Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz o zmianie innych ustaw

w celu dalszego ich zbywania w ofercie publicz-
nej;”,
d) w pkt 14 lit. b otrzymuje brzmienie:
„b) jest uprawniony do powoływania lub odwoływania
większości członków organów zarządzających lub
nadzorczych innego podmiotu, lub”,
e) pkt 20 otrzymuje brzmienie:
„20) spółce publicznej – rozumie się przez to spółkę,
w której co najmniej jedna akcja jest zdemateria-
lizowana w rozumieniu przepisów ustawy o obro-
cie instrumentami finansowymi, z wyjątkiem
spółki, której akcje zostały zarejestrowane na
podstawie art. 5a ust. 2 ustawy o obrocie instru-
mentami finansowymi;”,
f) dodaje
się pkt 26 i 27 w brzmieniu:
„26) instytucji kredytowej – rozumie się przez to pod-
miot prowadzący we własnym imieniu i na własny
rachunek, na podstawie zezwolenia właściwych
władz nadzorczych, działalność polegającą na
przyjmowaniu depozytów lub innych środków po-
wierzonych pod jakimkolwiek tytułem zwrotnym
i udzielaniu kredytów lub na wydawaniu pieniądza
elektronicznego;
27) pośrednim nabyciu akcji – rozumie się przez to
uzyskanie statusu podmiotu dominującego w spół-
ce kapitałowej lub innej osobie prawnej posiadają-
cej akcje spółki publicznej, lub w innej spółce
kapitałowej bądź innej osobie prawnej będącej wo-
bec niej podmiotem dominującym.”;
6) art. 5 otrzymuje brzmienie:
5


„Art. 5. Objęcie papierów wartościowych w obrocie pier-
wotnym lub w ramach subskrypcji lub sprzedaży
na podstawie pierwszej oferty publicznej uważa
się za nabycie papierów wartościowych w rozu-
mieniu przepisów ustawy.”;
7) w art. 7:
a) w ust. 2:
– zdanie wstępne otrzymuje brzmienie:
„Sporządzenie, zatwierdzenie oraz udostępnienie do
publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, z za-
strzeżeniem art. 41 i 42, nie jest wymagane w przy-
padku oferty publicznej lub dopuszczenia do obrotu
na rynku regulowanym:”,
– pkt 6 otrzymuje brzmienie:
„6) papierów wartościowych o charakterze nie-
udziałowym, emitowanych w sposób ciągły lub
powtarzający się w cyklach obejmujących co
najmniej dwie emisje dokonywane w odstępie
nie dłuższym niż 12 miesięcy przez instytucję
kredytową, które nie są podporządkowane, za-
mienne lub wymienne, nie inkorporują prawa do
subskrybowania lub nabycia innego rodzaju
papierów wartościowych oraz nie stanowią
podstawy dla papierów wartościowych w rozu-
mieniu art. 3 pkt 1 lit. b ustawy o obrocie in-
strumentami finansowymi, jeżeli ich wartość,
liczona według ceny emisyjnej, stanowi mniej
niż 50.000.000 euro lub równowartość tej kwoty
w innej walucie, ustaloną przy zastosowaniu
średnich kursów walut obcych ogłaszanych
przez Narodowy Bank Polski na dzień ustalenia
6


