Rządowy projekt ustawy budżetowej na rok 2010

Przewiduje się, że w układzie sektorowym (w podziale na źródła pozyskania środków)
finansowanie deficytu budżetu państwa, deficytu budżetu środków europejskich, ujemnego
salda przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania oraz ujemnego salda
prefinansowania w
latach 2009-2010
r. będzie następujące (dodatkowe potrzeby
pożyczkowe krajowe i zagraniczne pomniejszają odpowiednio finansowanie pozabankowe
lub finansowanie zagraniczne):

2009 PW
2010
Struktura 2010
Wyszczególnienie
mln zł mln
zł %
1 2
3
4
Finansowanie deficytu budżetu państwa,
deficytu budżetu środków europejskich,
ujemnego salda przychodów
49.114,7 81.291,1
100,0%
z prywatyzacji i ich rozdysponowania oraz
ujemnego salda prefinansowania
FINANSOWANIE KRAJOWE 39.115,9
60.130,1
74,0%
1. Bankowe -165,6
17.630,1
21,7%
2. Pozabankowe
24.500,0
27.500,0
33,8%
3. Inwestorzy zagraniczni nabywający
15.000,0 15.000,0
18,5%
SPW na rynku krajowym
4. Saldo środków na rachunkach
-218,5 0,0 0,0%
budżetowych
FINANSOWANIE ZAGRANICZNE 9.998,7
21.160,9
26,0%
1. Finansowanie
krajowe
Saldo finansowania ze źródeł krajowych w wysokości 60.130,1 mln zł będzie wynikiem
przychodów w wysokości 243.902,9 mln zł i rozchodów w wysokości 183.772,8 mln zł. Na
kształtowanie się tego salda złożą się następujące pozycje:
− dodatnie saldo sprzedaży i wykupu skarbowych papierów wartościowych w wysokości
60.086,3 mln zł,
− dodatnie saldo udzielonych pożyczek w wysokości 43,8 mln zł jako wynik przychodów
z tytułu spłaty pożyczek przez:
− samodzielne publiczne zakłady opieki zdrowotnej i jednostki badawczo-rozwojowe
(32,0 mln zł),
− jednostki samorządu terytorialnego (4,5 mln zł),
− Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (7,3 mln zł).
− zerowe saldo pozostałych przychodów i rozchodów. Przepływy finansowe zawarte w tej
pozycji mają charakter warunkowy. Strona przychodów zawiera potencjalne wpływy
z tytułu SPW (sprzedaż krótkich bonów skarbowych w ramach zarządzania płynnością,
zwiększona sprzedaż SPW w celu sfinansowania wyższych potrzeb pożyczkowych netto
lub wyższych wykupów SPW). Po stronie rozchodów znalazły się natomiast


120
m.in. potencjalne rozchody z tytułu SPW (wykup krótkich bonów, wyższy niż założono
przedterminowy wykup obligacji oszczędnościowych lub obligacji na przetargach
zamiany) oraz potencjalne potrzeby pożyczkowe netto (m.in. pożyczki udzielane
z budżetu państwa na podstawie zawartych w ustawie budżetowej upoważnień).
− zerowe saldo środków pozostających na rachunkach budżetu państwa na koniec roku
2009 i 2010. Na wysokość salda złożą się środki przechodzące z 2009 r. na 2010 r.
w kwocie 6.762,3 mln zł, pomniejszone o środki przechodzące z 2010 r. na 2011 r.
w wysokości 6.762,3 mln zł.
Planuje się, że najważniejszym składnikiem finansowania będą skarbowe papiery
wartościowe. Na szacowane w tej pozycji saldo w wysokości 60.086,3 mln zł złożą się
następujące składniki:
− dodatnie saldo sprzedaży i wykupu bonów skarbowych w wysokości 8.327,1 mln zł jako
wynik:
− przychodów ze sprzedaży w wysokości 56.016,8 mln zł,
− rozchodów z tytułu wykupu w wysokości 47.689,7 mln zł,
− dodatnie saldo sprzedaży i wykupu obligacji rynkowych w wysokości 50.195,2 mln zł
będące wynikiem:
− przychodów w kwocie 115.320,1 mln zł, pochodzących ze sprzedaży obligacji
stałoprocentowych na kwotę 106.853,9 mln zł, obligacji zmiennoprocentowych na
kwotę 5.909,5 mln zł oraz indeksowanych na kwotę 2.556,7 mln zł,
− rozchodów z tytułu wykupu obligacji rynkowych w wysokości 65.124,9 mln zł, na które
złożą się wykupy obligacji stałoprocentowych na kwotę 63.059,7
mln
zł
i zmiennoprocentowych na kwotę 2.065,2 mln zł,
− dodatnie saldo sprzedaży i wykupu obligacji oszczędnościowych w wysokości
1.670,0 mln zł, na które złożą się:
− przychody ze sprzedaży w wysokości 5.760,0 mln zł,
− rozchody z tytułu wykupu, w tym przedterminowego, w kwocie 4.090,0 mln zł,
− ujemne saldo w pozycji obligacje nierynkowe w kwocie 105,9 mln zł z tytułu spłaty rat
kapitałowych obligacji na zwiększenie funduszy własnych BG .



