Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

pkt 1 – 4, należy prezentować odrębnie dla każdego wydzielonego subfunduszu.
4. W przypadku funduszy oraz funduszy z wydzielonymi subfunduszami zbywających
jednostki uczestnictwa różniące się związanym z nimi sposobem pobierania opłat obciążających
aktywa funduszu dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1 – 4, należy prezentować odrębnie dla
każdej kategorii jednostek uczestnictwa, w przypadku gdy:
1) w odniesieniu do ust. 1 pkt 1, fundusz wyodrębniał aktywa przypadające na daną kategorię
jednostek na koniec ostatniego roku obrotowego lub
2) w odniesieniu do ust. 1 pkt 2 – 4, fundusz wyodrębniał aktywa przypadające na daną
kategorię jednostek uczestnictwa w sposób ciągły w całym okresie, za który informacja jest
sporządzana.
5. Dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1 – 4, prezentuje się w formie wykresu słupkowego.
§ 17. Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 20, powinny zawierać:
1) wskazanie uprawnionych do uczestnictwa w zgromadzeniu uczestników;
2) sposób zwoływania zgromadzenia uczestników;
3) pouczenie o możliwości zaskarżenia uchwał podjętych na zgromadzeniu uczestników
zgodnie z art. 87e ustawy;
4) sposób powiadamiania uczestników funduszu o uchwałach podjętych przez zgromadzenie
uczestników;
5) zwięzły opis trybu działania i podejmowania uchwał przez zgromadzenie uczestników.
§ 18. W rozdziale „Dane o depozytariuszu” zamieszcza się:
1) firmę (nazwę), siedzibę i adres depozytariusza, wraz z numerami telekomunikacyjnymi;
2) zakres obowiązków depozytariusza wobec:
a) funduszu,
b) uczestników funduszu w zakresie reprezentowania ich interesów wobec towarzystwa;
3) zasady i zakres zawierania z depozytariuszem umów, których przedmiotem są lokaty,
o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 1 ustawy, oraz umów, o których mowa w art. 107 ust. 2
pkt 3 ustawy.
§ 19. W rozdziale „Dane o podmiotach obsługujących fundusz” zamieszcza się:
1) firmę
(nazwę), siedzibę i adres agenta transferowego, wraz z numerami
telekomunikacyjnymi;
2) dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez fundusz jednostek
uczestnictwa, w tym:
a) firmę (nazwę), siedzibę, adres, numery telekomunikacyjne,
b) zakres świadczonych usług,
c) wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających
i odkupujących jednostki uczestnictwa;
3) dane o podmiocie, któremu towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym
funduszu lub jego częścią, w tym:
a) firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,
b) zakres świadczonych usług na rzecz funduszu,
c) imiona i nazwiska osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące funduszu, ze
wskazaniem części portfela, którą zarządzają;
4) dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie inwestycyjnym w zakresie
instrumentów finansowych, w tym:
10

a) firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu,
b) zakres świadczonych usług na rzecz funduszu,
c) imiona i nazwiska osób świadczących usługi na rzecz funduszu, ze wskazaniem zakresu
usług świadczonych przez poszczególne osoby;
5) firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
funduszu;
6) firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu, któremu towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg
rachunkowych funduszu.
§ 20. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza się:
1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie towarzystwa, jest niezbędne inwestorom
do właściwej oceny ryzyka inwestowania w fundusz;
2) wskazanie miejsc, w których zostanie udostępniony prospekt, roczne i półroczne
sprawozdania finansowe funduszu, w tym połączone sprawozdania funduszy z wydzielonymi
subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy, a w przypadku funduszu
powiązanego dodatkowo wskazanie miejsc, w których zostanie udostępniony prospekt
funduszu podstawowego oraz wskazanie sposobu udostępnienia tego prospektu;
3) wskazanie miejsc, w których można uzyskać dodatkowe informacje o funduszu, a w przy-
padku funduszu powiązanego, o którym mowa w art. 169a ust. 1 ustawy, dodatkowo
wskazanie miejsca, w którym można otrzymać szczegółowe informacje o funduszu
podstawowym i umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1 ustawy, oraz wskazanie sposobu
udostępniania tego prospektu.
§ 21. W rozdziale „Załączniki” zamieszcza się:
1) wykaz definicji pojęć i objaśnień skrótów użytych w treści prospektu;
2) statut funduszu, a w przypadku funduszu podstawowego i funduszy powiązanych – statuty
wszystkich funduszy.
§ 22. 1. Dane zawarte w prospekcie powinny być aktualizowane przez sporządzenie tekstu
jednolitego, co najmniej raz w roku w terminie do dnia 31 maja roku następującego po
zakończeniu roku obrotowego, z zastrzeżeniem ust. 2 i 3.
2. Zmiana danych objętych prospektem, która może mieć znaczący wpływ na zmianę oceny
ryzyka inwestycyjnego funduszu, powinna być dokonywana niezwłocznie.
3. Zmiana danych objętych prospektem wynikająca ze zmiany statutu funduszu powinna być
dokonywana niezwłocznie, nie później jednak niż w dniu wejścia w życie zmiany statutu.
4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, tekst jednolity prospektu powinien być
niezwłocznie zamieszczony na stronie internetowej towarzystwa.
5. Dane zawarte w prospekcie powinny być aktualizowane niezwłocznie w przypadku:
1) utworzenia nowego subfunduszu;
2) likwidacji subfunduszu;
3) utworzenia nowego funduszu powiązanego;
4) zmiany zasad przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa;
5) zmiany sposobu lub warunków zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa.
§ 23. 1. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych zobowiązane są do wyliczania wskaźnika
zysku do ryzyka funduszu w sposób zgodny z organizacją i procedurami przyjętymi dla potrzeb
zarządzania ryzykiem oraz do zapewniania stałego nadzoru nad prawidłowością przebiegu tego
11

