Rządowy projekt ustawy budżetowej na rok 2013

Wykres 1. Skumulowany przyrost relacji długu sektora general government do PKB w latach 2008-2011*
%
80
70
60
50
40
30
20
10
0
a
r
y
y
7
-10
ja
ia
lta
k
rg
p
ia
ry
ja
ia
c
y
ia
ia
ia
ja
a
ia
ia
a
lia
ia
ja
ia
c
ria
n
a
u
tria
y
h
d
g
c
lg
h
n
d
n
ro
c
2
n
n
a
n
c
d
e
a
to
ls
c
c
u
u
o
b
s
C
e
n
ę
a
e
m
a
n
n
itw
E
e
a
tw
g
ta
re
n
w
łg
s
M
m
u
z
la
w
B
ie
ło
D
la
m
e
ra
L
U
w
p
o
z
u
E
P
e
A
z
Ł
C
in
W
N
W
o
u
fa
F
rtu
ry
G
Irla
S
B
s
ło
H
R
ło
is
o
k
F
S
S
H
P
.B
u
tre
a
L
S
lk
ie
W

*) Różnica między relacją długu do PKB na koniec 2011 i 2007 r.
Wykres 2. Sprzedaż SPW na rynku krajowym w Polsce i wybranych krajach pod względem zapadalności w 2012 r.*
100%
3%
13% 12%
12%
10%
90%
18%
17%
14%
15%
21%
22%
17%
20%
24%
30% 28%
24%
30%
30%
30%
29%
2%
36%
38%
15,9%
38%
80%
16%
5%
15%
44%
15%
70%
62%
18%
33%
36% 13,5%
40%
4,3%
35%
70%
16%
21,6%
78%
13%
23%
60%
82% 79%
24%
24% 18%
9%
22%
17%
40%
50%
62%
70%
23% 16%
40%
27% 19%
69% 71%
62%
30%
61%
48% 36%
59% 62%
53%
45%
48% 48%
48% 48% 50% 51%
20%
38%
34% 38%
30%
22% 26% 29% 30%
10%
18% 21%
1%
11%
12% 16%
5%
6%
6%
0%















ia
ja
ja
a
y
ia

ia


y
y
ia
ia
lia
ia
ia

ia
ia
e
ja

ja
d
s
k
c
g
a
n
a
ja
h
h
n
d
a
n
d
ia
n
d
ia
n
c
ry
ja
c
ria
lta
n
tria
o
rc
u
ls
m
e
o
itw
u
tw
c
c
c
a
n
g
a
n
n
n
lg
z
n
g
c
re
a
a
la
s
a
p
e
ta
e
ę
e
u
R
o
ie
m
o
e
z
ło
z
la
la
c
ra
jc
M
in
T
rw
L
w
rtu
D
w
ry
B
w
G
a
A
P
N
o
u
Ł
ło
o
o
W
is
Irla
o
ło
Is
n
F
W
z
w
F
C
N
R
B
S
H
P
H
S
a
d
S
z
lk
je
S
ie
Z
y
W
n
ta
S
do 25 tygodni
od 26 do 52 tygodni
od 1 roku do 5 lat
powyż ej 5 lat

*) w formie przetargów i syndykatu od 1 stycznia do 18.09. 2012 r.

56
Aneks 5. Ocena kredytowa długu rządowego państw UE
Tabela 7. Ocena kredytowa (rating) długoterminowego długu rządowego w walucie obcej państw UE
stan na 13 września 2012 r.
Standard&Poor’s
Fitch
Moody’s
Austria
AA+
AAA
Aaa
Belgia
AA
AA
Aa3
Bułgaria
BBB
BBB-
Baa2
Cypr
BB
BB+
Ba3
Czechy
AA-
A+
A1
Dania
AAA
AAA
Aaa
Estonia
AA-
A+
A1
Finlandia
AAA
AAA
Aaa
Francja
AA+
AAA
Aaa
Grecja
CCC
CCC
C
Hiszpania
BBB+
BBB
Baa3
Holandia
AAA
AAA
Aaa
Irlandia
BBB+
BBB+
Ba1
Litwa
BBB
BBB
Baa1
Łotwa
BBB-
BBB-
Baa3
Luksemburg
AAA
AAA
Aaa
Malta
A-
A+
A3
Niemcy
AAA
AAA
Aaa
Polska
A-
A-
A2
Portugalia
BB
BB+
Ba3
Rumunia
BB+
BBB-
Baa3
Słowacja
A
A+
A2
Słowenia
A
A-
Baa2
Szwecja
AAA
AAA
Aaa
Węgry
BB+
BB+
Ba1
Wielka Brytania
AAA
AAA
Aaa
Włochy
BBB+
A-
Baa2

Źródło: Reuters.
- spadek lub wzrost ratingu o jeden stopień w porównaniu do poprzedniej Strategii.

