Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz o zmianie innych ustaw

stycyjnej, o którym mowa w ust. 1, nie jest
wymagane.
4. Po stwierdzeniu równoważności, o której mo-
wa w ust. 1, emitent lub wprowadzający nie-
zwłocznie przekazuje Komisji ostateczną
wersję memorandum.
5. Przepisy art. 22 i 23, art. 48 w zakresie za-
mieszczania w memorandum informacyjnym
informacji przez odesłanie, art. 50 oraz
art. 52-54 stosuje się odpowiednio.”;
29) po art. 38 dodaje się art. 38a i 38b w brzmieniu:
„Art. 38a. 1. Emitent lub wprowadzający jest obowiąza-
ny przekazywać Komisji w formie aneksu
do memorandum informacyjnego informa-
cje o istotnych błędach w jego treści oraz
znaczących czynnikach, mogących wpłynąć
na ocenę papieru wartościowego, zaistnia-
łych po stwierdzeniu równoważności lub
o których emitent lub wprowadzający po-
wziął wiadomość po tym stwierdzeniu, do
dnia:
1) dokonania przydziału papierów warto-
ściowych, ogłoszenia o niedojściu
subskrypcji lub sprzedaży do skutku,
ogłoszenia o odstąpieniu przez emi-
tenta od przeprowadzenia subskrypcji
lub sprzedaży albo o odwołaniu sub-
skrypcji lub sprzedaży – w przypadku
gdy emitentem jest podmiot podlega-
jący obowiązkom informacyjnym,
o których mowa w rozdziale 3, lub
30


gdy papiery wartościowe będące
przedmiotem oferty publicznej nie bę-
dą podlegać dopuszczeniu do obrotu
na rynku regulowanym, albo

2)
dopuszczenia papierów wartościo-
wych do obrotu na rynku regulowa-
nym.
2. Przekazanie przez emitenta lub wprowa-
dzającego aneksu do memorandum infor-
macyjnego do Komisji powinno nastąpić
niezwłocznie po powzięciu wiadomości
o błędach w jego treści lub znaczących
czynnikach, które uzasadniają jego przeka-
zanie, lub po powzięciu o nich wiadomości,
nie później jednak niż w terminie 2 dni ro-
boczych.
3. Udostępnienie przez emitenta lub wprowa-
dzającego aneksu zainteresowanym inwe-
storom, w sposób, w jaki zostało
udostępnione memorandum informacyjne,
powinno nastąpić równocześnie z przeka-
zaniem go do Komisji.
4. Obowiązek przekazania informacji w formie
aneksu do memorandum informacyjnego
nie wyłącza obowiązku, o którym mowa
w art. 56 ust. 1.
Art. 38b. W przypadku gdy aneks, o którym mowa
w art. 38a, jest udostępniany zainteresowanym
inwestorom po rozpoczęciu subskrypcji lub
sprzedaży, osoba, która złożyła zapis przed
udostępnieniem aneksu może uchylić się od
skutków prawnych złożonego zapisu. Uchylenie
31


się od skutków prawnych zapisu następuje przez
oświadczenie na piśmie złożone w jednym
z punktów obsługi klienta firmy inwestycyjnej
oferującej dane papiery wartościowe, w terminie
2 dni roboczych od dnia udostępnienia aneksu.
Prawo uchylenia się od skutków prawnych zło-
żonego zapisu nie dotyczy przypadków, gdy
aneks jest udostępniany w związku z błędami
w treści memorandum informacyjnego, o któ-
rych emitent lub wprowadzający powziął wiado-
mość po dokonaniu przydziału papierów
wartościowych, lub czynnikami, które zaistniały
lub o których emitent lub wprowadzający powziął
wiadomość po dokonaniu przydziału papierów
wartościowych. Emitent lub wprowadzający mo-
że dokonać przydziału papierów wartościowych
nie wcześniej niż po upływie terminu do uchyle-
nia się przez inwestora od skutków prawnych
złożonego zapisu.”;
30) art. 39 i 40 otrzymują brzmienie:
„Art. 39. 1. W przypadkach, o których mowa w art. 7
ust. 3 pkt 5 lit. c i d oraz ust. 4 pkt 6-8, emi-
tent lub wprowadzający udostępnia do wia-
domości zainteresowanych inwestorów
memorandum informacyjne sporządzone
w formie jednolitego dokumentu, którego za-
kres określa rozporządzenie wydane na pod-
stawie art. 55 pkt 1.
2. Przepisy art. 22, art. 48 w zakresie zamiesz-
czania w memorandum informacyjnym infor-
macji przez odesłanie, art. 50 oraz art. 53
stosuje się odpowiednio.
32


3. Wymóg sporządzenia oraz udostępnienia me-
morandum informacyjnego nie ma zastosowa-
nia w przypadku oferty publicznej spełniającej
przynajmniej jedną z przesłanek, o których
mowa w art. 7 ust. 3 pkt 1-4 oraz w art. 7 ust. 3
pkt 5 lit. e, oraz w przypadku ubiegania się
o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowa-
nym papierów wartościowych spełniających
przesłankę, o której mowa w art. 7 ust. 4 pkt 1
lub 2.
Art. 40. 1. Memorandum informacyjne, o którym mowa
w art. 38 i 39, sporządza się w języku pol-
skim.
2. Emitent lub wprowadzający ma obowiązek
ustalenia terminu ważności memorandum in-
formacyjnego, sposobu i terminu udostępnie-
nia memorandum informacyjnego, a w przy-
padku memorandum informacyjnego, o którym
mowa w art. 39 ust. 1, również trybu aktuali-
zacji informacji zamieszczonych w memoran-
dum informacyjnym, zapewniając:
1) jego dostępność dla zainteresowanych
inwestorów przed rozpoczęciem sub-
skrypcji, sprzedaży lub wydawania papie-
rów wartościowych, których dotyczy;
2) sprawne przeprowadzenie subskrypcji lub
sprzedaży papierów wartościowych lub
dopuszczenia do obrotu na rynku regulo-
wanym;
3) należytą ochronę interesów inwestorów.”;

33


31) w art. 41:
a) w ust. 1:
– pkt 1 otrzymuje brzmienie:
„1) ofertą publiczną lub ubieganiem się o do-
puszczenie do obrotu na rynku regulowanym
papierów wartościowych, o których mowa
w art. 7 ust. 2 pkt 2-7;”,
– w pkt 2 lit. a otrzymuje brzmienie:
„a) proponowanie nabycia papierów wartościo-
wych w postępowaniu likwidacyjnym,”,
– w pkt 2 uchyla się lit. b,
b) uchyla się ust. 2;
32) art. 42 otrzymuje brzmienie:
„Art. 42. 1. W przypadku, o którym mowa w art. 41 ust. 1
pkt 1 i 2, emitent lub wprowadzający składa do
Komisji za pośrednictwem firmy inwestycyjnej
memorandum informacyjne, którego zakres
określa rozporządzenie wydane na podstawie
art. 55 pkt 1, sporządzone w formie jednolite-
go dokumentu, wraz z wnioskiem o jego za-
twierdzenie. Przepisy art. 31 i 32 oraz art. 33
ust. 2 stosuje się odpowiednio.
2. Memorandum informacyjne sporządza się
w języku polskim.
3. Wniosek, o którym mowa w ust. 1, powinien
spełniać odpowiednio warunki, o których mo-
wa w art. 27 ust. 1 i ust. 2 pkt 2-5. Jednak
w przypadku sporządzenia memorandum in-
formacyjnego w
związku z ofertą, o której
mowa w art. 7 ust. 3 pkt 4 i pkt 5 lit. e, pośred-
34