ceny emisyjnej tych papierów, z zastrzeżeniem
pkt 6a;”,
– po pkt 6 dodaje się pkt 6a w brzmieniu:
„6a) papierów wartościowych, o których mowa
w pkt 6, jeżeli ich łączna wartość, liczona we-
dług ceny emisyjnej, z uwzględnieniem papie-
rów wartościowych będących przedmiotem
oferty publicznej lub dopuszczonych do obrotu
na rynku regulowanym w przypadku, o którym
mowa w pkt 6, w okresie 12 miesięcy od doko-
nania tej oferty lub uzyskania tego dopuszcze-
nia, stanowi mniej niż 50.000.000 euro lub
równowartość tej kwoty w innej walucie, ustalo-
ną przy zastosowaniu średnich kursów walut
obcych ogłaszanych przez Narodowy Bank
Polski na dzień ustalenia ceny emisyjnej tych
papierów;”,
b) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
„3. Sporządzenie, zatwierdzenie oraz udostępnienie
do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego,
z zastrzeżeniem art. 38-40, nie jest wymagane
w przypadku oferty publicznej:
1) kierowanej wyłącznie do inwestorów kwalifiko-
wanych;
2) kierowanej wyłącznie do inwestorów, z których
każdy nabywa papiery wartościowe o wartości,
liczonej według ich ceny emisyjnej lub ceny
sprzedaży, co najmniej 50.000 euro lub równo-
wartości tej kwoty w innej walucie, ustaloną
przy zastosowaniu średnich kursów walut ob-
cych ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski
na dzień ustalenia tej ceny;
7


3) dotyczącej papierów wartościowych, których
jednostkowa wartość nominalna wynosi nie
mniej niż 50.000 euro lub równowartość tej
kwoty w innej walucie, ustaloną przy zastoso-
waniu średnich kursów walut obcych ogłasza-
nych przez Narodowy Bank Polski na dzień
ustalenia wartości nominalnej tych papierów
wartościowych;
4) dotyczącej papierów wartościowych, których
całkowita wartość, liczona według ich ceny
emisyjnej lub ceny sprzedaży, nie przekracza
wartości 100.000 euro lub równowartości tej
kwoty w innej walucie, ustalonej przy zasto-
sowaniu średnich kursów walut ogłaszanych
przez Narodowy Bank Polski na dzień ustalenia
tej ceny, z zastrzeżeniem pkt 4a;
4a) dotyczącej papierów wartościowych, których
całkowita wartość, liczona według ich ceny
emisyjnej lub ceny sprzedaży, z uwzględnie-
niem papierów wartościowych będących
przedmiotem oferty publicznej w przypadku,
o którym mowa w pkt 4, w okresie 12 miesię-
cy od dokonania tej oferty publicznej, nie prze-
kracza wartości 100.000 euro lub
równowartości tej kwoty w innej walucie, usta-
lonej przy zastosowaniu średnich kursów wa-
lut ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski
na dzień ustalenia tej ceny;
5) obejmującej wyłącznie:
a) proponowanie
nabycia lub wydawanie pa-
pierów wartościowych akcjonariuszom lub
wspólnikom spółki przejmowanej lub
8


wspólnikom podmiotu przejmowanego,
w związku z przejmowaniem tej spółki lub
podmiotu,
b) proponowanie
nabycia lub wydawanie pa-
pierów wartościowych akcjonariuszom lub
wspólnikom spółki łączącej się z emiten-
tem lub wspólnikom podmiotu łączącego
się z emitentem, w związku z łączeniem
się tej spółki lub podmiotu z emitentem,
c) proponowanie nabycia lub wydawanie ak-
cji:
– bezpłatnie akcjonariuszom (ze środków
spółki) albo
– jako wypłatę dywidendy z akcji, przy
czym wydawane akcje są tego samego
rodzaju co akcje, z których wypłacana
jest dywidenda,
d) proponowanie
nabycia lub wydawanie pa-
pierów wartościowych emitenta, którego
papiery wartościowe są dopuszczone do
obrotu na rynku regulowanym, przez emi-
tenta lub przez jednostkę powiązaną w ro-
zumieniu ustawy z dnia 29 września
1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r.
Nr 76, poz. 694, z późn. zm.)), aktualnym
lub byłym osobom zarządzającym lub pra-
cownikom tego emitenta lub tej jednostki
powiązanej,
e) wydawanie akcji akcjonariuszom w związ-
ku z wymianą akcji istniejących, takiego
samego rodzaju co akcje podlegające
9