. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w art.
UCITS, aby ocenić, czy posiadaczom jednostek uczestnictwa
208m ust. 1, i informuje o swojej decyzji towarzystwo
dostarczane są odpowiednie informacje.
będące organem funduszu przejmowanego w terminie 20
Jeśli uznają to za konieczne, właściwe organy
dni roboczych od dnia jego złożenia. W przypadku, o
macierzystego
państwa
członkowskiego
UCITS
którym mowa w ust. 1, bieg tego terminu rozpoczyna się w
przejmowanego mogą zażądać na piśmie, by informacje
dniu następującym po dniu otrzymania przez Komisję
przekazywane posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS
informacji lub dokumentów, zgodnie z żądaniem Komisji.
przejmowanego zostały doprecyzowane.
3. Komisja odmawia udzielenia zgody na połączenie
Jeśli uznają to za konieczne, właściwe organy
funduszy w przypadku gdy:
macierzystego państwa członkowskiego UCITS przejmującego
1) wnioskodawca nie przekazał informacji lub dokumentów
mogą zażądać na piśmie, najpóźniej w terminie 15 dni
zgodnie z ust. 1;
roboczych od otrzymania kopii informacji, o których mowa w
2) załączone do wniosku dokumenty, w tym w
ust. 2, by przejmujący UCITS zmienił informacje, mające być
szczególności dokumenty informacyjne, o których mowa w
przekazane posiadaczom jego jednostek.
art. 208m ust. 2 pkt 3, nie są zgodne pod względem treści
W takim przypadku właściwe organy macierzystego
lub formy z obowiązującymi przepisami prawa;
państwa członkowskiego UCITS przejmującego kierują wyraz
3) planowane połączenie jest sprzeczne z przepisami prawa
braku akceptacji do właściwych władz macierzystego państwa
lub statutami funduszy biorących udział w połączeniu.
członkowskiego UCITS przejmowanego. Informują one
Art. 208zb:
właściwe organy macierzystego państwa członkowskiego
W przypadku połączenia krajowego przez przejęcie fundusz
UCITS przejmowanego, w terminie 20 dni roboczych od
przejmujący, w terminie 6 miesięcy od dnia połączenia,
momentu powiadomienia, czy zaakceptowały po zmianach
dostosowuje stan swoich aktywów do wymagań
informację, jaką proponuje się przekazać posiadaczom
określonych w ustawie i statucie.
jednostek uczestnictwa UCITS przejmującego.
Art. 208zz:
4. Właściwe
organy
macierzystego
państwa
1. O ile nic innego nie wynika z przepisów niniejszego
członkowskiego UCITS przejmowanego udzielają zezwolenia
oddziału do połączenia transgranicznego przez utworzenie
na proponowane łączenie, jeśli spełnione zostały następujące
funduszu krajowego stosuje się odpowiednio przepisy o
warunki:
połączeniu krajowym przez utworzenie funduszu krajowego
a)
proponowane łączenie spełnia wszystkie wymogi art.
oraz przepisy o utworzeniu funduszu inwestycyjnego
39-42;
otwartego.
b)
UCITS przejmujący otrzymał powiadomienie, zgodnie
2. W odniesieniu do krajowego funduszu przejmowanego
z art. 93, o możliwości wprowadzenia do obrotu swoich
biorącego udział w połączeniu, zgoda Komisji na
jednostek uczestnictwa we wszystkich państwach
połączenie funduszy, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2,
członkowskich, w których UCITS przejmowany
oraz zgoda zgromadzenia uczestników, o której mowa wart.
otrzymał zezwolenie na działalność, albo otrzymał
208i ust. 1 pkt 4, są udzielane na połączenie transgraniczne
powiadomienie o możliwości wprowadzenia do obrotu
przez utworzenie funduszu krajowego.
swoich jednostek uczestnictwa zgodnie z art. 93; oraz
3. Połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu
c)
właściwe
organy
macierzystego
państwa
krajowego wymaga uzyskania zezwolenia Komisji na
członkowskiego
UCITS
przejmowanego
i
utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma być
przejmującego zaakceptują informacje, jakie proponuje
funduszem przejmującym, zgodnie z przepisami art. 22 i
się udostępnić posiadaczom jednostek uczestnictwa, lub
art. 23. Jeżeli w połączeniu transgranicznym przez
nie wpłynął żaden wyraz braku akceptacji ze strony
utworzenie funduszu krajowego bierze udział krajowy
właściwych
organów
macierzystego
państwa
fundusz przejmowany, zezwolenie to powinno być
członkowskiego UCITS przejmującego zgodnie z ust. 3
uzyskane przed uzyskaniem przez ten fundusz zgody
akapit czwarty.
Komisji zgodnie z ust. 2. Plan połączenia sporządza się
5. Jeżeli właściwe organy macierzystego państwa
niezwłocznie po uzyskaniu zezwolenia.
członkowskiego UCITS przejmowanego uznają, że dokumenty
nie są kompletne, żądają dodatkowych informacji najpóźniej w
terminie 10 dni roboczych po otrzymaniu informacji, o których
mowa w ust. 2.
Właściwe
organy
macierzystego
państwa
członkowskiego UCITS przejmowanego informują UCITS
przejmowane o tym, czy wydały czy nie zezwolenie na
łączenie, w terminie 20 dni roboczych od przedłożenia
kompletnego wniosku, zgodnie z ust. 2.
Właściwe
organy
macierzystego
państwa
członkowskiego UCITS przejmowanego informują również o
swojej decyzji właściwe organy macierzystego państwa
członkowskiego UCITS przejmującego.
6. Państwa
członkowskie
zezwalają
UCITS
przejmującemu, zgodnie z art. 57 ust. 1 akapit drugi, na
odstępstwo od art. 52-55.

1. Państwa
członkowskie wymagają, by UCITS
Art. 208l ust. 2:
Art. 40 przejmowane i przejmujące przygotowały wspólny projekt T
Projektow
2. Plan połączenia zawiera co najmniej:


dyrekty
warunków łączenia.
ane art.

1) wskazanie funduszu przejmowanego i funduszu
wy
Wspólny projekt warunków łączenia określa następujące
208l ust. 2 przejmującego;
i
art.
dane:
2) wskazanie rodzaju i metody połączenia;
208m
a)
ustalenie rodzaju łączenia oraz UCITS biorących w nim
3) wskazanie przyczyn i celu połączenia funduszy;
udział;
4) analizę skutków połączenia dla uczestników funduszu
b)
kontekst i cel proponowanego łączenia;
przejmowanego, a w przypadku połączenia krajowego
c)
spodziewane skutki proponowanego łączenia dla
przez przejęcie także funduszu przejmującego, w tym