Rządowy projekt ustawy o funduszach dożywotnich emerytur kapitałowych

55
na wartość lokat w certyfikaty inwestycyjne nie może
stanowić więcej niż 5 % wartości aktywów;
4) w przypadku lokat, o których mowa w art. 88 pkt 6, nie
więcej niż 5 % wartości aktywów może być ulokowane
w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez jeden fun-
dusz inwestycyjny otwarty lub jeden specjalistyczny
fundusz inwestycyjny otwarty, przy czym nie więcej niż
15 % wartości aktywów może być ulokowane łącznie we
wszystkich funduszach inwestycyjnych otwartych oraz
specjalistycznych funduszach inwestycyjnych otwartych,
zarządzanych przez jedno towarzystwo funduszy inwe-
stycyjnych;
5) łączna wartość lokat aktywów we wszystkich papierach
wartościowych jednego emitenta albo dwóch lub więk-
szej liczby emitentów będących jednostkami powiąza-
nymi nie może przekroczyć 5 % wartości tych aktywów.
2.
Rada
Ministrów
może określić, w drodze rozporządzenia,
maksymalną część aktywów funduszu, jaka może zostać ulokowana w poszcze-
gólnych kategoriach lokat, o których mowa w art. 88, uwzględniając bezpieczeń-
stwo i rentowność lokat oraz interesy emerytów i osób uposażonych.

Art.
90.
1.
Aktywa
funduszu
mogą być lokowane poza granicami Rze-
czypospolitej Polskiej wyłącznie w następujących kategoriach lokat:
1) papierach
wartościowych emitowanych przez spółki no-
towane na podstawowych giełdach rynków kapitało-
wych państw obcych będących członkami OECD lub in-
nych państw obcych;

56
2) papierach wartościowych emitowanych przez rządy lub
banki centralne państw obcych będących członkami
OECD;
3) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje
wspólnego inwestowania mających siedzibę w pań-
stwach obcych będących członkami OECD, jeżeli insty-
tucje te oferują publiczne tytuły uczestnictwa i umarzają
je na żądanie uczestnika.
2. Łączna wartość lokat aktywów funduszu w kategoriach
lokat, o których mowa w ust. 1, nie może przekroczyć 5 % wartości aktywów
funduszu.
3.
Do
aktywów,
o
których mowa w ust. 1, stosuje się odpo-
wiednio art. 89 ust. 1.
4.
Rada
Ministrów
może określić, w drodze rozporządzenia,
ograniczenia w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej, o której mowa
w ust. 1, mając na względzie bezpieczeństwo i rentowność lokat oraz ochronę
interesów emerytów i osób uposażonych.

Art.
91.
Aktywa
funduszu
nie
mogą być lokowane w akcjach lub innych
papierach wartościowych emitowanych przez:
1) zakład;
2) akcjonariusza zakładu;
3) podmioty będące jednostkami powiązanymi w stosunku do
podmiotów, o których mowa w pkt 1 i 2.

Art.
92.
1.
Fundusz
jest
obowiązany podjąć niezwłocznie działania
w celu dostosowania działalności lokacyjnej do warunków określonych w usta-
wie, jeżeli naruszy on przepisy prawa w następstwie zmiany cen rynkowych
stanowiących podstawę wyceny aktywów funduszu, kursów walut albo powiązań

57
organizacyjnych lub kapitałowych między podmiotami, których instrumenty
finansowe są przedmiotem lokaty aktywów funduszu, albo w następstwie innych
okoliczności, na które fundusz nie ma bezpośredniego wpływu.
2.
Dostosowanie
działalności lokacyjnej do warunków określo-
nych w ustawie powinno nastąpić nie później niż w terminie 6 miesięcy od dnia
zaistnienia stanu niezgodnego z prawem albo od dnia, w którym przeprowadzona
wycena aktywów funduszu wykazała zaistnienie takiego stanu, w zależności od
tego, który z tych terminów jest późniejszy.
3.
Na
wniosek
funduszu,
złożony nie później niż w terminie
1 miesiąca od dnia zaistnienia stanu niezgodnego z prawem lub daty stwierdzenia
takiego stanu, zgodnie z ust. 2, organ nadzoru może zezwolić na przedłużenie do
12 miesięcy okresu, o którym mowa w ust. 2, jeżeli jest to uzasadnione ochroną
interesów emerytów lub osób uposażonych.

