Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających oraz niektórych innych ustaw

zmienności funduszy własnych instytucji.
Do dnia 31 grudnia 2014 r., z uwzględnieniem
sprawozdania EUNB, Komisja przygotuje dla
Parlamentu Europejskiego i Rady sprawozdanie
dotyczące kwestii, o której mowa w akapicie
pierwszym, w stosownym przypadku wraz z
wnioskiem ustawodawczym
mający na celu
wprowadzenie podejścia dostosowującego aktywa lub
zobowiązania
funduszu
emerytalnego
ze
zdefiniowanymi świadczeniami netto do celów
obliczenia funduszy własnych.
Art. 520
Zmiany w rozporządzeniu (UE) 648/2012
N/przepi


W rozporządzeniu (UE) nr 648/2012 wprowadza się
s
następujące zmiany:
stosowan

y jest
1) (227) w tytule IV dodaje się rozdział w brzmieniu: bezpośre
dnio

,,ROZDZIAŁ 4
Obliczenia
i
sprawozdawczość
do
celów
rozporządzenia (UE) nr 575/2013
Artykuł 50a
Obliczanie KCCP
1. Do celów art. 308 rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26
czerwca 2013 r. w sprawie wymogów
ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm
inwestycyjnych, w przypadku gdy kontrahent centralny
otrzymał powiadomienie, o którym mowa w art. 301
ust. 2 lit. b) tego rozporządzenia, oblicza KCCP
kontrahent centralny oblicza K CCP określone w ust. 2
niniejszego artykułu dla wszystkich umów i transakcji,
które rozlicza w odniesieniu do wszystkich swoich
uczestników
rozliczających
objętych
danym
funduszem na wypadek niewykonania zobowiązania.
2. Kontrahent centralny oblicza hipotetyczny kapitał
KCCP w następujący sposób:

782
gdzie:
EBRMi = wartość ekspozycji przed ograniczeniem
ryzyka, która jest równa wartości ekspozycji
kontrahenta centralnego wobec uczestnika
rozliczającego "i" z tytułu wszystkich umów i
transakcji zawieranych z tym uczestnikiem
rozliczającym, obliczonych bez uwzględniania
zabezpieczenia przekazanego przez takiego uczestnika
rozliczającego;
IMi
= początkowy depozyt zabezpieczający
przekazany kontrahentowi centralnemu przez
uczestnika rozliczającego i;
DFi = wkład wniesiony z góry przez uczestnika
rozliczającego i;
RW = waga ryzyka równa 20 %;
współczynnik
kapitałowy = 8 %.
Wszystkie wartości we wzorze w akapicie pierwszym
odnoszą się do wyceny na koniec dnia przed
uzupełnieniem depozytu zabezpieczającego po
ostatnim wezwaniu do uzupełnienia depozytu
zabezpieczającego tego dnia.
3. Kontrahent centralny dokonuje obliczenia
wymaganego w ust. 2 co najmniej raz na kwartał lub
częściej, jeżeli wymagają tego właściwe organy jego
uczestników rozliczających będących instytucjami.
4. EUNB opracowuje projekty wykonawczych
standardów technicznych, aby określić następujące
elementy do celów ust. 3:
a) częstotliwość i terminy obliczeń określonych w ust.
2;
b) sytuacje, w których właściwe organy instytucji
pełniącej rolę uczestnika rozliczającego mogą
wymagać większej częstotliwości obliczeń i
przekazywania informacji od częstotliwości określonej
w lit. a).
EUNB przedstawi Komisji te projekty wykonawczych
standardów technicznych do dnia 1 stycznia 2014 r.

783
Komisja jest uprawniona do przyjmowania
wykonawczych standardów technicznych, o których
mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 15
rozporządzenia (UE) nr 1093/2010.".
Artykuł 50b
Ogólne zasady obliczania KCCP
Do celów obliczenia określonego w art. 50a ust. 2
stosuje się następujące zasady:
a) kontrahent centralny oblicza wartość swoich
ekspozycji wobec uczestników rozliczających w
następujący sposób:
(i) w odniesieniu do ekspozycji wynikających z
kontraktów i transakcji wymienionych w art. 301 ust. 1
lit. a) i d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oblicza je
zgodnie z metodą wyceny według wartości rynkowej
określoną w jego art. 274;
(ii) w odniesieniu do ekspozycji wynikających z
kontraktów i transakcji wymienionych w art. 301 ust. 1
lit. b), c) i e) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oblicza
je zgodnie z kompleksową metodą ujmowania
zabezpieczeń finansowych określoną w art. 223 tego
rozporządzenia z uwzględnieniem nadzorczych korekt
z tytułu zmienności określonych w art. 223 i 224 tego
rozporządzenia. Wyjątek przewidziany w ust. 285 ust.
3 lit. a) tego rozporządzenia nie ma zastosowania;
(iii) w odniesieniu do ekspozycji wynikających z
transakcji, które nie zostały wymienione w art. 301 ust.
1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, i z którymi
wiąże się wyłącznie ryzyko rozliczenia, oblicza je
zgodnie z częścią trzecią tytuł V tego rozporządzenia;
b) w odniesieniu do instytucji objętych zakresem
zastosowania rozporządzenia (UE) nr 575/2013 pakiety
kompensowania
są takie same jak pakiety
kompensowania określone w części trzeciej tytuł II
tego rozporządzenia (UE) nr 575/2013;
c) przy obliczaniu wartości, o których mowa w lit. a),
kontrahent centralny odejmuje od swoich ekspozycji
wartość
zabezpieczenia
przekazanego przez
uczestników rozliczających, odpowiednio obniżoną o
nadzorcze korekty z tytułu zmienności zgodnie z

