Rządowy projekt ustawy o funduszach dożywotnich emerytur kapitałowych

50
2. Udział emeryta w zysku, o którym mowa w art. 79 ust. 2,
przypadającym na zwiększenie dożywotniej emerytury kapitałowej lub w nad-
wyżce, o której mowa w art. 77 ust. 3, przypadającej na zwiększenie dożywotniej
emerytury kapitałowej, ustala się w sposób następujący:
1) fundusz ustala skorygowaną wartość części RDEK utwo-
rzonej dla danego emeryta w związku z decyzją ZUS,
mnożąc wartość tej części RDEK ustalonej na koniec ro-
ku obrotowego, za który fundusz osiągnął zysk lub nad-
wyżkę, przez liczbę pełnych miesięcy kalendarzowych
w tym roku obrotowym, które upłynęły od dnia wpływu
składki do zakładu, podzieloną przez 12;
2) fundusz ustala skorygowaną wartość RDEK ogółem su-
mując wszystkie części RDEK na koniec roku obrotowe-
go, za który osiągnięto zysk lub nadwyżkę, w wartości
skorygowanej, wyliczonej zgodnie z pkt 1;
3) fundusz oblicza wartość ilorazu skorygowanej wartości
części RDEK ustalonej dla danej decyzji ZUS zgodnie
z pkt 1 do wartości RDEK skorygowanej ogółem, obli-
czonej zgodnie z pkt 2;
4) iloraz, o którym mowa w pkt 3, odpowiada udziałowi da-
nego emeryta w zysku lub nadwyżce.

Art.
82.
Dożywotnia emerytura kapitałowa przysługuje w wysokości
zwiększonej o wartość ustaloną zgodnie z art. 81 od marca roku następującego
po roku obrotowym, za który fundusz osiągnął zysk, o którym mowa w art. 79
ust. 2, lub nadwyżkę, o której mowa w art. 77 ust. 3.

Art.
83.
Zakład może pobierać miesięczną opłatę za zarządzanie fundu-
szem z aktywów stanowiących pokrycie RDEK w wysokości nie większej niż
3,5 % wartości wypłacanych dożywotnich emerytur kapitałowych.

51

Art.
84.
1.
Zakład jest obowiązany posiadać środki własne w wysokości
nie niższej niż 2 % wartości RDEK.
2. Zakład, o którym mowa w art. 21 ust. 2, zarządzający więcej
niż jednym funduszem, jest obowiązany posiadać środki własne w wysokości nie
niższej niż 2 % sumy wartości RDEK zarządzanych przez siebie funduszy.

Art.
85.
1. rodkami własnymi zakładu są aktywa zakładu, z wyłącze-
niem:
1) aktywów przeznaczonych na pokrycie wszelkich prze-
widywalnych zobowiązań;
2) wartości niematerialnych i prawnych;
3) akcji własnych będących w posiadaniu zakładu.
2.
Na
wniosek
zakładu i na podstawie przedstawionych przez
niego dowodów organ nadzoru może, w drodze decyzji, wyrazić zgodę na zali-
czenie do środków własnych kwot uzyskanych przez zakład z tytułu pożyczek
podporządkowanych, jeżeli nie narusza to interesów emerytów lub osób uposa-
żonych.
3.
Przez
pożyczki podporządkowane należy rozumieć pożycz-
ki, które w razie likwidacji lub upadłości zakładu są zwracane nie wcześniej niż
po zaspokojeniu pozostałych wierzycieli zakładu, termin ich zwrotu przypada nie
wcześniej niż 5 lat od dnia zawarcia umowy pożyczki, a jeżeli umowa pożyczki
nie określa terminu jej zwrotu, zwrot pożyczki może nastąpić wyłącznie z za-
chowaniem pięcioletniego okresu wypowiedzenia.
4.
Organ
nadzoru
może w każdym czasie uchylić decyzję,
o której mowa w ust. 2, jeżeli zaliczanie kwot uzyskanych przez zakład z tytułu
pożyczek podporządkowanych do środków własnych zakładu będzie zagrażać
interesom emerytów lub osób uposażonych.

