Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

rachunek lub na rachunek innych osób, do powstrzymania
się od zawierania transakcji, które mogłyby powodować
wystąpienie
konfliktu
interesów
z
funduszem
inwestycyjnym lub interesami klientów, dla których
towarzystwo wykonuje usługi doradztwa inwestycyjnego
albo zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden
lub większa liczba instrumentów finansowych.
Art. 45a ust. 1:
Art. 13 Jeżeli prawo macierzystego państwa członkowskiego spółki T
Projektow

1. Z zastrzeżeniem art. 47 ust. 6, towarzystwo może, w
ust. 1
zarządzającej
zezwala
spółkom
zarządzającym
na
any
art. drodze umowy zawartej w formie pisemnej, powierzyć
formuła upoważnianie stron trzecich, w celu efektywniejszego
45a ust. 1 przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu
wprowa
prowadzenia działalności spółki, do wypełniania w imieniu
wykonywanie czynności związanych z działalnością
dzająca tych spółek jednego lub kilku ich obowiązków, muszą zostać
prowadzoną przez to towarzystwo.
dyrekty
spełnione wszystkie spośród następujących warunków
wy
wstępnych
spółka zarządzająca musi poinformować właściwe organy
Art. 45a ust. 3
Art. 13 swojego macierzystego państwa członkowskiego w T
Projektow

3. Towarzystwo niezwłocznie informuje Komisję o
ust. 1 lit. odpowiedni sposób; właściwe organy macierzystego państwa
any
art. zawarciu umowy, o której mowa w ust. 1, zmianach jej
a)
członkowskiego spółki
45a ust. 3
zarządzającej muszą bezzwłocznie
zakresu oraz o jej rozwiązaniu. W przypadku gdy
dyrekty
przekazać informacje właściwym organom macierzystego
towarzystwo zarządza funduszem zagranicznym, Komisja
wy
państwa członkowskiego UCITS;
informuje właściwe organy państwa macierzystego
funduszu o zawarciu umowy, o której mowa w ust. 1,

niezwłocznie po uzyskaniu informacji od towarzystwa.

w prospektach emisyjnych UCITS muszą być wymienione
Art. 221:
Art. 13 obowiązki, które spółka zarządzająca może powierzać zgodnie T
Implemen
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi,
ust. 1 lit. z niniejszym artykułem.
tacja

w drodze rozporządzenia, szczegółowe warunki, jakim
i)
nastąpi w powinien odpowiadać prospekt informacyjny funduszu
dyrekty
rozporząd
inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
wy
zeniu
inwestycyjnego otwartego, a także skrót tego prospektu,
wydanym mając na uwadze umożliwienie nabywcom jednostek
na
uczestnictwa dokonania oceny ryzyka związanego z
podstawie lokatami funduszu oraz ryzyka związanego z
art. 221
inwestowaniem w te jednostki.
obowiązuj
ącej
ustawy
Spółki zarządzające lub, w odpowiednich przypadkach, spółki
Art. 48 ust. 2b pkt 5
Art. 15 inwestycyjne, podejmują środki zgodnie z art. 92 i ustanawiają T
Projektow
2b. Towarzystwo, prowadząc działalność, o której mowa w
dyrekty
odpowiednie procedury i ustalenia, aby zapewnić właściwe
ane art. 48 ust. 2a, jest obowiązane w szczególności:
wy
rozpatrywanie skarg inwestorów i niepodlegające żadnym
ust. 2b pkt 5) opracować i wdrożyć procedury postępowania z
5,
art.
ograniczeniom egzekwowania przez inwestorów swoich praw
reklamacjami uczestników funduszu inwestycyjnego i
w przypadku, gdy spółka zarządzająca uzyskała zezwolenie w
266a ust. klientów towarzystwa;
państwie członkowskim różnym od macierzystego państwa
2 i art. Art. 266a ust. 2:
członkowskiego UCITS. Środki te zezwalają inwestorom na
272 ust. 3 2. Towarzystwo prowadzące na terytorium państwa
wnoszenie skarg w języku urzędowym lub w jednym z
goszczącego działalność w formie oddziału lub w formie
języków urzędowych ich państwa członkowskiego.
innej niż oddział obowiązane jest do zapewnienia na
Spółki zarządzające ustanawiają również odpowiednie
terytorium tego państwa możliwości składania reklamacji w
procedury i czynią ustalenia w celu udostępniania informacji
języku oficjalnym lub w jednym z języków oficjalnych
na żądanie obywateli lub właściwych organów macierzystego
państwa goszczącego, jak również udzielania informacji na
państwa członkowskiego UCITS.
żądanie uczestników lub właściwych organów państwa
goszczącego.

