Rządowy projekt ustawy o systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych

– 4 –
5)
pkt 6 – następuje zgodnie z zasadami konstrukcji danego indeksuś zasady powinny
przewidywać upowszechnienie informacji niezwłocznie po zakończeniu sesji oraz nie
rzadziej niż raz dziennieś
6)
pkt 7 – następuje zgodnie z zasadami konstrukcji danego instrumentu pochodnego;
zasady powinny przewidywać upowszechnianie informacji niezwłocznie po ustaleniu
ceny rozliczeniowej.
§ 7. 1. Informacje, o których mowa w § 5, są upowszechniane w sposób przyjęty przez
spółkę dla upowszechniania informacji dotyczących ofert, transakcji i obrotów w zakresie
akcji, zgodnie z zasadami przyjętymi w art. 30 rozporządzenia 1287/2006.
2. W odniesieniu do udostępnianych w formie przekazu elektronicznego informacji,
o których mowa w § 5 pkt 4, 5 i 7, spółka prowadząca rynek regulowany zapewnia
zabezpieczenie ich w sposób uniemożliwiający dokonanie w nich zmian przez osoby
nieuprawnione.
3. W przypadku stwierdzenia wprowadzenia przez osoby nieuprawnione zmian do
udostępnionych w formie przekazu elektronicznego informacji, o których mowa w § 5 pkt 4,
5 i 7, spółka prowadząca rynek regulowany zapewnia dokonanie ich korekty z jednoczesnym
wskazaniem, kiedy taka zmiana została wykryta, a także które informacje zostały zmienione
oraz kiedy została zrobiona korekta.
§ 8. W szczególnie uzasadnionych przypadkach, jeżeli wymaga tego bezpieczeństwo
obrotu lub interes jego uczestników, spółka prowadząca rynek regulowany może podjąć
decyzję o opóźnieniu bądź zawieszeniu upowszechniania informacji, o których mowa w § 5,
zgodnie z warunkami określonymi w regulaminie rynku regulowanego obowiązującym na
tym rynku.
§ 9. Przepisy § 7 ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio w odniesieniu do upowszechniania
informacji dotyczących ofert, transakcji i obrotów w zakresie akcji.
§ 10. 1. Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana ustalić kryteria i warunki
dopuszczania instrumentów finansowych do obrotu na prowadzonym rynku regulowanym
w sposób zapewniający uczciwy, należyty i skuteczny obrót tymi instrumentami
finansowymi, a w przypadku papierów wartościowych − swobodną zbywalność,
w rozumieniu art. 35 rozporządzenia 1287/2006.
2. W przypadku instrumentów pochodnych kryteria i warunki, o których mowa w ust. 1,
ustalane są w sposób zapewniający, że dopuszczane do obrotu na rynku regulowanym są
– 5 –
wyłącznie instrumenty pochodne, których konstrukcja umożliwia ich właściwą wycenę
i skuteczne rozliczanie transakcji.
3. Kryteria i warunki, o których mowa w ust. 1 i 2, ustalane są w sposób zgodny
z art. 35–37 rozporządzenia 1287/2006.
4. Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana nadzorować wypełnianie przez
emitentów i wystawców instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu na
prowadzonym rynku regulowanym kryteriów i warunków, o których mowa w ust. 1 i 2.
§ 11. 1. Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana weryfikować
wypełnianie przez emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na
prowadzonym rynku regulowanym wymogów, o których mowa w ustawie o ofercie,
w zakresie podawania przez tych emitentów do publicznej wiadomości informacji
dotyczących emitenta i papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku
regulowanym.
2. Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana wdrożyć rozwiązania
ułatwiające członkom tego rynku regulowanego dostęp do informacji podawanych do
publicznej wiadomości przez emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu
na prowadzonym rynku regulowanym w związku z wypełnianiem wymogów, o których
mowa w ustawie o ofercie.
§ 12. 1. Spółka prowadząca rynek regulowany jest obowiązana ustanowić przejrzyste
i obiektywne zasady uzyskiwania statusu członka danego rynku regulowanego.