Wykres 3. 5-letnie stawki CDS dla Polski i wybranych krajów UE
pb
1 600
1 500
1 400
1 300
1 200
1 100
1 000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
grudzień 07
czerw iec 08
grudzień 08
czerw iec 09
grudzień 09
czerw iec 10
grudzień 10
czerw iec 11
grudzień 11
czerw iec 12
Polska
Niemcy
Słow acja
Węgry
Hiszpania
Grecja
Włochy
Portugalia

* Od połowy czerwca 2011 r. greckie CDS są kwotowane powyżej 1600 pb.


57

Wykres 4. Spread wybranych 10-letnich obligacji emitowanych w EUR do obligacji niemieckich
pb
1 400
1 300
1 200
1 100
1 000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
grudzień 07
czerw iec 08
grudzień 08
czerw iec 09
grudzień 09
czerw iec 10
grudzień 10
czerw iec 11
grudzień 11
czerw iec 12
Polska
Słow acja
Węgry
Hiszpania
Grecja
Włochy
Portugalia

* Od września 2011 r. spread 10-letnich obligacji greckich do obligacji niemieckich kształtuje się znacznie powyżej poziomu
1 400 pb.

58
Aneks 6. Dług publiczny w Polsce – aneks statystyczny
Tabela 8. Dług publiczny w okresie 2001 – VI 2012

Wyszczególnienie
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
VI 2012
1. Dług Skarbu Państwa
a) w mld zł
283,9
327,9
378,9
402,9
440,2
478,5
501,5
569,9
631,5
701,9
771,1
799,2
krajowy *
185,0
219,3
251,2
291,7
315,5
352,3
380,4
420,2
462,7
507,0
524,7
548,4
zagraniczny *
98,9
108,6
127,8
111,2
124,7
126,2
121,1
149,7
168,8
194,8
246,4
250,8
b) w relacji do PKB
36,4%
40,6%
44,9%
43,6%
44,8%
45,1%
42,6%
44,7%
47,0%
49,6%
50,6%
-
2. Państwowy dług publiczny
a) w mld zł
302,1
352,4
408,3
431,4
466,6
506,3
527,4
597,8
669,9
747,9
815,3
842,7
b) w relacji do PKB
38,8%
43,6%
48,4%
46,7%
47,5%
47,8%
44,8%
46,9%
49,8%
52,8%
53,5%
-
3. Dług sektora general government (wg metodologii UE)
a) w mld zł
292,8
340,9
396,7
422,4
463,0
506,0
529,3
600,8
684,2
776,8
859,0
891,5
b) w relacji do PKB
37,6%
42,2%
47,1%
45,7%
47,1%
47,7%
45,0%
47,1%
50,9%
54,8%
56,3%
-
*) wg kryterium miejsca emisji
Tabela 9. PKB i kursy walutowe w okresie 2001 – VI 2012

Wyszczególnienie
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
VI 2012
1. Produkt krajowy brutto
w mld zł
779,6
808,6
843,2
924,5
983,3
1 060,2
1 176,7
1 275,4
1 344,4
1 416,4
1 524,7
-
2. Kursy walutowe (na koniec okresu)
a) EUR
3,5219
4,0202
4,7170
4,0790
3,8598
3,8312
3,5820
4,1724
4,1082
3,9603
4,4168
4,2613
b) USD
3,9863
3,8388
3,7405
2,9904
3,2613
2,9105
2,4350
2,9618
2,8503
2,9641
3,4174
3,3885

