Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

6. W związku z przejęciem zarządzania funduszem
inwestycyjnym otwartym uczestnicy funduszu
inwestycyjnego
otwartego
mają
prawo,
w terminie od dnia ogłoszenia zmiany statutu
funduszu, o której mowa w ust. 2, do dnia jej
wejścia w życie, zażądać odkupienia jednostek
uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat
manipulacyjnych.
7. Towarzystwo
przejmujące
zarządzanie
funduszem inwestycyjnym jest obowiązane
przekazać uczestnikom tego funduszu na
papierze lub innym trwałym nośniku informacji,
przynajmniej na 45 dni przed planowaną datą
przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym,
następujące informacje:
1) oświadczenie, że towarzystwo uzyskało
zezwolenie Komisji, o którym mowa
w ust. 2;
2) datę ogłoszenia zmiany statutu funduszu
inwestycyjnego, o której mowa w ust. 2;
3) informację, że uczestnicy funduszu mają
prawo zażądać, w terminie 30 dni od dnia
ogłoszenia zmiany statutu funduszu
inwestycyjnego, odkupienia posiadanych
przez nich jednostek uczestnictwa funduszu
bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.”;
66) w art. 240a w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie:
„2)
osoby, o których mowa w)) w art. 12 w ust. 2 w pkt 4 uchyla
się lit. v.

Art. 3. 1.
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które przed dniem wejścia
w życie niniejszej ustawy uzyskały zezwolenie na wykonywanie działalności, są
obowiązane dostosować prowadzoną działalność do przepisów ustawy, o której mowa
200
w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie sześciu miesięcy od dnia
wejścia w życie niniejszej ustawy.
2.
Towarzystwo, o którym mowa w ust. 1, które przed dniem wejścia
w życie niniejszej ustawy zawarło umowę w zakresie, o którym mowa w art. 45a ust. 1
ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, jest
obowiązane do przekazania Komisji Nadzoru Finansowego informacji o aktualnym
zakresie tej umowy, w terminie sześciu miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej
ustawy. Przepis art. 45a ust. 7 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym
niniejszą ustawą, stosuje się odpowiednio.
3.
Towarzystwo, o którym mowa w ust. 1, po raz pierwszy
przekazuje Komisji Nadzoru Finansowego oświadczenie, o którym mowa w art. 48
ust. 2g ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, nie
później niż w terminie 12 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.
4.
Fundusze inwestycyjne otwarte utworzone przed dniem wejścia
w życie niniejszej ustawy są obowiązane dostosować statuty do przepisów art. 18 ust. 2
pkt 3a, art. 84 ust. 1 i 2, art. 89 ust. 3 oraz art. 90 ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 1,
w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, w terminie 12 miesięcy od dnia wejścia
w życie niniejszej ustawy.

Art. 4. 1.
Fundusz inwestycyjny
otwarty
utworzony
jako fundusz
powiązany, który w dniu wejścia w życie niniejszej ustawy jest uczestnikiem funduszu
podstawowego niebędącego funduszem inwestycyjnym otwartym, w terminie sześciu
miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy przekształca się w specjalistyczny
fundusz inwestycyjny otwarty.
2.
Fundusz, o którym mowa w ust. 1, jest obowiązany dostosować
statut w zakresie art. 18 ust. 2 pkt 1 ustawy, o której mowa w art. 1, w terminie
12 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

Art. 5. 1.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych jest obowiązane zastąpić
skróty prospektów informacyjnych funduszy inwestycyjnych otwartych
i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych kluczowymi informacjami dla
inwestorów w terminie trzech miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.
201
2.
Do sporządzania skrótów prospektów informacyjnych funduszy
inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych
i postępowania z tymi skrótami przed upływem terminu, o którym mowa w ust. 1,
stosuje się przepisy dotychczasowe.

Art. 6. 1.
Do postępowań wszczętych i niezakończonych przed dniem
wejścia w życie niniejszej ustawy stosuje się przepisy ustawy, o której mowa w art. 1,
w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą.
2.
Art. 119 ust. 4 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu
nadanym niniejszą ustawą, stosuje się po raz pierwszy do wniosków o zatwierdzenie
przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego lub memorandum
informacyjnego sporządzonego w związku z kolejną emisją certyfikatów
inwestycyjnych, które zostały złożone po dniu wejścia w życie niniejszej ustawy.
3.
Za zaistniałe przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy
zachowania stanowiące naruszenie przepisów ustawy, o której mowa w art. 1, sankcję
administracyjną wymierza się według przepisów dotychczasowych, chyba że
zastosowanie przepisów ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym
niniejszą ustawą, byłoby względniejsze dla strony postępowania.

Art. 7. Dotychczasowe przepisy wykonawcze wydane na podstawi="about:blankAKT%5b%5d50130235#mip11026769"
="about:blankAKT%5b%5d50130235#mip11026769"art. 47 ust. 7, art. 48 ust. 3, art. 94 ust. 7, art. 154 ust. 6 oraz art. 221 ustawy,
o której mowa w="about:blank#mip18159189#mip18159189" brzmieniu dotychczasowym, zachowują moc do dnia wejścia
w życie przepisów wykonawczych wydanych odpowiednio na podstawie="about:blankAKT%5b%5d50130235#mip11026769"
art. 48a, art. 94 ust. 7, art. 154 ust. 6 oraz art. 221 ustawy, o której mowa w="about:blank#mip18159189#mip18159189"
w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, nie dłużej jednak niż przez 6 miesięcy od dnia
wejścia w życie niniejszej ustawy.

