Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz o zmianie innych ustaw

„2. Przepisy art. 27 ust. 3 i 4 stosuje się odpowied-
nio.”,
c) dodaje się ust. 3 w brzmieniu:
„3. Po zatwierdzeniu dokumentu rejestracyjnego
w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, emi-
tent lub wprowadzający przekazuje niezwłocznie
jego ostateczną wersję do Komisji.”;
22) w art. 29 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie:
„1. W przypadku subskrypcji lub sprzedaży papierów war-
tościowych lub ubiegania się o dopuszczenie papie-
rów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym,
dokonywanych w terminie ważności dokumentu reje-
stracyjnego zatwierdzonego w przypadkach, o których
mowa w art. 28 ust. 1, emitent lub wprowadzający
każdorazowo składa do Komisji dokument ofertowy
i dokument podsumowujący dla papierów wartościo-
wych, które będą przedmiotem danej oferty lub do-
puszczenia, wraz z wnioskiem o zatwierdzenie tych
dokumentów obejmującym informacje, o których mo-
wa w art. 27 ust. 1.
2. Do dokumentu ofertowego, o którym mowa w ust. 1,
dołącza się informacje o istotnych błędach w treści
dokumentu rejestracyjnego oraz znaczących czynni-
kach, mogących wpłynąć na ocenę papieru warto-
ściowego, zaistniałych po zatwierdzeniu dokumentu
rejestracyjnego lub, jeżeli ten dokument rejestracyjny
był już częścią prospektu emisyjnego sporządzonego
w formie zestawu dokumentów, zaktualizowaniu pro-
spektu emisyjnego zgodnie z art. 51, lub o których
emitent lub wprowadzający powziął wiadomość po
przedmiotowym zatwierdzeniu lub zaktualizowaniu.”;
25


23) w art. 32:
a) w ust. 1:
– zdanie wstępne otrzymuje brzmienie:
„W przypadku gdy składana dokumentacja jest nie-
kompletna lub konieczne jest uzyskanie dodatko-
wych informacji, Komisja może – w zakresie
niezbędnym do zatwierdzenia prospektu emisyjne-
go lub stwierdzenia istnienia przesłanek podjęcia
przez Komisję czynności, o których mowa
w art. 16-18 – żądać przedstawienia innych doku-
mentów i informacji dotyczących sytuacji finansowej
lub prawnej emitenta, od:”,
– dodaje się pkt 6 w brzmieniu:
„6) osób
wchodzących w skład organu zarządza-
jącego emitenta lub wprowadzającego.”,
b) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
„2. ądanie, o którym mowa w ust. 1, Komisja przed-
kłada w terminie:
1) 10 dni roboczych od dnia złożenia dokumen-
tacji – w przypadku, o którym mowa w art. 31
ust. 1;
2) 20 dni roboczych od dnia złożenia dokumen-
tacji – w przypadku, o którym mowa w art. 31
ust. 2.”;
24) w art. 33 w ust. 2 pkt 2 i 3 otrzymują brzmienie:
„2) mogłoby wyrządzić istotną szkodę emitentowi – o ile
nie wprowadzi to w błąd ogółu inwestorów co do fak-
tów i okoliczności, których znajomość jest istotna dla
oceny praw z papierów wartościowych lub sytuacji
26


emitenta, wprowadzającego lub podmiotu zabezpie-
czającego;
3) jest nieistotne z punktu widzenia danej oferty pu-
blicznej lub dopuszczenia do obrotu na rynku regu-
lowanym, jeżeli nie wprowadzi to w błąd ogółu
inwestorów co do faktów i okoliczności, których zna-
jomość jest istotna dla oceny sytuacji finansowej
i perspektyw rozwoju emitenta, wprowadzającego lub
podmiotu zabezpieczającego.”;
25) w art. 35 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„1. Na podstawie porozumienia z właściwym organem
nadzoru w innym państwie członkowskim, Komisja
może przekazać temu organowi rozpatrzenie wniosku
o zatwierdzenie prospektu emisyjnego albo dokumen-
tów, o których mowa w art. 21 ust. 1 pkt 2, złożonych
do Komisji przez emitenta, dla którego Rzeczpospolita
Polska jest państwem macierzystym, jeżeli uzna to za
uzasadnione w szczególności specyfiką tego emiten-
ta, papierów wartościowych objętych tym prospektem
emisyjnym albo charakterem oferty publicznej, sub-
skrypcji lub sprzedaży na podstawie tej oferty, lub do-
puszczenia do obrotu na rynku regulowanym. Komisja
w terminie 3 dni roboczych informuje wnioskodawcę
o przekazaniu wniosku.”;
26) w art. 36 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„1. Na wniosek emitenta lub wprowadzającego, Komisja
wydaje zaświadczenie potwierdzające zatwierdzenie
prospektu emisyjnego, wskazujące informacje objęte
przez Komisję zwolnieniem z obowiązku zamiesz-
czenia w prospekcie emisyjnym, wraz z uzasadnie-
niem tego zwolnienia i określeniem przesłanek,
27