52
5. Pożyczki podporządkowane mogą stanowić nie więcej niż
25 % środków własnych zakładu.
6.
W
terminie
12
miesięcy przed terminem zwrotu pożyczki
podporządkowanej, odnośnie której organ nadzoru wyraził zgodę stosownie do
ust. 2, zakład jest obowiązany poinformować organ nadzoru o planowanych
działaniach w zakresie sposobu utrzymania lub podniesienia środków własnych
do wartości wymaganej przepisami ustawy.
7. Ze środków własnych zakładu wchodzącego w skład kon-
glomeratu finansowego wyłącza się posiadane przez zakład akcje lub udziały
finansujące kapitały własne zakładów ubezpieczeń, instytucji kredytowych
i instytucji finansowych w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo
bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm.)) oraz firm inwestycyj-
nych, wchodzących w skład tego konglomeratu.

Art.
86.
1.
Jeżeli ze sprawozdania finansowego wynika, że środki wła-
sne zakładu są niższe niż 2 % wartości RDEK, zakład zawiadamia niezwłocznie
organ nadzoru oraz przedkłada mu w terminie 14 dni od dnia sporządzenia spra-
wozdania finansowego plan przywrócenia prawidłowych stosunków finanso-
wych zakładu.
2.
Plan
przywrócenia
prawidłowych stosunków finansowych
zakładu podlega zatwierdzeniu przez organ nadzoru w drodze decyzji, która
określa termin wykonania planu.
3.
Organ
nadzoru
odmawia
zatwierdzenia planu przywrócenia
prawidłowych stosunków finansowych zakładu, jeżeli plan nie jest możliwy do
wykonania, lub jeżeli wykonanie planu nie gwarantuje, że prawidłowe stosunki
finansowe zakładu zostaną przywrócone.

Art.
87.
1.
Aktywa
funduszu
są lokowane zgodnie z przepisami ustawy
w sposób zapewniający bezpieczeństwo i rentowność, przy czym aktywa te po-
winny być w odpowiedni sposób zróżnicowane i rozproszone tak, aby nie były

53
one związane z jednym rodzajem aktywów lub jednym podmiotem, jak również
nie były obciążone zobowiązaniami innymi niż wynikające z decyzji ZUS.
2.
Termin
zapadalności aktywów funduszu powinien być do-
stosowany do terminu wymagalności zobowiązań wynikających z decyzji ZUS.

Art.
88.
Aktywa
funduszu
mogą być lokowane na terytorium Rzeczypo-
spolitej Polskiej wyłącznie w następujących kategoriach lokat w walucie pol-
skiej:
1) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych emi-
towanych przez Skarb Państwa, a także w pożyczkach udzie-
lanych temu podmiotowi;
2) obligacjach, bonach i innych dłużnych papierach wartościo-
wych, opiewających na świadczenia pieniężne, gwarantowa-
nych lub poręczanych przez Skarb Państwa, a także depozy-
tach i pożyczkach gwarantowanych lub poręczanych przez te
podmioty;
3) lokatach bankowych i bankowych papierach wartościowych;
4) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku giełdo-
wym, a także notowanych na regulowanym rynku giełdo-
wym prawach poboru, warrantach subskrypcyjnych, pra-
wach do akcji oraz obligacjach zamiennych na akcje tych
spółek;
5) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze
inwestycyjne zamknięte;
6) jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwe-
stycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne
otwarte;
7) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych
emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego, ich

54
związki lub miasto stołeczne Warszawa, zdematerializowa-
nych zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.
o obrocie instrumentami finansowymi;
8) zdematerializowanych zgodnie z przepisami ustawy z dnia
29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi obli-
gacjach emitowanych przez spółki publiczne, które zostały
zabezpieczone w wysokości odpowiadającej pełnej wartości
nominalnej i ewentualnemu oprocentowaniu;
9) listach zastawnych;
10) obligacjach przychodowych, o których mowa w ustawie
z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. z 2001 r.
Nr 120, poz. 1300, z późn. zm.)).



Art. 89. 1. Lokowanie aktywów funduszu, o którym mowa w art. 88
pkt 3 – 10, podlega następującym ograniczeniom:
1) w przypadku lokat, o których mowa w art. 88 pkt 3, nie
więcej niż 5 % wartości aktywów może być ulokowana
w jednym banku albo dwóch lub większej liczbie ban-
ków będących jednostkami powiązanymi, przy czym
w przypadku jednego dowolnie wybranego banku lub
grupy banków będących jednostkami powiązanymi limit
ten może wynosić nie więcej niż 7,5 % wartości akty-
wów banku lub grupy banków;
2) łączna wartość lokat, o których mowa w art. 88 pkt 4,
nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów;
3) w przypadku lokat, o których mowa w art. 88 pkt 5, nie
więcej niż 1 % wartości aktywów może być ulokowane
w certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez
jeden fundusz inwestycyjny zamknięty, przy czym łącz-