Art. 8. Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia,
z wyjątkiem art. 1 pkt 95 i 96, które wchodzą w życie po upływie 3 lat od dnia
ogłoszenia.


202

1) Niniejsza ustawa w zakresie swojej regulacji:
1)
wdraża dyrektywy: dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r.
w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do
przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (Dz. Urz. UE L 302
z 17.11.2009, str. 32, z późn. zm.), dyrektywę Komisji 2010/44/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie
wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie niektórych przepisów
dotyczących łączenia funduszy, modeli funduszy podstawowych i powiązanych oraz procedury
powiadamiania (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 28) i dyrektywę Komisji 2010/43/UE z dnia 1 lipca
2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie
wymogów organizacyjnych, konfliktów interesów, prowadzenia działalności, zarządzania ryzykiem i treści
umowy pomiędzy depozytariuszem a spółką zarządzającą (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 42);
2)
służy stosowaniu rozporządzenia Komisji (UE) nr 583/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania
dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie kluczowych informacji dla inwestorów
i warunków, które należy spełnić w przypadku dostarczania kluczowych informacji dla inwestorów lub
prospektu emisyjnego na trwałym nośniku innym niż papier lub za pośrednictwem strony internetowej
(Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 1) i rozporządzenia Komisji (UE) nr 584/2010 z dnia 1 lipca 2010 r.
w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu i treści
standardowego powiadomienia w formie pisemnej i zaświadczenia dotyczącego UCITS, wykorzystania
łączności elektronicznej przez właściwe organy do celów powiadamiania oraz w zakresie procedur
dotyczących kontroli na miejscu i dochodzeń oraz wymiany informacji między właściwymi organami
(Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 16).
2) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538
i Nr 184, poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 231, poz. 1546, z 2009 r.
Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540, z 2010 r. Nr 81, poz. 530, Nr 106,
poz. 670, Nr 126, poz. 853 i Nr 182, poz. 1228, z 2011 r. Nr 106, poz. 622, Nr 152, poz. 900 i Nr 234, poz. 1389
i 1391 oraz z 2012 r. poz. 596.
3) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2010 r. Nr 106, poz. 675, Nr 143,
poz. 963, Nr 155, poz. 1043, Nr 197, poz. 1307 i Nr 200, poz. 1323 oraz z 2011 r. Nr 64, poz. 341, Nr 106,
poz. 622, Nr 115, poz. 673, Nr 129, poz. 732, Nr 130, poz. 762, Nr 135, poz. 789, Nr 163, poz. 981, Nr 187,
poz. 1110 i Nr 224, poz. 1337.
4) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2006 r. Nr 157, poz. 1119 i Nr 170, poz. 1217,
z 2007 r. Nr 50, poz. 331, z 2009 r. Nr 18, poz. 97 i Nr 165, poz. 1316 oraz z 2011 r. Nr 234, poz. 1391.
5) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2007 r. Nr 42, poz. 272 i Nr 49, poz. 328, z 2008 r.
Nr 209, poz. 1317, Nr 228, poz. 1507 i Nr 231, poz. 1546, z 2009 r. Nr 42, poz. 341, Nr 77, poz. 649 i Nr 165,
poz. 1316, z 2010 r. Nr 126, poz. 853, z 2011 r. Nr 75, poz. 398, Nr 131, poz. 763, Nr 199, poz. 1175 i Nr 205
poz. 1208 oraz z 2012 r. poz. 855.












06/08-kt
203
U Z A S A D N I E N I E

Przedstawiony projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz
ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym zakłada implementację w ustawie z dnia
27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.):
– dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r.
w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych
odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery
wartościowe (UCITS) (Dz. Urz. UE L 302 z 17.11.2009, str. 32, z późn. zm.),
– dyrektywy Komisji 2010/44/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania
dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie niektórych
przepisów dotyczących łączenia funduszy, modeli funduszy podstawowych
i powiązanych oraz procedury powiadamiania (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010,
str. 28),
– dyrektywy Komisji 2010/43/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania
dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie wymogów
organizacyjnych, konfliktów interesów, prowadzenia działalności, zarządzania
ryzykiem i treści umowy pomiędzy depozytariuszem a spółką zarządzającą (Dz. Urz.
UE L 176 z 10.07.2010, str. 42).
Przyjęta w dniu 20 grudnia 1985 r. przez Radę dyrektywa 85/611/EWG w sprawie
koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących
się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe
(UCITS) miała na celu stworzenie szerszych możliwości gospodarczych
i inwestycyjnych zarówno dla przemysłu, jak i inwestorów poprzez integrację
europejskiego rynku funduszy inwestycyjnych. Jednocześnie dyrektywa ta stała się
podstawą rozwoju funduszy UCITS w Unii Europejskiej, które stanowią około 75%
unijnego rynku funduszy inwestycyjnych.
Pomimo widocznych pozytywnych efektów wynikających z obowiązywania dyrektywy
UCITS okazało się również, iż dyrektywa ta nadmiernie ogranicza lub uniemożliwia
dalszy rozwój tego sektora. Z tych też względów przedstawiona w 2005 r. przez
Komisję Europejską Zielona Księga w sprawie funduszy inwestycyjnych rozpoczęła
publiczną debatę na temat potrzeby i ewentualnego zasięgu zmian w prawodawstwie