Art. 272 ust. 3:
3. Spółka zarządzająca prowadząca na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej działalność w formie oddziału
lub w formie innej niż oddział obowiązana jest do
zapewnienia możliwości składania na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej reklamacji w języku polskim
oraz udzielania informacji na żądanie uczestników lub
Komisji. Spółka jest obowiązana zapewnić możliwość
otrzymania przez Komisję wszelkich niezbędnych
informacji bezpośrednio od spółki zarządzającej.
Jeżeli spółka zarządzająca, która uzyskała zezwolenie w
Art. 253:
Art. 16 powyższy sposób, zaproponuje, bez ustanowienia oddziału, T
Projektow

1.
Fundusz zagraniczny może zbywać na terytorium
ust. 1
wyłącznie na wprowadzanie do obrotu jednostek uczestnictwa
any art. Rzeczypospolitej Polskiej emitowane przez siebie tytuły
akapit
UCITS, którymi zarządza zgodnie z załącznikiem II, w
253
uczestnictwa, jeżeli Komisja otrzyma od właściwego
drugi
państwie członkowskim innym niż macierzyste państwo
organu państwa macierzystego funduszu zagranicznego
dyrekty
członkowskie UCITS, bez podejmowania innej działalności
zawiadomienie o zamiarze zbywania tytułów uczestnictwa
wy
lub świadczenia usług, takie wprowadzanie do obrotu podlega
funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej
jedynie wymogom rozdziału XI.
Polskiej, które spełnia warunki określone w ust. 3 i 4.
2.
Zbywanie
tytułów uczestnictwa funduszu