2. Zasady, o których mowa w ust. 1, powinny uwzględniać obowiązki związane
z posiadaniem statusu członka rynku regulowanego wynikające zŚ
1)
zasad funkcjonowania rynku regulowanego;
2)
zasad zawierania transakcji na rynku regulowanym;
3)
wymogów, jakim powinny podlegać osoby zatrudniane przez członka do działania na
rynku regulowanym;
4)
dodatkowych wymogów, jakim powinni podlegać członkowie niebędący firmą
inwestycyjną, zagraniczną firmą inwestycyjną lub instytucją kredytowąś
5)
zasad i warunków rozliczania i rozrachunku transakcji zawieranych na rynku
regulowanym.
3. Spółka prowadząca rynek regulowany może przyznać status członka rynku
regulowanego:
– 6 –
1)
firmie inwestycyjnej;
2)
zagranicznej firmie inwestycyjnej;
3)
instytucji kredytowej;
4)
podmiotowi, któryŚ
a)
posiada odpowiednią wiedzę i doświadczenie oraz daje rękojmię prawidłowego
i bezpiecznego uczestnictwa w obrocie,
b) posiada niezbędny poziom możliwości i kompetencji transakcyjnych,
c)
wykorzystuje szczególne rozwiązania organizacyjne – o ile wykorzystywanie
takich rozwiązań jest niezbędne dla członkostwa na danym rynku regulowanym,
d) posiada zasoby finansowe niezbędne dla danego typu członkostwa na rynku
regulowanym oraz spełnia wdrożone przez spółkę prowadzącą rynek regulowany
rozwiązania finansowe mające na celu zagwarantowanie prawidłowego rozliczania
transakcji zawieranych na danym rynku regulowanym.
4. Zasady, o których mowa w ust. 1, powinny przewidywać możliwość uzyskiwania
przez zagraniczne firmy inwestycyjne statusu członka danego rynku regulowanego
bezpośredniego lub zdalnego bez konieczności otwierania przez tę zagraniczną firmę
inwestycyjną oddziału na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
5. Spółka prowadząca rynek regulowany przekazuje Komisji, po rozpoczęciu
działalności, listę członków tego rynku regulowanego. W przypadku zmiany danych
zawartych na liście spółka prowadząca rynek regulowany informuje niezwłocznie o treści
tych zmian Komisję.
§ 13. 1. Spółka prowadząca rynek regulowany organizuje i sprawuje, w sposób ciągły
i adekwatny do ryzyka, nadzór nad przestrzeganiem przez członków tego rynku
regulowanego wdrożonych przez tę spółkę regulacji dotyczących jego funkcjonowania,
w tym dokonywanego na nim obrotu.
2. Spółka prowadząca rynek regulowany monitoruje transakcje zawierane na tym rynku
przez jego członków w celu identyfikowania wszelkich naruszeń regulacji, o których mowa
w ust. 1, przypadków naruszenia zasad uczciwego obrotu oraz przypadków uzasadniających
podejrzenie wystąpienia manipulacji lub wykorzystania informacji poufnej.
3. Spółka prowadząca rynek regulowany informuje niezwłocznie Komisję, nie później
jednak niż w terminie 24. godzin od powzięcia informacji o wystąpieniu zdarzenia, o każdym
przypadku, o którym mowa w ust. 2, z wyłączeniem przypadków nieistotnego naruszenia
– 7 –
regulacji dotyczących obrotu dokonywanego na danym rynku regulowanym. Informacja
zawiera szczegółowy opis takiego przypadku.
4. Spółka prowadząca rynek regulowany ustala i wdraża procedury umożliwiające jej
sprawowanie nadzoru, o którym mowa ust. 1.
Rozdział 3
Szczegółowe warunki jakie musi spełniać platforma aukcyjna
§ 14. Spółka prowadząca platformę aukcyjną zapewnia warunki niezbędne do
prowadzenia w sposób sprawny i bezpieczny aukcji na tej platformie, w tym do skutecznego
i niezwłocznego przyjmowania ofert składanych na tą platformę.
