Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

130
3) okre lenie i zastosowanie przez dom
maklerski zarządzający ryzykiem stopy
procentowej modelu do wyznaczania
pozycji w
będących instrumentami fi-
nansowymi kontraktach terminowych
i opcjach związanych z ryzykiem stopy
procentowej.
2. Minister
wła ciwy do spraw instytucji finan-
sowych okre li, w drodze rozporządzenia,
warunki, jakim powinny odpowiadać wnioski
o udzielenie zgody, o której mowa w ust. 1,
uwzględniając konieczno ć oceny skutków
wdrożenia danej metody w zakresie prawi-
dłowego zabezpieczenia ryzyka w działal-
no ci domu maklerskiego.
Art. 105e. 1. W przypadku gdy z wnioskiem o udzielenie
zgody, o której mowa w art. 105a ust. 1
pkt 1 lub 3, art. 105c ust. 1 pkt 1 lub
art. 105d ust. 1 pkt 1, wystąpi dom makler-
ski będący unijną dominującą firmą inwe-
stycyjną, Komisja występuje do wła ciwych
organów nadzoru, udostępniając im wnio-
sek, o przedstawienie opinii w zakresie za-
sadno ci udzielenia zgody.
2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1,
Komisja rozpoznaje wniosek w terminie
6 miesięcy od dnia jego złożenia, biorąc
pod uwagę opinie zgłoszone w tym termi-
nie.
3. Po wydaniu decyzji w sprawie udzielenia
zgody, o której mowa w art. 105a ust. 1
pkt 1 lub 3, art. 105c ust. 1 pkt 1 lub


131
art. 105d ust. 1 pkt 1, domowi maklerskie-
mu będącemu unijną dominującą firmą in-
westycyjną, Komisja przekazuje wła ciwe-
mu organowi nadzoru informację o udzielo-
nej zgodzie albo o odmowie udzielenia
zgody.
Art. 105f. 1. W przypadku gdy z wnioskiem o udzielenie
zgody, o której mowa w art. 105a ust. 1
pkt 1 lub 3, art. 105c ust. 1 pkt 1 lub
art. 105d ust. 1 pkt 1, wystąpił dom makler-
ski, który jest podmiotem zależnym od unij-
nej dominującej firmy inwestycyjnej lub
unijnej dominującej finansowej spółki hol-
dingowej, Komisja przed udzieleniem zgody
występuje do organu nadzoru w innym
państwie członkowskim, który sprawuje
nadzór nad tym podmiotem dominującym
wobec domu maklerskiego, o wskazanie,
czy ten podmiot uzyskał uprzednio zgodę
w zakresie równoważnym zgodzie, o której
udzielenie wystąpił do Komisji dom makler-
ski.
2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1,
Komisja rozpoznaje wniosek w terminie
6 miesięcy od dnia jego złożenia, biorąc
pod uwagę uzyskane w tym terminie infor-
macje, o których mowa w ust. 1.
3. Po udzieleniu zgody, o której mowa
w art. 105a ust. 1 pkt 1 lub 3, art. 105c
ust. 1 pkt 1 lub art. 105d ust. 1 pkt 1, do-
mowi maklerskiemu będącemu podmiotem
zależnym od unijnej dominującej firmy in-