zagranicznego może rozpocząć się na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej po uzyskaniu przez fundusz
zagraniczny
od właściwego organu jego państwa
macierzystego informacji o przekazaniu Komisji
zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1.
3.
Wzór zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1,
określa rozporządzenie 584/2010. W części B
zawiadomienie powinno zawierać:
1)
szczegółowy opis sposobów zbywania na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa
emitowanych przez fundusz zagraniczny, w tym zasad i
warunków wpłacania i wypłacania kwot związanych z ich
nabywaniem i odkupywaniem, oraz sposobu udostępniania
informacji o funduszu;
2)
wskazanie imienia i nazwiska lub firmy (nazwy)
oraz miejsca zamieszkania lub siedziby oraz adresu w
Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela funduszu
zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
3)
wskazanie firmy oraz siedziby i adresu agenta
płatności funduszu zagranicznego na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej;
4)
treść dodatkowej informacji dla inwestorów
nabywających tytuły uczestnictwa na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
4.
Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1,
załącza się:
1)
regulamin funduszu zagranicznego;
2)
prospekt informacyjny funduszu zagranicznego;
3)
kluczowe informacje dla inwestorów funduszu
zagranicznego;
4)
ostatnie roczne i półroczne sprawozdanie
finansowe funduszu zagranicznego, jeżeli zostały
sporządzone;
5)
zaświadczenie sporządzone przez właściwe
organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego
stwierdzające że fundusz zagraniczny działa zgodnie z
prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe.
5.
Przez regulamin funduszu zagranicznego, o
którym mowa w ust. 4 pkt 1, rozumie się również statut
tego funduszu lub statut albo regulamin spółki, jeżeli
fundusz utworzony jest w formie spółki.
6.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz
dołączane do niego dokumenty powinny być sporządzone w
języku polskim lub angielskim albo przetłumaczone na
język polski lub angielski, z tym że treść dodatkowej
informacji dla inwestorów oraz kluczowe informacje dla
inwestorów powinny zostać sporządzone w języku polskim
lub przetłumaczone na język polski.
7.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz
dołączone do niego dokumenty są przesyłane do Komisji w
formie elektronicznej przez właściwe organy państwa
macierzystego funduszu zagranicznego na adres poczty
elektronicznej ustanowiony przez Komisję dla celów
otrzymywania zawiadomień dotyczących funduszy
zagranicznych od właściwych organów państwa
macierzystego funduszu zagranicznego oraz prowadzenia
korespondencji z właściwymi organami państw
członkowskich w zakresie zawiadomień funduszy
zagranicznych oraz prowadzonej przez fundusze
zagraniczne działalności na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
8.
Przepisy ust. 1–7 stosuje się odpowiednio w
przypadku gdy fundusz zagraniczny prowadzący
działalność jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami
zamierza zbywać na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
tytuły uczestnictwa związane z subfunduszem, który nie był
wskazany w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1, oraz
dołączonych od niego dokumentach.
Na warunkach określonych w niniejszym artykule, UCITS
Art.272b:
Art. 16 może swobodnie wyznaczyć spółkę zarządzającą, która T
Projektow
1. Spółka zarządzająca prowadząca działalność na
ust. 3
any
art.
uzyskała zezwolenie w innym państwie członkowskim niż to
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może, na postawie
dyrekty
macierzyste państwo członkowskie UCITS, lub być przez nią
272b
zawartej z towarzystwem będącym organem funduszu
wy
zarządzane, zgodnie z odpowiednimi przepisami niniejszej
inwestycyjnego otwartego umowy, o której mowa w art. 4
dyrektywy i pod warunkiem spełnienia przez spółkę
ust. 1a, przejąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym
zarządzającą przepisów:
otwartym i prowadzenie jego spraw.
a)
art. 17 lub 18; oraz
2. Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym
b)
art. 19 i 20.
otwartym i prowadzenia jego spraw wymaga zgody
zgromadzenia uczestników funduszu na przejęcie

zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i
prowadzenia jego spraw przez spółkę zarządzającą,
zezwolenia Komisji oraz zmiany statutu funduszu w
zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 3b.
3. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w
ust. 2, spółka zarządzająca załącza:
1) umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, zawartą
pomiędzy towarzystwem a spółką zarządzającą;
2) umowę dotyczącą współpracy i wymiany informacji
zawartą pomiędzy depozytariuszem a spółką zarządzającą;
3) informację o zleconych przez spółkę zarządzającą
innym podmiotom na podstawie umowy czynnościach z
zakresu zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw,
należącego do kompetencji spółki zarządzającej zgodnie z
art. 272c ust. 1;
4) uchwałę zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody
na przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym
otwartym i prowadzenia jego spraw przez spółkę
zarządzającą.
4. Przed wydaniem zezwolenia, o którym mowa w ust. 2,
Komisja może zwrócić się do właściwych organów państwa
macierzystego spółki zarządzającej o przedstawienie
wyjaśnień i informacji, czy spółka zarządzająca jest
uprawniona do zarządzania funduszem inwestycyjnym o
takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych, jak
fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek.
5.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeżeli:
1) wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są
zgodne pod względem treści z przepisami prawa lub ze
stanem faktycznym;
2) spółka zarządzająca nie zapewnia przestrzegania
obowiązków, o których mowa w art. 10, art. 37 ust. 2, art.
48 ust. 2b pkt 2 i 5-9 oraz 2c, art. 272 ust. 3, art. 272a ust.
1–3 i 5, oraz przepisów wydanych na podstawie art. 48a;
3) właściwe organy państwa macierzystego spółki
zarządzającej nie zezwoliły jej na zarządzanie funduszem
inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach
inwestycyjnych, jak fundusz inwestycyjny otwarty, którego
dotyczy wniosek;
4) spółka zarządzająca nie posiada zezwolenia właściwego
organu państwa macierzystego spółki na wykonywanie
działalności w zakresie zarządzania funduszami
prowadzącymi
działalność
zgodnie
z
prawem
wspólnotowym
regulującym
zasady
zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe.
6.
Spółka zarządzająca przejmująca zarządzanie
funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego
spraw wstępuje w prawa i obowiązki wynikające z umowy,
o której mowa w art. 4 ust. 1a, z dniem wejścia w życie
zmiany statutu, o której mowa w ust. 2. Postanowienia
umowy wyłączające przejęcie określonych obowiązków są
bezskuteczne wobec osób trzecich.
7.
W związku z przejęciem zarządzania funduszem
inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw
uczestnicy funduszu inwestycyjnego otwartego mają prawo
w okresie od dnia ogłoszenia zmiany statutu funduszu, o
której mowa w ust. 2, do dnia jej wejścia w życie, zażądać
odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez
ponoszenia opłat manipulacyjnych.
8.
Spółka zarządzająca przejmująca zarządzanie
funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego
spraw obowiązana jest przekazać uczestnikom tego
funduszu na papierze lub innym trwałym nośniku
informacji, przynajmniej na 45 dni przed planowaną datą
przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym
i prowadzenia jego spraw, następujące informacje:
1) oświadczenie,
iż spółka zarządzająca uzyskała
zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust. 2;
2) datę
ogłoszenia
zmiany
statutu funduszu
inwestycyjnego, o której mowa w ust. 2;
3) informację, że uczestnicy funduszu mają prawo
zażądać, w terminie 30 dni od dnia ogłoszenia zmiany
statutu funduszu inwestycyjnego, odkupienia posiadanych
przez nich jednostek funduszu bez ponoszenia opłat
manipulacyjnych.
9. Zezwolenie, o którym mowa w ust. 2, wygasa, gdy
spółka zarządzająca w terminie 12 miesięcy od dnia
wydania zezwolenia nie wstąpi w prawa i obowiązki
wynikające z umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, w
odniesieniu do funduszu, którego dotyczy to zezwolenie.
Art. 264 ust. 2:
Art. 17 Oprócz spełnienia warunków wprowadzonych w art. 6 i 7, T
Art. 264

2. Jeżeli towarzystwo zamierza ustanowić oddział na
ust. 1
spółka zarządzająca zamierzająca utworzyć oddział na
ust. 2
terytorium państwa członkowskiego, jest obowiązane do
dyrekty
terytorium
innego
państwa
członkowskiego
celem
obowiązuj pisemnego zawiadomienia Komisji o tym zamiarze.
wy
prowadzenia działalności, na którą uzyskała zezwolenie,
ącej
powiadamia odpowiednio właściwe organy macierzystego
ustawy
państwa członkowskiego.
programu działań wymieniającego przewidywane działania i
Art. 264 ust. 4 pkt 2:
Art. 17 usługi zgodnie z art. 6 ust. 2 i 3 i strukturę organizacyjną T
Projektow
plan prowadzenia działalności określający zakres usług
ust. 2 lit. oddziału, który zawiera opis procesu zarządzania ryzykiem
any
art. świadczonych przez oddział, opis systemu zarządzania
b)
264 ust. 4
wprowadzonego przez spółkę zarządzającą. Zawiera on
ryzykiem oraz opis procedur i środków stosowanych w
dyrekty
również opis procedur i ustaleń poczynionych zgodnie z art.
pkt 2
zakresie rozpatrywania reklamacji uczestników, a także w
wy
15;
zakresie udostępniania informacji na żądanie uczestników

w państwie goszczącym lub właściwych organów państwa
goszczącego;
Jeżeli
właściwe
organy
macierzystego
państwa
Art. 264 ust. 5:
Art. 17 członkowskiego spółki zarządzającej nie będą miały powodu, T
Projektow
5. W terminie 2 miesięcy od otrzymania zawiadomienia
ust. 3
any
art.