Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

ZAŁĄCZNIK Nr 14
OBLICZANIE WYMOGU KAPITAŁOWEGO Z TYTUŁU KOSZTÓW STAŁYCH
§ 1. Wymóg kapitałowy z tytułu kosztów stałych jest równy 25 % stałych kosztów
operacyjnych wykazanych:
1) w przypadku domów maklerskich - w ostatnim zbadanym rocznym sprawozdaniu
finansowym domu maklerskiego,
2) w przypadku banków prowadzących działalność maklerską - w ostatnim rocznym
sprawozdaniu finansowym banku prowadzącego działalność maklerską,
z zastrzeżeniem § 3.
§ 2. Przez stałe koszty operacyjne rozumie się sumę następujących rodzajów kosztów:
1) opłaty na rzecz izby gospodarczej;
2) wynagrodzenia;
3) ubezpieczenia społeczne;
4) świadczenia na rzecz pracowników;
5) zużycie materiałów i energii;
6) koszty utrzymania i wynajmu budynków;
7) pozostałe koszty rzeczowe;
8) amortyzacja;
9) prowizje i inne opłaty;
10) pozostałe koszty operacyjne, określone w przepisach ustawy o rachunkowości;
11) utworzone rezerwy i odpisy aktualizujące należności.
§ 3. 1. W ciągu pierwszego roku prowadzenia działalności maklerskiej zastosowanie
mają wymogi kapitałowe z tytułu kosztów stałych równe 25 % stałych kosztów operacyjnych,
oznaczonych w analizie ekonomiczno-finansowej możliwości prowadzenia działalności
maklerskiej, o której mowa w art. 82 ust. 1 pkt 9 ustawy, na dany rok obejmujący pełne 12
miesięcy prognozy.
2. W przypadku gdy krajowa firma inwestycyjna rozpoczyna działalność maklerską w
danym roku obrotowym, a sporządzona dla tego okresu analiza, o której mowa w ust. 1, nie
obejmuje pełnych 12 miesięcy, przy obliczaniu 25 % stałych kosztów operacyjnych należy

209
oszacować te koszty na podstawie 12 kolejnych miesięcy, poczynając od momentu
rozpoczęcia działalności.

ZAŁĄCZNIK Nr 15
OBLICZANIE WYMOGU KAPITAŁOWEGO Z TYTUŁU RYZYKA
KREDYTOWEGO
A. Zasady ogólne
§ 1. 1. Domy maklerskie, których zakres prowadzonej działalności nie jest znaczący,
obliczają łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego w zakresie portfela
niehandlowego i portfela handlowego łącznie.
2. Domy maklerskie, których zakres prowadzonej działalności jest znaczący, obliczają
łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego w zakresie portfela niehandlowego.
§ 2. Łączny wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego oblicza się jako sumę
wartości aktywów ważonych ryzykiem i udzielonych zobowiązań pozabilansowych
ważonych ryzykiem pomnożoną przez 8 %.
§ 3. Sumę wartości aktywów ważonych ryzykiem oblicza się jako sumę wartości
poszczególnych kategorii aktywów pomnożonych przez przypisane im procentowe wagi
ryzyka, w zależności od podmiotów biorących udział w operacjach.
§ 4. Sumę wartości udzielonych zobowiązań pozabilansowych ważonych ryzykiem
oblicza się jako sumę iloczynów ekwiwalentów bilansowych udzielonych zobowiązań
pozabilansowych i odpowiadających im procentowych wag ryzyka kontrahenta, zgodnie z
przepisami załącznika nr 5 do rozporządzenia.
§ 5. Ekwiwalent bilansowy udzielonego zobowiązania pozabilansowego oblicza się:
1) zgodnie z § 17 - w przypadku udzielonych zobowiązań pozabilansowych o charakterze
warunkowym;
2) zgodnie z § 18 - w przypadku udzielonych zobowiązań pozabilansowych wynikających z
transakcji terminowych.

