Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

pkt 6
„4a. EUNGiPW publikuje na swojej stronie internetowej
pkt 4 lit. „3a. Komisja udostępnia na swojej stronie w sieci
lit. b)
wykaz prospektów emisyjnych zatwierdzonych zgodnie
b
Internet, przez okres 12 miesięcy, informację o
z art. 13, w stosownych przypadkach wraz z hiperł czem
otrzymanym dokumencie notyfikuj cym wraz z
do prospektu emisyjnego opublikowanego na stronie
odno nikami do stron w sieci Internet należ cymi do
internetowej wła ciwego organu macierzystego pa stwa
emitenta lub spółki prowadz cej rynek regulowany, na
członkowskiego lub na stronie internetowej emitenta lub
których została zamieszczona elektroniczna wersja
na stronie internetowej rynku regulowanego.
prospektu emisyjnego, o którym mowa w ust. 1 pkt 2.”,
Opublikowany wykaz jest aktualizowany, a każdy
element pozostaje na stronie internetowej przez okres co
najmniej 12 miesięcy.”;
Art. 5
7) w art. 16 dodaje się ustęp w brzmieniu:
N


pkt 7
„3. W celu zapewnienia spójno ci harmonizacji,
u ci lenia wymogów okre lonych w niniejszym artykule
i uwzględnienia technicznego rozwoju rynków
finansowych EUNGiPW opracowuje projekty
regulacyjnych standardów technicznych maj cych na
celu okre lenie sytuacji, w których nowy znacz cy
czynnik, istotny bł d lub niedokładno ć odnosz ca się
do informacji zawartych w prospekcie emisyjnym
wymaga opublikowania suplementu do prospektu.
EUNGiPW przedstawi te projekty regulacyjnych
standardów technicznych Komisji do 1 stycznia 2014 r.
Komisja jest uprawniona do przyjmowania
regulacyjnych standardów technicznych, o których
mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z procedur
okre lon w art. 10–14 rozporz dzenia (UE) nr
1095/2010.”;
Art. 5
8) w art. 17 wprowadza się następuj ce zmiany:.
T Art.
9 3) w art. 36 ust. 1 otrzymuje brzmienie:

pkt 8
pkt 3
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„1. Na wniosek emitenta lub wprowadzaj cego,
lit. a)
Komisja wydaje za wiadczenie potwierdzaj ce
„1. Bez uszczerbku dla art. 23, w przypadku gdy
zatwierdzenie prospektu emisyjnego, wskazuj ce
publiczna oferta lub dopuszczenie do obrotu na rynku
informacje objęte przez Komisję zwolnieniem
regulowanym ma miejsce w jednym (lub więcej)
z obowi zku zamieszczenia w prospekcie emisyjnym,
pa stwie członkowskim lub w pa stwie członkowskim
wraz z uzasadnieniem tego zwolnienia i okre leniem
innym niż macierzyste pa stwo członkowskie, prospekt
przesłanek, o których mowa w art. 33 ust. 2, oraz
emisyjny, i wszelkie suplementy do niego, zatwierdzony
informacje, o których mowa w art. 27 ust. 2 pkt 5, oraz
w macierzystym pa stwie członkowskim ważny jest do
przekazuje to za wiadczenie Europejskiemu Urzędowi
celów publicznej oferty lub dopuszczenia do obrotu w
Nadzoru Giełd i Papierów Warto ciowych, a także,
dowolnej liczbie przyjmuj cych pa stw członkowskich,
wraz z dostarczon przez wnioskodawcę kopi
pod warunkiem że EUNGiPW oraz wła ciwy organ
prospektu emisyjnego i jego tłumaczeniem na język
każdego przyjmuj cego pa stwa członkowskiego zostały
wymagany przez pa stwo wskazane przez emitenta lub
powiadomione zgodnie z art. 18. Wła ciwe organy
wprowadzaj cego jako pa stwo przyjmuj ce,

19
przyjmuj cych pa stw członkowskich nie prowadz
wła ciwemu organowi nadzoru w pa stwie
żadnego postępowania zatwierdzaj cego ani
członkowskim, które emitent wskaże w tym wniosku
administracyjnego odnosz cego się do prospektów
jako pa stwo przyjmuj ce.”;
emisyjnych.”;
Art. 5
b) ust. 2 otrzymuje brzmienie:
T Art.
9 Jw.
pkt 8
pkt 3
„2. Jeżeli po zatwierdzeniu prospektu emisyjnego
lit. b)
ujawnione zostan nowe znacz ce czynniki, istotne
błędy lub niedokładno ci okre lone w art. 16, wła ciwy
organ macierzystego pa stwa członkowskiego wymaga
publikacji suplementu zatwierdzonego zgodnie z art. 13
ust. 1. EUNGiPW i wła ciwy organ przyjmuj cego
pa stwa członkowskiego mog poinformować wła ciwy
organ macierzystego pa stwa członkowskiego
o potrzebie uzyskania nowych informacji.”;
Art. 5
9) w art. 18 dodaje się ustępy w brzmieniu:
T Art.
9 3) w art. 36 ust. 1 otrzymuje brzmienie:

pkt 9
pkt 3 i 4
„3. Wła ciwy organ macierzystego pa stwa
„1. Na wniosek emitenta lub wprowadzaj cego,
lit. a i c
członkowskiego powiadamia EUNGiPW
Komisja wydaje za wiadczenie potwierdzaj ce
o za wiadczeniu stwierdzaj cym zatwierdzenie
zatwierdzenie prospektu emisyjnego, wskazuj ce
prospektu emisyjnego w tym samym czasie, w którym
informacje objęte przez Komisję zwolnieniem
o za wiadczeniu powiadamiany jest wła ciwy organ
z obowi zku zamieszczenia w prospekcie emisyjnym,
przyjmuj cego pa stwa członkowskiego.
wraz z uzasadnieniem tego zwolnienia i okre leniem
przesłanek, o których mowa w art. 33 ust. 2, oraz
EUNGiPW i wła ciwy organ przyjmuj cego pa stwa
informacje, o których mowa w art. 27 ust. 2 pkt 5, oraz
członkowskiego publikuj na swoich stronach
przekazuje to za wiadczenie Europejskiemu Urzędowi
internetowych wykaz za wiadcze stwierdzaj cych
Nadzoru Giełd i Papierów Warto ciowych, a także,
zatwierdzenie prospektów emisyjnych i wszelkich
wraz z
dostarczon przez wnioskodawcę kopi
suplementów do nich, o których zostały powiadomione
prospektu emisyjnego i jego tłumaczeniem na język
zgodnie z niniejszym artykułem, w tym, w stosownych
wymagany przez pa stwo wskazane przez emitenta lub
przypadkach, wraz z hiperł czem do tych dokumentów
wprowadzaj cego jako pa stwo przyjmuj ce,
opublikowanych na stronie internetowej wła ciwego
wła ciwemu organowi nadzoru w pa stwie
organu macierzystego pa stwa członkowskiego, na
członkowskim, które emitent wskaże w tym wniosku
stronie internetowej emitenta lub na stronie internetowej
jako pa stwo przyjmuj ce.”;
rynku regulowanego. Opublikowany wykaz jest
aktualizowany, a każdy element pozostaje na stronie

internetowej przez okres co najmniej 12 miesięcy.
4) w art. 37:
4. W celu zapewnienia jednolitych warunków
a) w ust. 1 w pkt 2 kropkę zastępuje się rednikiem i
stosowania niniejszej dyrektywy i uwzględnienia
dodaje się pkt 3 w brzmieniu:
technicznego rozwoju rynków finansowych EUNGiPW
może opracowywać projekty wykonawczych standardów
„3) informacji o adresach stron w sieci Internet
technicznych w celu tworzenia standardowych
należ cych do organu nadzoru w pa stwie
formularzy, szablonów i procedur dotycz cych
macierzystym emitenta, do emitenta lub do spółki
powiadamiania o za wiadczeniach stwierdzaj cych
prowadz cej rynek regulowany, na których została

20
zatwierdzenie, przekazywania egzemplarza prospektu,
zamieszczona elektroniczna wersja prospektu
suplementu do prospektu i tłumaczenia podsumowania.
emisyjnego, o którym mowa w pkt 2.”,
Komisja jest uprawniona do przyjmowania
c) ust. 4 otrzymuje brzmienie:
wykonawczych standardów technicznych, o których
„4. Udostępnienie prospektu emisyjnego na terytorium
mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 15
Rzeczypospolitej Polskiej nie może nast pić wcze niej
rozporz dzenia (UE) nr 1095/2010.”;
niż po otrzymaniu przez Komisję dokumentów i
informacji, o których mowa w ust. 1.”;
Art. 5
10) w art. 21 wprowadza się następuj ce zmiany:
T Art.
10
Art. 10. W ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze
pkt 10
pkt 1
nad rynkiem finansowym (Dz. U. Nr 157, poz. 1119,
a) dodaje się ustępy w brzmieniu:
lit. a)
z późn. zm. )) wprowadza się następuj ce zmiany:
„1a. Wła ciwe organy współpracuj z EUNGiPW na
1) po art. 17c dodaje się art. 17d w brzmieniu:
potrzeby niniejszej dyrektywy zgodnie
z rozporz dzeniem (UE) nr 1095/2010.
„Art. 17d. Komisja współpracuje z Komisj Europejsk ,
Europejskim Urzędem Nadzoru Bankowego,
1b. Wła ciwe organy niezwłocznie udzielaj EUNGiPW
Europejskim Urzędem Nadzoru Ubezpiecze i
wszelkich informacji niezbędnych mu do wypełniania
Pracowniczych Programów Emerytalnych, Europejskim
jego obowi zków, zgodnie z art. 35 rozporz dzenia (UE)
Urzędem Nadzoru Giełd i Papierów Warto ciowych,
nr 1095/2010.”;
Europejsk Rad dds.o spraw Ryzyka Systemowego
oraz Europejskim Systemem Banków Centralnych i
udziela tym organom wszelkich informacji niezbędnych
do wypełniania ich obowi zków.”;
Art. 5
b) w ust. 2 akapit trzeci otrzymuje brzmienie:
T Art.
10
Jw.
pkt 10