121
Syntetyczne informacje o finansowaniu potrzeb pożyczkowych ze źródeł krajowych
w latach 2009-2010 przedstawia poniższe zestawienie.
2009 PW
2010
3:2
Wyszczególnienie (salda pozycji)
mln zł mln
zł %
1 2
3
4
Finansowanie krajowe
39.115,9
60.130,1
153,7
1. Skarbowe papiery wartościowe
39.763,3
60.086,3 151,1
1.1. SPW rynkowe
38.344,0
58.522,3
152,6
a) bony skarbowe
-173,8
8.327,1
b) obligacje rynkowe
38.517,8
50.195,2
130,3
- o zmiennym oprocentowaniu
-2.532,5
3.844,3
- o stałym oprocentowaniu
41.252,9
43.794,2
106,2
- indeksowane
-202,6
2.556,7
1.2 Obligacje oszczędnościowe 1.522,3
1.670,0
109,7
1.3 Obligacje nierynkowe (dla BG ) -103,1
-105,9
102,8
2. Pożyczki udzielone
-444,6
43,8
3. Pozostałe przychody i rozchody
15,7
0,0 0,0
4. rodki na rachunkach budżetowych -218,5
0,0
0,0
2. Finansowanie zagraniczne
Założone saldo finansowania ze źródeł zagranicznych na poziomie 21.160,9 mln zł
będzie wynikiem przychodów w wysokości 82.666,7 mln zł i rozchodów w wysokości
61.505,8 mln zł. Na kształtowanie się tego salda złożą się następujące pozycje:
− dodatnie saldo sprzedaży i wykupu obligacji skarbowych wyemitowanych na
międzynarodowych rynkach finansowych w wysokości 14.521,3 mln zł jako wynik
przychodów w kwocie 21.881,2 mln zł i rozchodów w wysokości 7.359,9 mln zł,
− dodatnie saldo kredytów otrzymanych w wysokości 7.808,0 mln zł w wyniku przychodów
na poziomie 9.116,1 mln zł oraz rozchodów w wysokości 1.308,1 mln zł;
ródłem przychodów będą środki z kredytów zaciągniętych w następujących
międzynarodowych instytucjach finansowych:
− Europejski Bank Inwestycyjny (4.724,6 mln zł) - na projekty związane z nauką
i promocją technologii oraz infrastrukturą drogową,
− Bank wiatowy (4.251,3 mln zł) – na projekty związane z polityką rozwojową,
wsparciem obszarów wiejskich, ochroną przeciwpowodziową Odry z infrastrukturą
drogową,
− Bank Rozwoju Rady Europy (140,2 mln zł) - na projekt ochrony przeciwpowodziowej
Odry.


122
Rozchody będą dotyczyły spłat kredytów otrzymanych od:
− Klubu Paryskiego (64,4 mln zł, zobowiązania wobec Japonii),
− Europejskiego Banku Inwestycyjnego (738,7 mln zł),
− Banku wiatowego (350,5 mln zł),
− Banku Rozwoju Rady Europy (119,7 mln zł),
− pozostałych wierzycieli (34,8 mln zł).
− ujemne saldo z tytułu kredytów i pożyczek udzielanych na podstawie umów
międzynarodowych rządom innych państw w wysokości 1.225,9 mln
zł.
ródłem
przychodów (106,1 mln zł) będzie spłata kredytów przez Wietnam, Chiny, Jemen, Serbię i
Czarnogórę, Uzbekistan, Indonezję, Angolę i Czarnogórę. Założone rozchody na
poziomie 1.332,0 mln zł wynikają z przekazywania środków przedsiębiorstwom
eksportującym towary i usługi w ramach zawartych umów kredytowych uraz udzielenia
pożyczek rządom Łotwy i Islandii (1.038,0 mln zł).
− ujemne saldo z tytułu wpłat udziałów w międzynarodowych organizacjach i programach
finansowych (Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju, Wielostronna Inicjatywa
Umorzenia Długów) w wysokości 5,7 mln zł,
− dodatnie saldo z tytułu pozostałych przychodów i rozchodów w wysokości 63,3 mln zł w wyniku
przychodów na poziomie 51.563,3 mln zł oraz rozchodów w wysokości 51.500,0 mln zł.
ródłem tych przychodów będzie:
− wykorzystanie środków z rachunku walutowego (50.000,0 mln zł),
− potencjalne wpływy na przedterminową spłatę zobowiązań (1.500,0 mln zł),
− wpływy od podmiotów gospodarczych na spłatę udostępnionych im kredytów
zagranicznych (63,3 mln zł),
Rozchody będą dotyczyły:
− wpływów na rachunek walutowy z zaciąganego długu w walutach obcych oraz
przeprowadzanych operacji finansowych (50.000,0 mln zł),
− przedterminowej spłaty zobowiązań zagranicznych w wysokości 1.500,0 mln zł,
123
Syntetyczne informacje o finansowaniu zagranicznym w latach 2009-10 przedstawia
poniższe zestawienie.
2009 PW
2010
3:2
Wyszczególnienie (salda pozycji)
mln zł mln
zł %
1 2
3
4
Finansowanie zagraniczne
9.998,7 21.160,9
211,6
1. Obligacje skarbowe
11.495,9 14.521,3
126,3
2. Kredyty otrzymane
6.411,8
7.808,0
121,8
3. Ekofundusz
-93,7

4. Kredyty udzielone
-475,0 -1.225,9
258,1
5. Udział w organizacjach międzynarodowych -352,3
-5,7

1,6
6. Pozostałe przychody i rozchody
-6.987,9
63,3
6.1 Przepływy związane z rachunkiem walutowym
-7.072,2
0,0
0,0
6.2 Przedterminowa spłata zobowiązań
0,0
0,0
6.3 Wpływy od podmiotów krajowych na spłatę
udostępnionych kredytów zagranicznych
63,7
63,3
99,4
6.4 Inne rozliczenia
20,6
0,0
0,0



124