210
§ 6.
Aktywom i udzielonym zobowiązaniom pozabilansowym, których spłata
uzależniona jest od podmiotu innego niż dłużnik, przypisuje się wyższą z wag ryzyka
przypisanych dłużnikowi lub temu podmiotowi.
§ 7. Należności lub udzielone zobowiązania pozabilansowe, w zależności od określonego
w odrębnych przepisach sposobu ich ujmowania w sprawozdaniu finansowym, wynikające z
operacji dokonywanych na podstawie umowy z udzielonym lub otrzymanym przyrzeczeniem
odkupu, uwzględnia się w rachunku aktywów lub zobowiązań pozabilansowych ważonych
ryzykiem jako zabezpieczone należności lub udzielone zobowiązania pozabilansowe.
B. Klasyfikacja podmiotów
§ 8. Przez państwa należące do strefy A rozumie się:
1) państwa członkowskie Unii Europejskiej;
2) państwa członkowskie Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD);
3) państwa, które zawarły porozumienia w sprawie udzielania kredytów z
Międzynarodowym Funduszem Walutowym (IMF), w związku z Ogólnym
Porozumieniem o Zaciąganiu Kredytów (GAB).
§ 9. 1. Do podmiotów klasy I zalicza się:
1) należące do strefy A: banki centralne, rządy państw oraz instytucje rządowe szczebla
centralnego;
2) Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. w zakresie umów ubezpieczenia
eksportowego lub gwarancji ubezpieczeniowych, objętych gwarancjami Skarbu Państwa,
zawartych lub udzielonych na podstawie przepisów ustawy o gwarantowanych przez
Skarb Państwa ubezpieczeniach eksportowych;
3) Bankowy Fundusz Gwarancyjny;
4) Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych;
5) wiarygodne giełdy i izby rozliczeniowe, wymagające codziennego regulowania
wysokości depozytów zabezpieczających - w przypadku gdy są one stroną transakcji
terminowej.
2. Przed zaliczeniem podmiotów, o których mowa w ust. 1 pkt 5, do klasy I dom
maklerski dokonuje oceny ich wiarygodności.
3. Ocenę wiarygodności giełdy lub izby rozliczeniowej dom maklerski przekazuje
Komisji, która może dokonać zmiany kwalifikacji.
§ 10. Do podmiotów klasy II zalicza się:
1) instytucje kredytowe oraz banki mające siedzibę w państwach należących do strefy A;
2) firmy inwestycyjne, towarowe domy maklerskie, o których mowa w art. 37 ustawy o
giełdach towarowych, zagraniczne firmy inwestycyjne oraz inne instytucje finansowe
mające siedzibę w państwach należących do strefy A;
3) władze lokalne lub regionalne państw należących do strefy A i ich związki, w tym
jednostki samorządów terytorialnych Rzeczypospolitej Polskiej;
4) wielostronne banki rozwoju:
a) Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju,
b) Międzynarodowa Korporacja Finansowa,
c) Międzyamerykański Bank Rozwoju,
d) Azjatycki Bank Rozwoju,
e) Afrykański Bank Rozwoju,
f) Nordycki Bank Inwestycyjny,
g) Karaibski Bank Rozwoju,

211
h) Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju,
i) Europejski Fundusz Inwestycyjny,
j) Międzyamerykańska Korporacja Inwestycyjna,
k) Wielostronna Agencja Gwarantowania Inwestycji;
5) Europejski Bank Inwestycyjny.
§ 11. Podmioty niezaliczone do klasy I lub II uznaje się za podmioty klasy III.
C. Procentowe wagi ryzyka aktywów
§ 12. 1. Należności, o których mowa w § 13-16, ujmuje się w kwocie netto po
pomniejszeniu o wartość utworzonych odpisów aktualizujących wartość, łącznie z należnymi
odsetkami, w tym także skapitalizowanymi.
2. Należności domu maklerskiego od innych domów maklerskich, firm inwestycyjnych
lub towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji ujmuje się w wartości
pomniejszonej o wartość należności z tytułu zawartych transakcji objętych funduszem
rozliczeniowym.
§ 13. Waga ryzyka w wysokości 0 % stosowana jest dla następujących aktywów:
1) środki pieniężne w kasie domu maklerskiego;
2) należności przysługujące od podmiotów klasy I;
3) należności przysługujące od podmiotów klasy II i III, w części zabezpieczonej:
a) gwarancjami (poręczeniami) udzielonymi przez podmioty klasy I,
b) dłużnymi papierami wartościowymi, których emitentem jest podmiot klasy I;
4) dłużne papiery wartościowe, których emitentem jest podmiot klasy I;
5) dłużne papiery wartościowe, których emitentem jest podmiot klasy II lub III, w części
gwarantowanej (poręczonej) przez podmioty klasy I;
6) aktywa niewymienione w pkt 2-5 pomniejszające poziom nadzorowanych kapitałów
domu maklerskiego (w tym dla domów maklerskich aktywa niepłynne określone w § 6
pkt 1 załącznika nr 12 do rozporządzenia).
§ 14. Waga ryzyka w wysokości 20 % stosowana jest dla następujących aktywów:
1) należności przysługujące od podmiotów klasy II, w części nieobjętej wagą ryzyka 0 %, w
tym środki pieniężne na rachunkach bankowych domu maklerskiego i inne środki
pieniężne;
2) należności przysługujące od podmiotów klasy III, w części nieobjętej wagą ryzyka 0 %,
ale zabezpieczonej:
a) gwarancjami (poręczeniami) udzielonymi przez podmioty klasy II,
b) dłużnymi papierami wartościowymi, których emitentem jest podmiot klasy II;
3) dłużne papiery wartościowe, których emitentem jest podmiot klasy II;
4) dłużne papiery wartościowe, których emitentem jest podmiot klasy III, w części
nieobjętej wagą ryzyka 0 %, ale gwarantowanej (poręczonej) przez podmioty klasy II.
§ 15. Waga ryzyka w wysokości 50 % jest stosowana dla należności przysługujących od
podmiotów klasy III, w części nieobjętej wagami ryzyka 0 % i 20 %, ale zabezpieczonej
hipoteką ustanowioną na nieruchomości mieszkalnej, którą dłużnik zamieszkuje lub będzie
zamieszkiwał bądź też oddał lub odda w najem lub dzierżawę, do wysokości nie wyższej niż:
1) wysokość dokonanego wpisu do księgi wieczystej oraz
2) kwoty równej:

212
a) 50 % wartości ustalonej na podstawie wyceny rzeczoznawcy majątkowego (jeżeli
wycena nie uwzględnia wcześniej powstałych obciążeń, to wartość tę pomniejsza się
najpierw o łączną ich kwotę) lub
b) 60 % bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości, ustalonej zgodnie z art. 22 ustawy
z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. z 2003
r. Nr 99, poz. 919 oraz z 2005 r. Nr 184, poz. 1539 i Nr 249, poz. 2104).
§ 16. Waga ryzyka w wysokości 100 % stosowana jest dla następujących aktywów:
1) należności nieobjęte wagami ryzyka 0 %, 20 % lub 50 % (w tym należności z tytułu
rozrachunków z kontrahentami, których tożsamości nie można ustalić);
2) instrumenty finansowe, w części nieobjętej wagami ryzyka 0 %, 20 % lub 50 %, udziały i
inne składniki kapitałów własnych innych podmiotów, niepomniejszające poziomu
nadzorowanych kapitałów domu maklerskiego;
3) pozostałe aktywa niepomniejszające poziomu nadzorowanych kapitałów domu
maklerskiego, nieobjęte wagami ryzyka 0 %, 20 % lub 50 %, z wyłączeniem aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego.
D. Udzielone zobowi zania pozabilansowe
§ 17.
1.
Ekwiwalent bilansowy udzielonego zobowiązania pozabilansowego o
charakterze warunkowym oblicza się jako iloczyn nominalnej wartości udzielonego
zobowiązania pozabilansowego i przypisanej mu procentowej wagi ryzyka, o której mowa w
ust. 2.
2. Procentowe wagi ryzyka udzielonych zobowiązań pozabilansowych ustalone są jako:
1) waga ryzyka 0 % dla zobowiązań zakupu papierów wartościowych udzielenia gwarancji
lub poręczenia z pierwotnym terminem zapadalności do jednego roku lub które można
bezwarunkowo wypowiedzieć w każdej chwili bez uprzedzenia;
2) waga ryzyka 20 % dla zobowiązań wygasających z chwilą realizacji transakcji będącej
ich podstawą, dla których zabezpieczenie stanowi wysłany towar;
3) waga ryzyka 50 % dla następujących rodzajów zobowiązań:
a) udzielonych gwarancji jakości odsprzedawanych towarów i zapłaty odszkodowania (w
szczególności gwarancji przetargowych, gwarancji dobrego wykonania umowy,
gwarancji zapłaty podatku) oraz innych gwarancji lub poręczeń niestanowiących
zabezpieczenia aktywów osób trzecich,
b) nieodwołalnych akredytyw zabezpieczających, niestanowiących zabezpieczenia
aktywów osób trzecich,
c)
niewykorzystanych udzielonych zobowiązań (zobowiązań zakupu papierów
wartościowych, udzielenia gwarancji lub poręczenia) z pierwotnym terminem
zapadalności powyżej jednego roku;
4) waga ryzyka 100 % dla następujących rodzajów zobowiązań:
a) udzielonych gwarancji lub poręczeń zabezpieczających aktywa osób trzecich,
b) nieodwołalnych akredytyw zabezpieczających aktywa osób trzecich,
c) udzielonych poręczeń wekslowych,
d) udzielonych zobowiązań z tytułu transakcji z prawem zwrotu przedmiotu transakcji
lub roszczeń z nim związanych,
e) nieopłaconej części udziałów, akcji lub innych papierów wartościowych,
f) pozostałych udzielonych zobowiązań pozabilansowych o charakterze warunkowym.
E. Ekwiwalenty bilansowe transakcji terminowych

213