pkt 1
lit. b)
„Pa stwa członkowskie powiadamiaj Komisję,
EUNGiPW i wła ciwe organy innych pa stw
członkowskich o wszelkich uzgodnieniach zawartych w
odniesieniu do delegacji zada , w tym o dokładnych
warunkach reguluj cych tak delegację.”;
Art. 5
c) w ust. 4 dodaje się akapit w brzmieniu:
N


pkt 10
„Zgodnie z art. 21 rozporz dzenia (UE) nr 1095/2010,
lit. c)
EUNGiPW może brać udział w kontrolach na miejscu,
o których mowa w lit. d), przeprowadzanych wspólnie
przez co najmniej dwa wła ciwe organy.”;
Art. 5
11) w art. 22 wprowadza się następuj ce zmiany:
T Art.
8 b) po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu:

pkt 11
pkt 3 lit.
a) w ust. 2 dodaje się akapit w brzmieniu:
„3a. Komisja może zwrócić się do wła ciwego organu
lit. a)
b)
nadzoru w pa stwie członkowskim, na którego
„Wła ciwe organy mog zgłaszać EUNGiPW sytuacje,
terytorium znajduje się oddział domu maklerskiego lub
w których wniosek o współpracę, w szczególno ci
banku prowadz cego działalno ć maklersk , o
dotycz cy wymiany informacji, został rozpatrzony
wykonanie uprawnie w zakresie kontroli, o której
odmownie, lub w których nie podjęto w sprawie tego
mowa w ust. 1, w stosunku do oddziału domu
wniosku żadnych działa w odpowiednim terminie. Bez

21
uszczerbku dla art. 258 Traktatu o funkcjonowaniu Unii
maklerskiego lub banku prowadz cego działalno ć
Europejskiej (TFUE), w sytuacjach o których mowa
maklersk znajduj cego się na terytorium tego pa stwa
w
zdaniu pierwszym, EUNGiPW może skorzystać
członkowskiego. W przypadku odmowy uwzględnienia
z uprawnienia przysługuj cego mu na mocy art. 19
ż dania przez wła ciwy organ nadzoru, Komisja może
rozporz dzenia UE nr 1095/2010.”;
poinformować o tym Europejski Urz d Nadzoru Giełd i
Papierów Warto ciowych.”,
Art. 5
b) ust. 3 otrzymuje brzmienie:
T Art.
6 5) w art. 282 dodaje się ust. 4 w brzmieniu:

pkt 11
pkt 5
„3. Ustęp 1 nie stanowi przeszkody dla wła ciwych
„4. Nie narusza obowi zku zachowania tajemnicy
lit. b)
organów w wymianie informacji poufnych ani
zawodowej przekazywanie przez Komisję do
w przekazywaniu informacji poufnych Europejskiemu
Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów
EUNGiPW lub Europejskiej Radzie ds. Ryzyka
Warto ciowych lub do Europejskiej Rady ds. Ryzyka
Systemowego (zwanej dalej »ERRS«), z zastrzeżeniem
Systemowego zagregowanych informacji w zakresie
ogranicze zwi zanych z informacjami dotycz cymi
lokowania przez fundusze inwestycyjne otwarte
poszczególnych przedsiębiorstw i konsekwencji dla
rodków pieniężnych w instrumenty pochodne, w celu
pa stw trzecich, zgodnie z przepisami odpowiednio
monitorowania przez te instytucje ryzyka systemowego
rozporz dzenia (UE) nr 1095/2010 i rozporz dzenia
w Unii Europejskiej.”;
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1092/2010
z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie wspólnotowego
nadzoru makroostrożno ciowego nad systemem
finansowym i ustanowienia Europejskiej Rady ds.
Ryzyka Systemowego (*). Informacje wymieniane
pomiędzy wła ciwymi organami a EUNGiPW lub ERRS
podlegaj obowi zkowi zachowania tajemnicy
służbowej, jakiemu podlegaj osoby obecnie lub
w przeszło ci zatrudnione przez wła ciwe organy
otrzymuj ce informacje.
(*) Dz.U. L 331 z 15.12.2010, s. 1.”;
Art. 5
c) dodaje się ustęp w brzmieniu:
N