Art.
93.
Zakład nie może:
1) nabywać i zbywać aktywów funduszu:
a) członkom zarządu lub rady nadzorczej zakładu,
b) osobom pozostającym z zakładem w stosunku pracy,
stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o po-
dobnym charakterze,
c) osobom pozostającym z osobami wymienionymi w lit. a
i b w związku małżeńskim, stosunku pokrewieństwa lub
powinowactwa do drugiego stopnia włącznie,
d) akcjonariuszom zakładu,
e) jednostce powiązanej z tym zakładem,
f) jednostce powiązanej z akcjonariuszem tego zakładu;
2) udzielać pożyczek, gwarancji i poręczeń, z wyjątkiem poży-
czek z zakładowego funduszu świadczeń socjalnych.

58

Art.
94.
1.
Proces
podejmowania
decyzji
dotyczących strategii inwesty-
cyjnej funduszu i lokowania aktywów funduszu jest dokumentowany w zakładzie
w sposób umożliwiający identyfikację osób i terminu podjęcia decyzji dotyczą-
cych lokat funduszu.
2. Dokumenty, o których mowa w ust. 1, zakład przechowuje
przez okres 5 lat.

Rozdział 8
Wyrównanie finansowe



Art. 95. Fundusz uczestniczy w wyrównaniu finansowym dokonywanym
z tytułu rozliczenia różnic w wysokości rezerw powstałych w danym roku obro-
towym z powodu innej struktury płci emerytów, których składki zostały przeka-
zane do danego funduszu, niż struktura płci ogółu emerytów, których składki
zostały przekazane do wszystkich funduszy w tym roku obrotowym.

Art.
96.
1.
Wyrównania
finansowego
dokonuje
Zakład Ubezpieczeń
Społecznych.
2. Zakład Ubezpieczeń Społecznych jest obowiązany zatrudnić
aktuariusza do wykonywania zadań, o których mowa w ust. 1.
3.
Otwarte
fundusze
emerytalne
przekazują Zakładowi Ubez-
pieczeń Społecznych dane jednostkowe dotyczące członków otwartych funduszy
emerytalnych, którzy w dniu 1 września danego roku kalendarzowego mają
ukończony co najmniej 64 rok życia, obejmujące: wyrażony w latach i miesią-
cach wiek, płeć i wartość środków zgromadzonych na rachunku członka otwarte-
go funduszu emerytalnego.
4.
W
celu
dokonania
wyrównania
finansowego
Zakład Ubez-
pieczeń Społecznych wykorzystuje dane jednostkowe dotyczące emerytów, któ-

59
rych składki zostały przekazane do poszczególnych funduszy w danym roku
obrotowym, obejmujące: wyrażony w latach i miesiącach wiek, płeć i kwotę
składki przekazanej do poszczególnych funduszy.
5.
Rada
Ministrów
określi, w drodze rozporządzenia, formę
i terminy przekazywania Zakładowi Ubezpieczeń Społecznych danych, o których
mowa w ust. 3, mając na celu sprawne i terminowe przeprowadzenie wyrówna-
nia finansowego.

Art.
97.

Prezes
Głównego Urzędu Statystycznego ogłasza, w formie
komunikatu w Dzienniku Urzędowym Rzeczypospolitej Polskiej „Monitor Pol-
ski”, corocznie w terminie do dnia 15 października prospektywne tablice trwania
życia, według wieku wyrażonego w latach i miesiącach, dla osób w wieku, o któ-
rym mowa w art. 96 ust. 3:
1) wspólne dla płci;
2) odrębne dla płci.

Art.
98.
1.
Zakład Ubezpieczeń Społecznych:
1) ustala prognozę liczby osób, o których mowa w art. 96
ust. 3 i 4;
2) oblicza prognozowaną wartość współczynnika bilansują-
cego b.
2.
Prognozowana
wartość współczynnika bilansującego b jest
obliczana jako iloraz wartości rezerwy ustalonej na dzień kończący rok obroto-
wy, dla prognozy, o której mowa w ust. 1 pkt 1, przy zastosowaniu tablic, o któ-
rych mowa w art. 97 pkt 2, oraz rezerwy ustalonej na dzień kończący rok obro-
towy, dla prognozy, o której mowa w ust. 1 pkt 1, przy zastosowaniu tablic,
o których mowa w art. 97 pkt 1.
3.
Przy
ustalaniu
rezerw,
o
których mowa w ust. 2, stosuje się
stopę techniczną, o której mowa w art. 75 ust. 5.