procesu.
2. Sposób i metodologię wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka funduszu określa załącznik
nr 2 do rozporządzenia.
§ 24. Traci moc rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie
prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz. U. Nr 17, poz. 88).
§ 25. Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 14 dniu od dnia ogłoszenia.


MINISTER FINANSÓW
12

Załączniki
do rozporządzenia
Ministra Finansów
z dnia …, (poz. …).

ZAŁĄCZNIK NR 1
SPOSÓB OBLICZENIA WSKAŹNIKA WKC, WSKAŹNIKA SWKC, WSKAŹNIKA SOP
I WSKAŹNIKA SWZKC
I. Współczynnik Kosztów Całkowitych (wskaźnik WKC) oblicza się za ostatni pełny rok
kalendarzowy według wzoru:
WKC = Kt/WANt x 100 %,
gdzie:
K -
oznacza koszty funduszu, o których mowa w przepisach o szczególnych zasadach
rachunkowości funduszy inwestycyjnych, z wyłączeniem:
1) kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków
związanych z nabyciem lub zbyciem składników portfela,
2) odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów,
3) świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są
instrumenty pochodne,
4) opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa lub
innych opłat ponoszonych bezpośrednio przez uczestnika,
5) wartości usług dodatkowych,
t -
oznacza okres, za który przedstawiane są dane,
WAN -
oznacza średnią wartość aktywów netto funduszu.
II. Syntetyczny Współczynnik Kosztów Całkowitych (wskaźnik SWKC) oblicza się według
wzoru:
SWKC = (K + I + O)t/WANt x 100 %,
gdzie:
K -
oznacza koszty funduszu uwzględnione we wskaźniku WKC,
I -
oznacza koszty funduszy i instytucji wspólnego inwestowania uwzględnione we
wskaźniku WKC tych funduszy i instytucji, przypadające na tytuły uczestnictwa
nabyte przez fundusz w tych funduszach i instytucjach,
O -
oznacza koszty poniesione przez fundusz w związku ze zbyciem lub odkupieniem
tytułów uczestnictwa w funduszach i instytucjach wspólnego inwestowania,
t -
oznacza okres, za który przedstawiane są dane,
WAN -
oznacza średnią wartość aktywów netto funduszu.
III. Stopę Obrotu Portfela (wskaźnik SOP) oblicza się według wzoru:
SOP = [(T1 - T2)t/WANt] x 100 %,
gdzie:
13

T1 -
oznacza całkowitą wartość wszystkich dokonanych przez fundusz transakcji
nabycia i zbycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub
tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach wspólnego
inwestowania, a w przypadku specjalistycznego funduszu otwartego stosującego
ograniczenia inwestycyjne funduszu zamkniętego – także transakcji nabycia
i zbycia praw, o których mowa w art. 147 ust. 1 ustawy,
T2 -
oznacza całkowitą wartość zbytych i odkupionych jednostek uczestnictwa
funduszu,
t -
oznacza okres, za który przedstawiane są dane,
WAN -
oznacza średnią wartość aktywów netto funduszu.
IV. Syntetyczną Wartość Zakładanych Kosztów Całkowitych (wskaźnik SWZKC) oblicza
się jako sumę kosztów funduszy i instytucji wspólnego inwestowania, uwzględnionych we
wskaźniku WKC tych instytucji, przypadających na tytuły uczestnictwa nabyte przez
fundusz, a w przypadku funduszy i instytucji wspólnego inwestowania, które nie publikują
wskaźnika WKC - przypadające na nabyte tytuły uczestnictwa możliwe do oszacowania
koszty, które wchodziłyby do wskaźnika WKC, gdyby wskaźnik ten był publikowany, oraz
opłat z tytułu zbycia lub odkupienia tych tytułów uczestnictwa.






























14