o których mowa w art. 33 ust. 2, oraz informacje,
o których mowa w art. 27 ust. 2 pkt 5, oraz przeka-
zuje to zaświadczenie, wraz z dostarczoną przez
wnioskodawcę kopią prospektu emisyjnego i jego
tłumaczeniem na język wymagany przez państwo
wskazane przez emitenta lub wprowadzającego jako
państwo przyjmujące, właściwemu organowi nadzoru
w państwie członkowskim, które emitent wskaże
w tym wniosku jako państwo przyjmujące.”;
27) w art. 37:
a) w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie:
„2) kopii zatwierdzonego prospektu emisyjnego, spo-
rządzonego i zaktualizowanego zgodnie z prze-
pisami tego państwa członkowskiego, wraz
z jego tłumaczeniem na język polski lub angiel-
ski, według wyboru emitenta lub wprowadzają-
cego, wraz z tłumaczeniem na język polski
części prospektu emisyjnego zawierającej pod-
sumowanie informacji w nim zamieszczonych.”,
b) uchyla się ust. 2,
c) ust. 4 otrzymuje brzmienie:
„4. Udostępnienie prospektu emisyjnego na teryto-
rium Rzeczypospolitej Polskiej nie może nastąpić
wcześniej niż po otrzymaniu przez Komisję do-
kumentów, o których mowa w ust. 1.”,
d) ust. 6 otrzymuje brzmienie:
„6. Przepisy art. 24 w zakresie sposobu i terminu
publikacji szczegółowych warunków oferty pu-
blicznej, art. 45 ust. 2 i 3, art. 46 ust. 2, art. 47
28


ust. 1, 4 i 5, art. 48-50, art. 51 ust. 4 i 5 oraz
art. 52 i 53 stosuje się odpowiednio.”;
28) art. 38 otrzymuje brzmienie:
„Art. 38. 1. W przypadkach, o których mowa w art. 7
ust. 3 pkt 5 lit. a i b oraz ust. 4 pkt 4 i 5, emi-
tent lub wprowadzający składa do Komisji za
pośrednictwem firmy inwestycyjnej memoran-
dum informacyjne sporządzone w formie jed-
nolitego dokumentu, zawierające informacje
równoważne pod względem formy i treści in-
formacjom wymaganym w prospekcie emisyj-
nym, wraz z wnioskiem o stwierdzenie tej
równoważności. Do postępowania w sprawie
wniosku przepisy art. 31, 32 i art. 33 ust. 2
stosuje się odpowiednio.
2. Wniosek, o którym mowa w ust. 1, powinien
spełniać odpowiednio warunki, o których mo-
wa w art. 27 ust. 1 i ust. 2 pkt 2-5.
3. Wymóg sporządzenia, uzyskania stwierdzenia
równoważności, o którym mowa w ust. 1, oraz
udostępnienia memorandum informacyjnego
nie ma zastosowania w przypadku oferty pu-
blicznej spełniającej przynajmniej jedną
z przesłanek, o których mowa w art. 7 ust. 3
pkt 1-3 lub 4, oraz w przypadku ubiegania się
o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowa-
nym papierów wartościowych spełniających
przesłankę, o której mowa w art. 7 ust. 4 pkt 1.
W przypadku sporządzenia memorandum in-
formacyjnego w odniesieniu do oferty publicz-
nej spełniającej przesłankę, o której mowa
w art. 7 ust. 3 pkt 4, pośrednictwo firmy inwe-
29