132
westycyjnej lub unijnej dominującej finan-
sowej spółki holdingowej, Komisja przeka-
zuje informację o udzielonej zgodzie orga-
nowi nadzoru nad podmiotem dominującym
wobec domu maklerskiego.
Art. 105g. 1. Zgody, o której mowa w art. 105a ust. 1
pkt 1 lub 3, art. 105c ust. 1 pkt 1 lub
art. 105d ust. 1 pkt 1, nie wymaga wykony-
wanie czynno ci wskazanych w tych prze-
pisach przez dom maklerski:
1) będący podmiotem zależnym od unijnej
dominującej firmy inwestycyjnej, jeżeli
ta firma jest uprawniona, zgodnie
z przepisami państwa członkowskiego,
na którego terytorium ma siedzibę, do
wykonywania takich czynno ci;
2) będący podmiotem zależnym od unijnej
dominującej finansowej spółki holdin-
gowej, pod warunkiem że Komisja nie
sprawuje nadzoru nad przestrzeganiem
adekwatno ci kapitałowej przez ten
dom w ujęciu skonsolidowanym, jeżeli
ten podmiot dominujący jest uprawnio-
ny, zgodnie z przepisami państwa
członkowskiego, na którego terytorium
ma siedzibę, do wykonywania takich
czynno ci.
2. Dom maklerski, nie później niż na 30 dni
przed podjęciem czynno ci, o których mo-
wa w art. 105a ust. 1 pkt 1 lub 3, art. 105c
ust. 1 pkt 1 lub art. 105d ust. 1 pkt 1, infor-
muje Komisję o zamiarze ich podjęcia oraz


133
o zaj ciu okoliczno ci, o której mowa
w ust. 1.”;
93) w art. 106:
a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„1. Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar bezpo red-
niego lub po redniego nabycia lub objęcia akcji
domu maklerskiego w liczbie:
1) stanowiącej co najmniej 10% ogólnej liczby gło-
sów lub kapitału zakładowego lub
2) powodującej osiągnięcie lub przekroczenie
10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów
lub kapitału zakładowego
– przy czym na potrzeby ustalenia liczby głosów lub
udziału w kapitale zakładowym posiadanie akcji
domu maklerskiego przez podmioty pozostające
w tej samej grupie kapitałowej uważa się za ich po-
siadanie przez jeden podmiot.”,
b) po ust. 3 dodaje się ust. 3a w brzmieniu:
„3a. Nabycie akcji na warunkach wskazanych
w zawiadomieniu może nastąpić:
1) po upływie terminu, o którym mowa
w
ust.
3 – w przypadku niezgłoszenia
sprzeciwu przez Komisję albo
2) w terminie wyznaczonym przez Komisję –
w przypadku niezgłoszenia sprzeciwu
przez Komisję i wyznaczenia terminu,
w ciągu którego nabycie akcji domu ma-
klerskiego może zostać dokonane.”,
c) ust. 4 otrzymuje brzmienie:


134
„4. Wykonywanie prawa głosu z akcji nabytych
mimo zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa
w ust. 3, lub nabytych z naruszeniem terminów,
o których mowa w ust. 3a, jest bezskuteczne.”,
d) po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu:
„4a. Przepisu ust. 3 nie stosuje się w przypadku
zamiaru bezpo redniego lub po redniego na-
bycia akcji domu maklerskiego od podmiotów
pozostających w tej samej grupie kapitałowej
co podmiot nabywający.”,
e) ust. 5 i 6 otrzymują brzmienie:
„5. W przypadku gdy podmiotem nabywającym ak-
cje domu maklerskiego jest zagraniczna firma
inwestycyjna, bank zagraniczny, zagraniczny
zakład ubezpieczeń albo zagraniczna spółka
zarządzająca, posiadająca zezwolenie na pro-
wadzenie działalno ci wydane przez wła ciwy
organ nadzoru innego państwa członkowskie-
go, Komisja zasięga opinii organu nadzoru, któ-
ry udzielił zezwolenia na prowadzenie działal-
no ci przez te podmioty. Przedmiotem opinii
jest sposób prowadzenia działalno ci przez
podmiot, który zamierza nabyć akcje domu ma-
klerskiego, w tym w szczególno ci jego zgod-
no ć z przepisami prawa.
6. Przepis ust. 5 stosuje się odpowiednio w przy-
padku gdy podmiotem nabywającym akcje do-
mu maklerskiego jest podmiot dominujący wo-
bec podmiotu, o którym mowa w ust. 5, lub
podmiot wywierający znaczny wpływ w rozu-
mieniu art. 96 ust. 3 na podmiot, o którym mo-
wa w ust. 5, oraz jeżeli w wyniku nabycia dom