pkt 11
„4. W celu zapewnienia spójno ci harmonizacji
lit. c)
niniejszego artykułu i uwzględnienia technicznego
rozwoju rynków finansowych EUNGiPW opracowuje
projekty regulacyjnych standardów technicznych, aby
u ci lić informacje wymagane na mocy ust. 2.
Komisja jest uprawniona do przyjmowania
regulacyjnych standardów technicznych, o których
mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 10–14
rozporz dzenia (UE) nr 1095/2010.
W celu zapewnienia jednolitych warunków stosowania
ust. 2 i uwzględnienia technicznego rozwoju rynków
finansowych EUNGiPW może opracowywać projekty
standardów technicznych, by ustanawiać standardowe

22
formularze, szablony i procedury do celów współpracy
i wymiany informacji pomiędzy wła ciwymi organami.
Komisja jest uprawniona do przyjmowania
wykonawczych standardów technicznych, o których
mowa w akapicie trzecim, zgodnie z procedur
okre lon w art. 15 rozporz dzenia (UE) nr 1095/2010.”;
Art. 5
12) art. 23 otrzymuje brzmienie:
T Art.
9 9) w art. 96a:

pkt 12
pkt 9
„Artykuł 23
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
rodki zapobiegawcze
„1. W przypadku gdy emitent, dla którego
Rzeczpospolita Polska jest pa stwem przyjmuj cym,
1. Je li wła ciwy organ przyjmuj cego pa stwa
nie wykonuje albo wykonuje nienależycie obowi zki, o
członkowskiego stwierdzi nieprawidłowo ci w działaniu
których mowa w art. 96 ust. 1, Komisja przekazuje
emitenta lub instytucji finansowej odpowiedzialnych za
informację o tym zdarzeniu wła ciwemu organowi
przebieg publicznej oferty lub naruszenie obowi zków
pa stwa macierzystego tego emitenta oraz
spoczywaj cych na emitencie z tytułu dopuszczenia
Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów
papierów warto ciowych do obrotu na rynku
Warto ciowych.”,
regulowanym, organ ten przekazuje swoje ustalenia
wła ciwemu organowi macierzystego pa stwa
b) w ust. 2 zdanie drugie otrzymuje brzmienie:
członkowskiego i EUNGiPW.
„Komisja niezwłocznie przekazuje Komisji
2. Jeżeli mimo podjęcia rodków przez wła ciwy organ
Europejskiej i Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd
macierzystego pa stwa członkowskiego lub z powodu
i Papierów Warto ciowych informację o zastosowaniu
nieadekwatno ci takich rodków, emitent lub instytucja
tej sankcji.”.
finansowa odpowiedzialna za przebieg publicznej oferty
nie zaprzestaje naruszania odpowiednich przepisów
ustawowych lub wykonawczych, wła ciwy organ
przyjmuj cego pa stwa członkowskiego, po
powiadomieniu wła ciwego organu macierzystego
pa stwa członkowskiego i EUNGiPW podejmuje
wszelkie wła ciwe rodki w celu ochrony inwestorów
oraz przy najbliższej okazji powiadamia o nich Komisję
i EUNGiPW.”.
Art. 6
Zmiany w dyrektywie 2004/39/WE
T Art.
1 5) w art. 84 dodaje się ust. 4 w brzmieniu:

pkt 1
pkt 5
W dyrektywie 2004/39/WE wprowadza się następuj ce
„4. Komisja informuje Europejski Urz d Nadzoru Giełd
zmiany:

i Papierów Warto ciowych o każdym przypadku
udzielenia zezwolenia, doł czaj c informacje, o których
1) art. 5 ust. 3 otrzymuje brzmienie:

mowa w ust. 2.”;
„3. Pa stwa członkowskie rejestruj wszystkie


przedsiębiorstwa inwestycyjne. Rejestr jest ogólnie
Art. 1
dostępny i zawiera informacje w sprawie usług lub
6) w art. 91 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu:
pkt 6
działalno ci, do których wiadczenia i prowadzenia
„1a. Rejestr firm inwestycyjnych zawiera również
przedsiębiorstwo inwestycyjne jest uprawnione. Rejestry

informację o cofnięciu firmie inwestycyjnej zezwolenia

23