Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

przeprowadzanych z uczestnikiem rozliczającym bezpośre
zgodnie z przepisami sekcji 1-8 niniejszego rozdziału
dnio
oraz częścią trzecią tytuł VI, stosownie do przypadku.
Art. 305
Bez uszczerbku dla podejścia określonego w ust. 1, w N/przepi


ust. 2
przypadku gdy instytucja jest klientem, może ona
s
obliczać wymogi w zakresie funduszy własnych z stosowan
tytułu swoich ekspozycji z tytułu transakcji w y jest
odniesieniu do transakcji związanych z kontrahentem bezpośre
centralnym przeprowadzanych z uczestnikiem dnio
rozliczającym zgodnie z art. 306, pod warunkiem że
spełnione są wszystkie poniższe warunki:
a) pozycje i aktywa tej instytucji związane z
przedmiotowymi transakcjami są odróżnione i
wyodrębnione, zarówno na poziomie uczestnika
rozliczającego, jak i kontrahenta centralnego, w
stosunku do pozycji i aktywów zarówno uczestnika
rozliczającego, jak i pozostałych klientów tego
uczestnika rozliczającego, a wspomniane pozycje i
aktywa są w wyniku tego odróżnienia i wyodrębnienia
wyłączone z masy upadłościowej w przypadku
niewykonania zobowiązania lub niewypłacalności
dotyczących uczestnika rozliczającego lub jego innego
klienta lub klientów;
b) odnośne przepisy, regulacje, zasady i ustalenia
umowne mające zastosowanie do takiej instytucji bądź
kontrahenta centralnego lub dla nich wiążące ułatwiają
przeniesienie pozycji klienta związanych z tymi
umowami i transakcjami oraz odpowiednich
zabezpieczeń na innego uczestnika rozliczającego w
odnośnym okresie ryzyka w związku z uzupełnieniem
zabezpieczenia w przypadku niewykonania
zobowiązania
przez
pierwotnego
uczestnika
rozliczającego lub jego niewypłacalności. W takiej
sytuacji pozycje klienta i odpowiednie zabezpieczenia
są przenoszone po wartości rynkowej, chyba że klient
zwróci się o rozliczenie danej pozycji po wartości
rynkowej;
c) instytucja dysponuje niezależną, pisemną opinią
prawną z uzasadnieniem, z której wynika, że w
przypadku zakwestionowania w drodze sądowej
właściwe sądy i organy administracyjne uznałyby, że
klient nie poniósłby żadnych strat z tytułu

507
niewypłacalności swojego uczestnika rozliczającego
lub któregokolwiek z klientów swojego uczestnika
rozliczającego na mocy przepisów jurysdykcji
obejmującej instytucję, jej uczestnika rozliczającego
oraz kontrahenta centralnego, prawa regulującego
transakcje i umowy, które instytucja rozlicza za
pośrednictwem kontrahenta centralnego, prawa
regulującego zabezpieczenie oraz prawa regulującego
wszelkie umowy niezbędne do spełnienia warunku
określonego w lit. b);
d) kontrahent centralny jest kwalifikującym się
kontrahentem centralnym.
Bez uszczerbku dla warunków określonych w ust. 2,
Art. 305
jeżeli instytucja będąca klientem nie jest chroniona N/przepi


ust. 3
s
przed stratami, w przypadku gdy zarówno uczestnik
rozliczający, jak i inny klient tego uczestnika stosowan
rozliczającego nie wykonują zobowiązania, jednak y jest
spełnione są wszystkie pozostałe warunki określone w bezpośre
ust. 2, klient może obliczać swoje wymogi w zakresie
dnio
funduszy własnych w odniesieniu do ekspozycji z
tytułu transakcji związanych z kontrahentem
centralnym przeprowadzanych z uczestnikiem
rozliczającym zgodnie z art. 306, pod warunkiem
zastąpienia wagi ryzyka równej 2 % w ust. 1 lit. a) tego
artykułu wagą ryzyka równą 4 %.
Jeżeli instytucja będąca klientem korzysta z usług
Art. 305
kontrahenta centralnego na zasadzie pośrednich N/przepi


ust. 4
uzgodnień rozliczeniowych, zgodnie z art. 4 ust. 3
s
rozporządzenia (UE) nr 648/2012, instytucja ta może stosowan
zastosować podejście określone w ust. 2 lub 3 tylko w y jest
przypadku gdy warunki określone w każdym ustępie są bezpośre
spełniane na każdym szczeblu łańcucha pośredników.
dnio

Art. 306
Wymogi w zakresie funduszy własnych w odniesieniu N/przepi


ust. 1
do ekspozycji z tytułu transakcji
s
Instytucja stosuje następujące podejście do swoich stosowan
ekspozycji z tytułu transakcji z kontrahentami y jest
bezpośre
centralnymi:
dnio
a) stosuje wagę ryzyka równą 2 % w odniesieniu do
wartości ekspozycji dla wszystkich swoich ekspozycji
z tytułu transakcji z kwalifikującymi się kontrahentami
centralnymi;