784
kompleksową metodą ujmowania zabezpieczeń
finansowych określoną w art. 224 rozporządzenia (UE)
nr 575/2013;
d) kontrahent centralny oblicza swoje ekspozycje
dotyczące
transakcji
finansowania
papierów
wartościowych
wobec
swoich
uczestników
rozliczających zgodnie z kompleksową metodą
ujmowania
zabezpieczeń
finansowych,
z
uwzględnieniem nadzorczych korekt z tytułu
zmienności, określoną w art. 223 i 224 rozporządzenia
(UE) nr 575/2013;
e) jeżeli kontrahent centralny posiada ekspozycje
wobec kontrahenta centralnego lub większej ich liczby,
traktuje wszelkie takie ekspozycje jako ekspozycje
wobec uczestników rozliczających i przy obliczaniu
KCCP uwzględnia wszelkie depozyty zabezpieczające
lub wniesione z góry wkłady otrzymane od takich
kontrahentów centralnych;
f) jeżeli kontrahent centralny posiada wiążące
ustalenia umowne ze swoimi uczestnikami
rozliczającymi, które pozwalają mu na wykorzystanie
całości
lub
części
początkowego
depozytu
zabezpieczającego otrzymanego od jego uczestników
rozliczających w taki sam sposób, jak gdyby stanowił
wniesione z góry wkłady, kontrahent centralny uznaje
ten początkowy depozyt zabezpieczający za wniesione
z góry wkłady do celów obliczeń przewidzianych w
ust. 1, a nie za wniesione z góry wkłady;
g) stosując metodę wyceny według wartości
rynkowej, kontrahent centralny zastępuje wzór
przedstawiony w art. 298 ust. 1 lit. c) ppkt (ii)
rozporządzenia (UE) nr 575/2013 następującym
wzorem:
gdzie licznik NGR oblicza się zgodnie z art. 274 ust. 1
rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz tuż przed
rzeczywistą
wymianą
zmiennego
depozytu
zabezpieczającego na końcu okresu rozliczeniowego, a
mianownik jest kosztem odtworzenia brutto;
h) stosując metodę wyceny według wartości rynkowej

785
określoną w art. 274 rozporządzenia (UE) nr 575/2013,
kontrahent centralny zastępuje wzór przedstawiony w
art. 298 ust. 1 lit c) ppkt (ii) tego rozporządzenia
następującym wzorem:
gdzie licznik NGR oblicza się zgodnie z art. 269 ust. 1
tego rozporządzenia oraz tuż przed rzeczywistą
wymianą zmiennych depozytów zabezpieczających na
końcu okresu rozliczeniowego, a mianownik jest
kosztem odtworzenia brutto;
i) jeżeli kontrahent centralny nie może obliczyć
wartości NGR w sposób określony w art. 298 ust. 1 lit.
c) ppkt (ii) rozporządzenia (UE) nr 575/2013:
(i) powiadamia tych spośród swoich uczestników
rozliczających, którzy są instytucjami, oraz ich
właściwe organy o niemożności obliczenia NGR, jak
również o powodach, dla których nie może
przeprowadzić tego obliczenia;
(ii) przez okres trzech miesięcy może stosować
wartość NGR wynoszącą 0,3 do celów obliczenia
PCEred zgodnie z lit. g);
j) jeżeli pod koniec okresu podanego w lit. i) ppkt (ii)
kontrahent centralny nadal nie jest w stanie obliczyć
wartości NGR, postępuje w następujący sposób:
(i) zaprzestaje obliczania KCCP;
(ii) powiadamia tych spośród swoich uczestników
rozliczających, którzy są instytucjami, oraz ich
właściwe organy o tym, że zaprzestał obliczania
KCCP;
k) do celów obliczenia potencjalnej przyszłej
ekspozycji z tytułu opcji i opcji swapowych zgodnie z
metodą wyceny według wartości rynkowej, określonej
w art. 274 rozporządzenia (UE) nr 575/2013,
kontrahent centralny mnoży kwotę referencyjną
umowy przez wartość bezwzględną współczynnika
delta opcji
, określoną w art. 280 ust. 1 lit. a) tego

786