59
Tabela 10. Dług sektora finansów publicznych przed konsolidacją *
2010
2011
2012
Zmiana XII 2010
Zmiana XII 2011
Zadłużenie Sektora Finansów Publicznych
XII
Struktura
XII
Struktura
VI
Struktura
- XII 2011
- VI 2012
mln zł
%
mln zł
%
mln zł
%
mln zł
%
mln zł
%
PRZED KONSOLIDACJĄ
778.682,3
100,0%
82.558,6
10,6%
861.240,9
100,0%
26.279,9
3,1%
887.523,2
100,0%
1.
Zadłużenie podsektora rządowego
705.902,0
90,7%
66.733,3
9,5%
772.635,3
89,7%
28.243,4
3,7%
800.882,2
90,2%
1.1. Skarb Państwa
701.850,6
90,1%
69.277,0
9,9%
771.127,5
89,5%
28.056,3
3,6%
799.183,8
90,0%
1.2. Państwowe fundusze celowe z osobowością prawną
0,0
0,0%
0,0
-
0,0
0,0%
0,0
-
0,0
0,0%
1.3. Uczelnie publiczne
290,8
0,0%
59,8
20,6%
350,6
0,0%
82,5
23,5%
433,7
0,0%
1.5. Samodzielne publiczne zakłady opieki zdrowotnej
977,3
0,1%
141,9
14,5%
1.119,3
0,1%
104,8
9,3%
1.227,0
0,1%
Państwowe instytucje kultury oraz państwowe instytucje
45,3
0,0%
-21,9
-48,3%
23,4
0,0%
-3,0
-12,6%
20,5
0,0%
1.6. filmowe
1.7. PAN i tworzone przez PAN jednostki organizacyjne
10,3
0,0%
-0,9
-9,1%
9,4
0,0%
-3,3
-35,7%
6,0
0,0%
Pozostałe państwowe osoby prawne utworzone na podst.
odrębnych ustaw w celu wykonywania zadań publicznych, z
1.8.
2.727,8
0,4%
-2.722,6
-99,8%
5,1
0,0%
6,0
117,1%
11,2
0,0%
wyłączeniem przedsiębiorstw, instytutów badawczych,
banków i spółek prawa handlowego
2.
Zadłużenie podsektora samorządowego
59.883,3
7,7%
10.565,6
17,6%
70.448,9
8,2%
-1.149,1
-1,6%
69.298,7
7,8%
2.1. Jednostki samorządu terytorialnego i ich związki
55.479,4
7,1%
10.626,2
19,2%
66.105,6
7,7%
-1.388,4
-2,1%
64.717,3
7,3%
2.2. Samorządowe fundusze celowe z osobowością prawną
0,0
0,0%
0,0
-
0,0
0,0%
-
-
-
-
2.3. Samodzielne publiczne zakłady opieki zdrowotnej
4.202,2
0,5%
-82,0
-2,0%
4.120,2
0,5%
248,5
6,0%
4.367,6
0,5%
2.4. Samorządowe instytucje kultury
91,2
0,0%
18,5
20,2%
109,7
0,0%
-8,6
-7,8%
101,1
0,0%
Pozostałe samorządowe osoby prawne utworzone na podst.
odrębnych ustaw w celu wykonywania zadań publicznych, z
2.5.
110,4
0,0%
3,0
2,7%
113,4
0,0%
-0,7
-0,6%
112,7
0,0%
wyłączeniem przedsiębiorstw, instytutów badawczych,
banków i spółek prawa handlowego
3.
Zadłużenie podsektora ubezpieczeń społecznych
12.896,9
1,7%
5.259,7
40,8%
18.156,6
2,1%
-814,3
-4,5%
17.342,3
2,0%
3.1. Zakład Ubezpieczeń Społecznych
0,0
0,0%
0,0
-94,4%
0,0
0,0%
0,0
-81,5%
0,0
0,0%
3.2. Fundusze zarządzane przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych
12.896,9
1,7%
5.259,7
40,8%
18.156,6
2,1%
-814,3
-4,5%
17.342,3
2,0%
3.3. Kasa Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego
0,0
0,0%
0,0
-
0,0
0,0%
0,0
-
0,0
0,0%
3.4. Narodowy Fundusz Zdrowia
0,0
0,0%
0,0
-
0,0
0,0%
0,0
-
0,0
0,0%
*) dane według stanu na 10 września 2012 r.

60