508
b) stosuje wagę ryzyka wykorzystywaną w przypadku
podejścia standardowego do ryzyka kredytowego
określoną w art. 107 ust. 2 lit. b) do wszystkich swoich
ekspozycji z tytułu transakcji z niekwalifikującymi się
kontrahentami centralnymi;
c) w przypadkach gdy instytucja pełni rolę pośrednika
finansowego między klientem a kontrahentem
centralnym, a zgodnie z warunkami transakcji
związanej z kontrahentem centralnym instytucja nie
jest zobowiązana do zwrotu klientowi strat
poniesionych w związku ze zmianą wartości tej
transakcji w przypadku niewykonania zobowiązania
przez kontrahenta centralnego; wartość ekspozycji z
tytułu transakcji z kontrahentem centralnym, która
odpowiada tej transakcji związanej z kontrahentem
centralnym, wynosi zero.
Niezależnie od przepisów ust. 1, jeżeli aktywa
Art. 306
N/przepi


przekazane jako zabezpieczenie dla kontrahenta
ust. 2
centralnego lub uczestnika rozliczającego są
s
wyłączone z masy upadłościowej w razie stosowan
niewypłacalności kontrahenta centralnego, uczestnika y jest
rozliczającego lub jego innego klienta lub klientów, bezpośre
instytucja może przypisać wartość ekspozycji równą
dnio
zeru w stosunku do ekspozycji na ryzyko kredytowe
kontrahenta związanych z tymi aktywami.
Instytucja oblicza wartości ekspozycji swoich
Art. 306
ekspozycji z tytułu transakcji
N/przepi


z kontrahentem
ust. 3
s
centralnym zgodnie z przepisami sekcji 1-8 niniejszego
rozdziału, stosownie do przypadku.
stosowan

y jest
bezpośre
dnio
Art. 306
Instytucja oblicza kwoty ekspozycji ważonej ryzykiem N/przepi


ust. 4
w odniesieniu do swoich ekspozycji z tytułu transakcji
s
z kontrahentami centralnymi do celów art. 92 ust. 3 stosowan
jako sumę wartości ekspozycji swoich ekspozycji z y jest
tytułu transakcji z kontrahentami centralnymi, bezpośre
obliczonych zgodnie z ust. 2 i 3 niniejszego artykułu
dnio
pomnożonych przez wagę ryzyka określoną zgodnie z
ust. 1 niniejszego artykułu.
Art. 307
Wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu N/przepi


wniesionego z góry wkładu do funduszu kontrahenta
s

509
centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania
stosowan
Instytucja pełniąca rolę uczestnika rozliczającego y jest
stosuje następujące traktowanie wobec swoich bezpośre
funduszy własnych na pokrycie ekspozycji z tytułu
dnio
swoich wkładów do funduszu kontrahenta centralnego
na wypadek niewykonania zobowiązania:
a) oblicza ona wymogi w zakresie funduszy własnych
z tytułu wniesionego przez nią z góry wkładu do
funduszu kwalifikującego się kontrahenta centralnego
na wypadek niewykonania zobowiązania zgodnie z
podejściem określonym w art. 308
b) oblicza ona wymogi w zakresie funduszy własnych
z tytułu wniesionego przez nią z góry wkładu do
funduszu
niekwalifikującego
się
kontrahenta
centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania
zgodnie z podejściem określonym w art. 309.
Art. 308
Wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu N/przepi


ust. 1
wniesionych z góry wkładów do funduszu
s
kwalifikującego się kontrahenta centralnego na stosowan
wypadek niewykonania zobowiązania
y jest
Wartość ekspozycji dla wniesionego z góry wkładu bezpośre
instytucji do funduszu kwalifikującego się
dnio
kontrahenta
centralnego (DFi) na wypadek niewykonania
zobowiązania stanowi wpłaconą kwotę lub odpowiada
wartości rynkowej aktywów dostarczonych przez tę
instytucję pomniejszonej o każdą kwotę tego wkładu,
którą kwalifikujący się kontrahent centralny
wykorzystał
w celu absorpcji swoich strat
wynikających z niewykonania zobowiązania przez
jednego lub więcej jego uczestników rozliczających.
Art. 308
Instytucja oblicza wymóg w zakresie funduszy N/przepi


ust. 2
własnych (Ki) w celu pokrycia ekspozycji z tytułu
s
wniesionego przez siebie z góry wkładu (DFi) w stosowan
następujący sposób:
y jest
bezpośre
dnio

510

Art. 308
Instytucja oblicza K CM w następujący sposób:
N/przepi


ust. 3
s
stosowan
y jest
bezpośre
dnio

511