§ 15. Spółka prowadząca platformę aukcyjną jest obowiązana wdrożyć rozwiązania,
które zapewniają identyfikację potencjalnie niekorzystnych dla działalności tej platformy
aukcyjnej lub podmiotów dopuszczonych do składania ofert konsekwencji zdarzeń
powodowanych przez konflikty pomiędzy interesami spółki prowadzącej platformę aukcyjną
lub jej akcjonariuszy a stabilnym funkcjonowaniem prowadzonej platformy aukcyjnej
i umożliwią zarządzanie tymi konsekwencjami.
§ 16. 1. Spółka prowadząca platformę aukcyjną jest obowiązana zarządzać ryzykiem
operacyjnym, na które narażona jest prowadzona przez nią platformą aukcyjna,
a w szczególnościŚ
1)
opracować zasady identyfikacji i szacowania poziomu tego ryzykaś
2)
zastosować środki skutecznie ograniczające to ryzyko.
2. W celu właściwego zarządzania ryzykiem spółka prowadząca platformę aukcyjną
ustala i wdraża pisemne procedury dotycząceŚ
1)
zarządzania technicznym funkcjonowaniem systemów informatycznych platformy
aukcyjnej;
2)
bezpieczeństwa dostępu podmiotów dopuszczonych do składania ofert do systemów
informatycznych tej platformy;
3)
systemu zarządzania ciągłością działania i zasad zachowania ciągłości działania
w przypadku wystąpienia sytuacji nadzwyczajnych.
§ 17. 1. Spółka prowadząca platform aukcyjną organizuje i sprawuje, w sposób ciągły
i adekwatny do ryzyka, nadzór nad przestrzeganiem przez podmioty dopuszczone do
– 8 –
składania ofert wdrożonych przez tę spółkę regulacji dotyczących jej funkcjonowania, w tym
dokonywanych na niej aukcji.
2. Spółka prowadząca platformę aukcyjna monitoruje oferty składane na tej platformie
przez podmioty dopuszczone do składnia ofert w celu identyfikowania wszelkich naruszeń
regulacji, o których mowa w ust. 1, przypadków naruszenia zasad uczciwego obrotu oraz
przypadków uzasadniających podejrzenie wystąpienia manipulacji, manipulacji na rynku,
o której mowa w art. 37 lit. b rozporządzenia Komisji (UE) nr 1031/2010 z dnia 12 listopada
2010 r. w sprawie harmonogramu, kwestii administracyjnych oraz pozostałych aspektów
sprzedaży na aukcji uprawnień do emisji gazów cieplarnianych na mocy dyrektywy
2003/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady ustanawiającej system handlu przydziałami
emisji gazów cieplarnianych we Wspólnocie (Dz. Urz. UE L 302 z 18.11.2010, str. 1, z późn.
zm.), lub wykorzystania informacji poufnej.
3. Spółka prowadząca platformę aukcyjną informuje niezwłocznie Komisję, nie później
jednak niż w terminie 24. godzin od powzięcia informacji o wystąpieniu zdarzenia, o każdym
przypadku, o którym mowa w ust. 2, z wyłączeniem przypadków nieistotnego naruszenia
regulacji dotyczących dokonywanych na niej aukcji. Informacja zawiera szczegółowy opis
takiego przypadku.
4. Spółka prowadząca platformę aukcyjną ustala i wdraża procedury umożliwiające jej
sprawowanie nadzoru, o którym mowa ust. 1.
Rozdział 4
Przepisy końcowe
§ 18. Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.4)

MINISTER FINANSÓW


4) Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 23 października
2009 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakie musi spełniać rynek regulowany (Dz. U. Nr 187,
poz. 1447), które traci moc z dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia, zgodnie z art. 145 ust. 2
ustawy z dnia … o systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych (Dz. U. poz. …).